Put Option Contoh

Put Option Definisi & Contoh

Contoh opsi put hipotetis berikut memberikan daftar lengkap yang akan membantu pembaca memahami beberapa contoh opsi put yang paling umum dan bagaimana mereka telah menjadi bagian penting dari manajemen portofolio, lindung nilai, dan alat spekulasi untuk melakukan perdagangan dengan leverage.

yang memberi pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut harga kesepakatan. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi.” url=”https://www.wallstreetmojo.com/put-option/”]Put Options[/wsm-tooltip] adalah instrumen derivatif yang memungkinkan pembelinya memiliki hak tetapi bukan kewajiban untuk menggunakan haknya untuk menjual sekuritas tertentu di harga yang ditentukan sebelumnya, yang dikenal sebagai harga kesepakatan, pada tanggal berakhirnya kontrak derivatif tersebut. Karena opsi ini memberikan hak tetapi bukan kewajiban pada pembeli, pembeli opsi jual dapat membuat hak menjadi tidak berharga jika nilai yang mendasarinya turun di bawah harga kesepakatan (karena, dalam kasus seperti itu, menggunakan opsi jual adalah sia-sia. karena sekuritas yang mendasarinya dapat dibeli di tingkat yang lebih rendah langsung dari bursa) di mana sekuritas tersebut terdaftar/diperdagangkan.

tautan atribusi kepada kami

4 Contoh Teratas Put Option

Berikut ini adalah contoh put option untuk pemahaman Anda yang lebih baik.

Masukkan Contoh Opsi #1

Mari kita pahami bagaimana mereka membantu dalam lindung nilai portofolio melalui contoh di bawah ini:

Seed Venture adalah firma manajemen investasi yang mengelola portofolio sekeranjang sekuritas atas nama kliennya di seluruh dunia. Perusahaan memegang banyak saham yang membentuk bagian dari NASDAQ dan khawatir bahwa indeks akan jatuh dalam dua bulan ke depan karena pendapatan perusahaan yang buruk, perang dagang Perang dagang Perang dagang terjadi ketika satu negara menaikkan tarif impornya, dan negara lain merespons dengan menaikkan tarifnya sendiri untuk membatasi impor.baca lebih lanjut, dan administrasi yang buruk, dan bermaksud untuk melindungi portofolio tanpa melikuidasi sekuritas. Michael Shane, manajer portofolio muda Manajer Portofolio Manajer portofolio adalah pakar pasar keuangan yang secara strategis merancang portofolio investasi. Baca lebih lanjut, menyarankan untuk memilih strategi perlindungan di mana perusahaan membeli opsi pada indeks sebagai lindung nilai terhadap kepemilikannya di konstituen. sekuritas yang membentuk bagian dari indeks.

Benih menavigasi portofolionya dari kerugian dengan melakukan lindung nilai yang sama melalui opsi pembelian put. Perusahaan membeli at-the-moneyAt-the-moneyATM mengacu pada situasi di mana pelaksanaan opsi pemegang opsi tidak menghasilkan kerugian atau keuntungan karena harga pelaksanaan atau harga kesepakatan sama dengan harga spot saat ini dari keamanan yang mendasarinya. baca lebih lanjut opsi put untuk kedaluwarsa bulan depan yang setara dengan kepemilikannya agar delta netral. Pada akhir bulan berikutnya, Nasdaq turun 10 persen, dan kerugian sekuritasnya disesuaikan dengan opsi input laba yang dibelinya.

Masukkan Contoh Opsi #2

Mereka dapat digunakan dalam berbagai strategi opsi dan menjual saham berjangka yang mendasarinya atau dengan menggabungkannya dengan opsi panggilan untuk menghasilkan pengembalian yang baik dengan risiko terbatas. Mari pahami utilitas ini dengan bantuan contoh lain:

Shane, seorang pedagang berpengalaman, percaya bahwa saham Facebook sangat overboughtOverboughtOverbought mengacu pada skenario pasar di mana saham diperdagangkan jauh lebih tinggi dari nilai wajarnya.baca lebih lanjut dan hasil kuartal yang dijadwalkan minggu depan tidak membenarkan penilaian premium; namun, pada saat yang sama, dia skeptis tentang berita baik apa pun terkait merger dari Facebook, yang dapat menahan pangsa Facebook dari kerugian besar. Dia percaya bahwa harga Facebook inc. Saat ini bernilai $80 oleh pasar akan bergerak turun secara signifikan di bulan depan dan dapat mencapai $70 tetapi percaya bahwa di bawah $70, saham dapat menemukan dukungan karena masalah QIP baru-baru ini di $70. Dia bermaksud menghasilkan uang melalui langkah ini dengan mengambil risiko lindung nilai.

Shane menciptakan bear put spreadA Bear Put SpreadBear Put Spread adalah strategi perdagangan opsi yang melibatkan pembelian strike terdekat, atau opsi put In-the-Money sambil menjual opsi put far-off atau Out-of-Money put option & ini digunakan ketika Anda dapat mengharapkan penurunan moderat dalam harga sekuritas. baca lebih lanjut (membeli put pada harga strikeHarga eksekusi atau harga strike mengacu pada harga di mana saham yang mendasari dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, harga pelaksanaan adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut $80 dan menjual put dengan harga kesepakatan $70, keduanya akan berakhir bulan depan). Total biaya keluar sebagai berikut:

Jadi total biayanya adalah sebagai berikut:

Total biaya strategi, juga dikenal sebagai bear put spread = (100*$6)-(100*$3)

Total Biaya = $300

Nah dengan masuk ke strategi ini, potensi keuntungan/kerugian Shane pada saat kadaluarsa adalah sebagai berikut:

Jadi dengan menggunakan strategi put option dan menjaga jumlah investasi tetap rendah, Shane dapat membuat posisi put yang dilindungi pada saham Facebook inc.

Masukkan Contoh Opsi #3

Mereka adalah instrumen derivatif yang bagus Instrumen Derivatif Derivatif di bidang keuangan adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari nilai aset dasar. Aset dasar dapat berupa obligasi, saham, mata uang, komoditas, dll. Empat jenis derivatif adalah – Kontrak opsi, Kontrak derivatif masa depan, Swaps, Kontrak derivatif forward. baca lebih lanjut untuk menikmati spekulasi dan dapatkan keuntungan besar saat pasar ambruk. Mari kita pahami dengan contoh di bawah ini:

Ryan adalah pedagang penuh waktu yang berbasis di California, pasar bearishBearishBearish yang tinggi mengacu pada pendapat di mana pasar saham kemungkinan besar akan turun atau terkoreksi dalam waktu dekat. Hal ini diprediksi dengan mempertimbangkan peristiwa yang sedang terjadi atau pasti akan terjadi yang akan menurunkan harga saham di pasar. Baca lebih lanjut di indeks s&p 500, yang saat ini diperdagangkan di level 3000. Dia percaya lingkungan ekonomi global pesimistis, resesi di AS tidak jauh, dan dia memperkirakan pasar akan jatuh dengan buruk. Dia percaya bahwa indeks S&P 500 akan dengan mudah jatuh ke 2500 dalam dua bulan dan memutuskan untuk membeli opsi put dalam jumlah besar dengan harga kesepakatan 2700. Rincian yang sama disebutkan di bawah ini:

Harga Saat Ini: 3000
Harga Mogok: 2700PE
Tanggal Sekarang: 12-Mar-19
Tanggal Kadaluarsa: 30 Juni 2019
Pasang Premi: $20
Ukuran Lot: 250

Angka-angka di atas menandakan bahwa Ryan akan untung jika indeks S&P 500 ditutup di bawah 2680 pada hari kedaluwarsa (setelah disesuaikan dengan biaya premi, untuk penyederhanaan, kami menganggap itu adalah opsi EropaOpsi EropaOpsi Eropa dapat didefinisikan sebagai jenis kontrak opsi (call or put option) yang membatasi eksekusinya sampai tanggal kedaluwarsa Dalam istilah awam, setelah seorang investor membeli opsi Eropa, bahkan jika harga sekuritas yang mendasarinya bergerak ke arah yang menguntungkan, investor tidak dapat mengambil keuntungan dengan menggunakan opsi tersebut. option early.baca lebih lanjut yang dapat dilakukan hanya pada saat kedaluwarsa)

Indeks S&P 500 ditutup pada level 2600 pada tanggal kedaluwarsa. Dan Ryan menghasilkan pengembalian jackpot pada tanggal kedaluwarsa setara dengan $80 (setelah disesuaikan dengan $20 yang dibayarkan olehnya)

Poin yang Diperoleh saat Kedaluwarsa = 2700-2600 = 100 Poin

Namun, jika S&P ditutup di atas level 2700 pada saat kedaluwarsa, kerugian maksimum yang diderita Ryan akan setara dengan premi yang dia bayarkan pada opsi put karena opsi tersebut tidak berharga.

Masukkan Contoh Opsi #4

Pemain institusional besar dengan kepemilikan besar dalam sekuritas tertentu juga menulis put options Tulis Put OptionsMenulis opsi put mengacu pada peluang yang tersedia oleh investor untuk memiliki dan menjual aset dasar dengan harga yang ditentukan sebelumnya yang luar biasa di masa mendatang. Pemilik memiliki hak tetapi bukan kewajiban untuk menjual aset dasar. Baca lebih lanjut untuk memperbesar keuntungan mereka. Karena kepemilikan tipis, mereka dapat mengontrol harga sekuritas tersebut, membuat opsi jual tidak berharga bagi pembeli opsi jual tersebut dan mengantongi premi yang mereka terima dari menjual opsi tersebut.

Kesimpulan

Opsi menemukan kegunaannya dalam banyak aplikasi investasi dan portofolio. Selain digunakan secara luas untuk spekulasi, ini juga digunakan dalam lindung nilai oleh dana jangka panjang dan untuk melindungi investor dari kerugian jika terjadi gejolak keuangan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk menempatkan contoh opsi. Di sini kita membahas definisinya, 4 contoh praktis teratas dari opsi jual, dan penjelasan terperinci. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –