Contoh Derivatif

DerivatifDerivatifDerivatif di bidang keuangan adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari nilai aset dasar. Aset dasar dapat berupa obligasi, saham, mata uang, komoditas, dll. Empat jenis derivatif adalah – Kontrak opsi, Kontrak derivatif masa depan, Swaps, Kontrak derivatif forward. baca lebih lanjut adalah instrumen keuangan seperti ekuitas dan obligasi, dalam bentuk kontrak yang nilainya berasal dari kinerja dan pergerakan harga entitas yang mendasarinya. Entitas dasar ini dapat berupa aset, indeks, komoditas, mata uang, atau suku bunga—setiap contoh derivatif menyatakan topik, alasan yang relevan, dan komentar tambahan sesuai kebutuhan.

Berikut ini adalah contoh paling umum –

Ke depan
Futures
OptionOptionsOptions adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Haknya adalah membeli atau menjual suatu aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak.baca lebih lanjut
SwapsSwapsSwaps dalam keuangan melibatkan kontrak antara dua pihak atau lebih yang melibatkan pertukaran arus kas berdasarkan jumlah pokok nosional yang telah ditentukan sebelumnya, termasuk swap suku bunga, pertukaran suku bunga mengambang dengan suku bunga tetap.baca lebih lanjut

tautan atribusi kepada kami

Contoh Derivatif Paling Umum

Contoh #1 – Maju

Mari kita asumsikan bahwa corn flakes diproduksi oleh ABC Inc dimana perusahaan perlu membeli jagung dengan harga $10 per kwintal dari pemasok jagung bernama Bruce Corns. Dengan melakukan pembelian seharga $10, ABC Inc menghasilkan margin yang diperlukan. Namun, ada kemungkinan curah hujan yang tinggi, yang dapat merusak tanaman yang ditanam oleh Bruce Corns dan, pada gilirannya, meningkatkan harga jagung di pasar, yang akan mempengaruhi margin laba Margin Laba Margin Laba adalah metrik yang manajemen, analis keuangan , & investor gunakan untuk mengukur profitabilitas bisnis relatif terhadap penjualannya. Ini ditentukan sebagai rasio Jumlah Laba yang Dihasilkan terhadap Jumlah Pendapatan yang Dihasilkan. baca lebih lanjut tentang ABC. Namun, Bruce Corns telah membuat semua ketentuan yang mungkin untuk menyelamatkan tanaman dan tahun ini menggunakan peralatan pertanian yang lebih baik untuk jagung, oleh karena itu, mengharapkan pertumbuhan jagung yang lebih tinggi dari normal, tanpa kerusakan akibat hujan.

Oleh karena itu, kedua belah pihak mencapai kesepakatan selama enam bulan untuk menetapkan harga jagung per kuintal sebesar $10. Bahkan jika curah hujan merusak tanaman dan harga naik, ABC hanya akan membayar $10 per kwintal, dan Bruce Corns juga diwajibkan untuk mengikuti persyaratan yang sama.

Namun, jika harga jagung turun di pasar – dalam kasus di mana curah hujan tidak sehebat yang diperkirakan, dan permintaan meningkat, ABC Inc masih akan membayar $10/kuintal, yang mungkin terlalu tinggi selama ini. ABC Inc mungkin juga terpengaruh marginnya. Bruce Corns akan mendapat untung yang jelas dari kontrak berjangka ini.

Contoh #2 – Futures

Futures mirip dengan forward. Perbedaan utama tetap ada karena kontrak Forward adalah instrumen Over-the-Counter. Oleh karena itu, mereka dapat disesuaikan. Kontrak yang sama diperdagangkan melalui bursa, itu menjadi kontrak Future dan, oleh karena itu, merupakan instrumen yang diperdagangkan di bursa di mana ada pengawasan dari regulator bursa.

Contoh di atas bisa menjadi kontrak Future juga. Jagung Berjangka diperdagangkan di pasar, dan dengan berita curah hujan tinggi, jagung berjangka dengan tanggal kedaluwarsa enam bulan terakhir dapat dibeli oleh ABC Inc dengan harga saat ini, yaitu $40 per kontrak. ABC membeli 10.000 kontrak masa depan tersebut. Jika benar-benar hujan, kontrak berjangka jagung menjadi mahal dan diperdagangkan pada $60 per kontrak. ABC jelas mendapat untung $20.000. Namun, jika prediksi curah hujan salah dan pasarnya sama, dengan produksi jagung yang meningkat, ada permintaan yang besar di antara pelanggan. Harga secara bertahap cenderung menurun. Kontrak masa depan yang tersedia sekarang bernilai $20. ABC Inc, dalam hal ini, kemudian akan memutuskan untuk membeli lebih banyak kontrak semacam itu untuk mengimbangi kerugian yang timbul dari kontrak ini.
Contoh paling praktis secara global untuk kontrak masa depan adalah minyak komoditas, yang langka dan memiliki permintaan yang besar. Mereka Berinvestasi di MinyakInvestasi MinyakInvestasi minyak adalah berdagang atau berinvestasi di bidang perminyakan melalui berbagai cara. Pasar minyak menunjukkan fluktuasi harga yang sangat besar setiap hari karena itu, hanya pemain yang sangat berpengetahuan dan berpengalaman yang bertahan untuk jangka panjang. baca lebih lanjut kontrak harga dan, akhirnya, bensin.

Contoh #3 – Opsi

Keluar dari Uang / Dalam uang

Saat Anda membeli opsi panggilan – harga pemogokan opsi Harga Pemogokan Opsi Harga latihan atau harga pemogokan mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi panggilan & penempatan yang tersedia di derivatif jual beli. Jadi, harga pelaksanaan adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut akan didasarkan pada harga saham saat ini di pasar. Misalnya, jika harga saham dari saham tertentu adalah $1.500, harga kesepakatan di atas ini akan disebut sebagai ‘out of the money’, dan sebaliknya akan disebut ‘in-the-moneyIn-the-moneyIstilah “dalam uang” mengacu pada opsi yang, jika dilakukan, akan menghasilkan keuntungan. Ini bervariasi tergantung pada apakah opsinya adalah panggilan atau put. Opsi panggilan adalah “dalam uang” ketika harga kesepakatan aset dasar kurang dari harga pasar. Put option adalah “dalam uang” ketika harga kesepakatan aset dasar lebih dari harga pasar.baca lebih lanjut.’

Dalam kasus put options, berlaku sebaliknya untuk out of the moneyOut Of The Money’Out of the money’ adalah istilah yang digunakan dalam perdagangan opsi & dapat digambarkan sebagai kontrak opsi yang tidak memiliki nilai intrinsik jika dilaksanakan hari ini. Secara sederhana, opsi semacam itu diperdagangkan di bawah nilai aset dasar dan oleh karena itu, hanya memiliki nilai waktu. Baca lebih lanjut dan dalam opsi uang.

Membeli Put atau Call Option

Ketika Anda membeli ‘Put option,’ Anda sebenarnya meramalkan kondisi di mana pasar atau saham yang mendasarinya akan turun, yaitu, Anda bearishBearishBearish market mengacu pada pendapat di mana pasar saham kemungkinan besar akan turun atau terkoreksi dalam waktu dekat. Hal ini diprediksi dengan mempertimbangkan peristiwa yang sedang terjadi atau pasti akan terjadi yang akan menurunkan harga saham di pasar. Baca lebih lanjut saham. Misalnya, jika Anda membeli opsi put Put Option Put Option adalah instrumen keuangan yang memberi pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut harga kesepakatan. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut untuk Microsoft Corp dengan harga pasar saat ini sebesar $126 per saham, Anda pada akhirnya sedang bearish pada saham dan mengharapkannya turun hingga $120 per saham selama periode tertentu waktu, dengan melihat skenario pasar saat ini. Jadi, karena Anda melakukan pembelian saham MSFT.O seharga $126, dan Anda melihatnya menurun, Anda sebenarnya dapat menjual opsi tersebut dengan harga yang sama.

Contoh #4 – Tukar

Mari kita pertimbangkan swap vanilla di mana ada dua pihak yang terlibat – di mana satu pihak membayar tingkat bunga fleksibel, dan pihak lainnya membayar tingkat bunga tetap.

Pihak dengan suku bunga fleksibel berkeyakinan bahwa suku bunga dapat naik dan memanfaatkan keadaan tersebut jika terjadi dengan mendapatkan pembayaran bunga yang lebih tinggi, sedangkan pihak dengan suku bunga tetap menganggap bahwa suku bunga dapat naik dan tidak mau mengambil peluang yang tarifnya tetap.

Jadi, misalnya, ada dua pihak, katakanlah Sara & Co dan Winrar & Co- terlibat, yang ingin memasukkan swap suku bunga satu tahun dengan nilai $10 juta. Mari kita asumsikan kurs LIBORLIBORLIBOR (London Interbank Offer) saat ini adalah perkiraan kurs yang dihitung dengan merata-ratakan kurs saat ini yang dikenakan oleh bank sentral terkemuka di London sebagai kurs acuan untuk pasar keuangan domestik dan internasional, yang bervariasi pada hari- dasar hari ini cenderung ke kondisi pasar tertentu. Baca lebih lanjut adalah 3%. Sara & Co menawarkan Winra &Co tarif tahunan tetap sebesar 4% dengan imbalan tarif LIBOR ditambah 1%. Jika Tingkat LIBOR tetap 3% pada akhir tahun, Sara & Co akan membayar $400.000, yaitu 4% dari $10 juta.

Jika LIBOR adalah 3,5% pada akhir tahun, Winrar & Co harus melakukan pembayaran sebesar $450.000 (sesuai kesepakatan à 3,5%+1%=4,5% dari $10 juta) ke Sara & Co.

Nilai transaksi swap, dalam hal ini, adalah $50.000 – yang pada dasarnya merupakan selisih antara yang diterima dan yang dibayarkan dalam hal pembayaran bunga. Ini adalah Swap Suku Bunga Swap Suku Bunga Swap suku bunga adalah kesepakatan antara dua pihak atas pembayaran bunga. Pengaturan swap suku bunga yang paling umum adalah ketika Pihak A setuju untuk melakukan pembayaran kepada Pihak B dengan suku bunga tetap, dan Pihak B membayar Pihak A dengan suku bunga mengambang.baca lebih lanjut dan merupakan salah satu derivatif yang paling banyak digunakan secara global.

Kesimpulan

Derivatif adalah instrumen yang membantu Anda melakukan lindung nilai atau arbitrase. Namun, ada beberapa risiko yang menyertainya, dan karenanya, pengguna harus berhati-hati saat membuat strategi apa pun. Itu didasarkan pada satu atau lebih yang mendasarinya; namun, terkadang, tidak mungkin untuk mengetahui nilai sebenarnya dari hal-hal yang mendasarinya. Kompleksitas mereka dalam akuntansi dan penanganan membuat mereka sulit untuk menentukan harga. Juga, ada potensi penipuan keuangan yang sangat tinggi dengan menggunakan derivatif, misalnya skema PonziSkema PonziSkema Ponzi adalah tindakan penipuan di mana calon investor berinvestasi dengan pengembalian yang diharapkan tinggi dan risiko minimum atau tanpa risiko yang diharapkan, di mana pengembalian umumnya dihasilkan untuk investor awal untuk menarik investor baru. Jumlah yang diinvestasikan oleh investor baru digunakan untuk melunasi investor sebelumnya. Baca lebih lanjut tentang Bernie Madoff.

Oleh karena itu, metode dasar penggunaan Derivatif, yaitu leverage, harus digunakan dengan bijak karena derivatif masih tetap menjadi bentuk instrumen keuangan yang menarik namun mengerikan Instrumen Keuangan Instrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang , setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau forward rate agreement, dll. ke satu organisasi dan sebagai kewajiban ke organisasi lain dan hanya digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih untuk investasi.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Contoh Derivatif. Di sini kita membahas contoh derivatif yang paling umum, termasuk futures, forward, options, dan swap, beserta penjelasannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang turunan dari artikel berikut –