Perjanjian

Arti Perjanjian

Perjanjian adalah persyaratan yang dikenakan oleh kreditur dalam pengaturan hutang atau akta yang harus dipatuhi oleh peminjam sementara tidak melakukan tindakan tertentu. Niat pemberi pinjaman di balik memasukkan klausul semacam itu dalam kontrak adalah untuk mencegah gagal bayar peminjam. Dengan kata lain, itu adalah janji tertulis peminjam untuk mengikuti dos dan larangan tertentu saat mengambil pinjaman.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Perjanjian (wallstreetmojo.com)

Kontrak tersebut mencakup apa yang boleh dan tidak boleh dilakukan untuk peminjam sehingga pemberi pinjaman tidak kehilangan uang mereka dengan biaya berapa pun. Orang yang membuat persyaratan adalah pembuat perjanjian, sedangkan yang lain yang membuat persyaratan adalah pembuat perjanjian. Perjanjian tampaknya perlu diperkenalkan dan diterapkan dalam obligasiBondBonds mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut transaksi atau utang Utang Utang adalah praktik meminjam barang berwujud, terutama uang oleh individu, bisnis, atau pemerintah, dari orang lain, lembaga keuangan, atau negara.baca lebih lanjuttransaksi.

Takeaway kunci

Perjanjian adalah serangkaian janji yang dibuat peminjam untuk memastikan pemberi pinjaman tidak mempercayai kesepakatan yang tidak aman.
Ini adalah klausul standar dari kontrak obligasi dan perjanjian pinjaman dimana pemberi pinjaman mengamankan jumlah pinjaman mereka terhadap default. Singkatnya, ini bertindak sebagai tameng atau perlindungan terhadap jumlah pinjaman pemberi pinjaman.
Ini diklasifikasikan menjadi dua jenis – positif dan negatif.
Jika terjadi pelanggaran, pemberi pinjaman dapat memberikan masa tenggang untuk pembayaran kembali atau meminta pembayaran segera dari jumlah pokok ditambah bunganya.

Memahami Perjanjian

Perjanjian adalah seperangkat klausul yang diputuskan dan ditentukan oleh pemberi pinjaman dalam perjanjian hutang/pinjaman untuk mengamankan jumlah yang harus dipinjam oleh peminjam. Ketentuan biasanya ditentukan berdasarkan kapasitas penanganan kredit dari peminjam yang terlibat. Ada kalanya lembaga pemberi pinjaman siap untuk meminjamkan sejumlah uang, tetapi ada ketidakpercayaan ketika berhadapan dengan pihak peminjam. Perjanjian adalah semacam jaminan terhadap jumlah yang mereka pinjamkan kepada pihak lain. Pemberi pinjaman dapat berupa kreditorKreditorKreditor mengacu pada pihak yang melibatkan individu, lembaga, atau pemerintah yang memberikan kredit atau meminjamkan barang, properti, jasa, atau uang kepada pihak lain yang dikenal sebagai debitur. Kredit yang dilakukan melalui kontrak yang sah menjamin pembayaran kembali dalam jangka waktu tertentu yang disepakati bersama oleh kedua belah pihak. baca lebih lanjut, investor, atau pemegang utang.

Ketika perusahaan memutuskan untuk menerbitkan obligasi untuk meningkatkan modal, mereka akhirnya meminjam banyak uang dari pemberi pinjaman. Akibatnya, mereka kehilangan pembayaran bunga dan lambat laun menjadi tidak mampu membayar pokok pinjaman. Pokok PinjamanJumlah Pokok Pinjaman mengacu pada jumlah yang sebenarnya diberikan sebagai pinjaman dari pemberi pinjaman uang kepada peminjamnya dan itu adalah jumlah di mana bunga dibebankan oleh pemberi pinjaman uang dari peminjam untuk penggunaan money.read lebih jumlah. Akibatnya, pemberi pinjaman membatasi peminjam untuk memastikan yang terakhir melunasi hutang mereka tepat waktu. Selain itu, akad tersebut meneruskan kuasa dari penerbit obligasi Emiten Obligasi Penerbit Obligasi adalah entitas yang menghimpun dan meminjam uang dari orang yang membeli obligasi (Bondholders), dengan janji akan membayar bunga secara berkala dan membayar kembali jumlah pokok pada saat obligasi tersebut jatuh tempo. lebih kepada pemegang obligasi yang berinvestasi pada efek hutang.

Jumlah tersebut dipinjamkan kepada peminjam hanya jika mereka setuju dengan klausul yang dikenakan oleh pemberi pinjaman.

Penerapan

Perjanjian sering dibahas di pasar keuanganPasar keuanganIstilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana kegiatan seperti pembuatan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif terjadi. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar.baca lebih lanjut sebagai perjanjian keuangan atau hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah perjanjian formal antara berbagai pihak seperti kreditur, pemasok, vendor, pemegang saham, investor, dan perusahaan, menetapkan batasan untuk rasio keuangan seperti rasio leverage, rasio modal kerja, dan rasio pembayaran dividen, yang harus dihindari oleh debitur.baca lebih lanjut.

Perjanjian keuangan adalah janji yang dibuat oleh peminjam dalam hal keuangan. Misalnya dalam hal ini tersedia klausula berbagai rasio keuangan Rasio Keuangan Rasio keuangan merupakan indikasi kinerja keuangan suatu perusahaan. Ada beberapa bentuk rasio keuangan yang menunjukkan hasil perusahaan, risiko keuangan, dan efisiensi operasional, seperti rasio likuiditas, rasio perputaran aset, rasio profitabilitas operasi, rasio risiko bisnis, rasio risiko keuangan, rasio stabilitas, dan sebagainya.baca lebih banyak dan perhitungan, termasuk rasio cakupan bunga Rasio Cakupan Bunga Rasio cakupan bunga menunjukkan berapa kali pendapatan perusahaan saat ini sebelum bunga dan pajak dapat digunakan untuk membayar bunga atas utangnya yang belum dibayar. Ini dapat digunakan untuk menentukan posisi likuiditas perusahaan dengan mengevaluasi seberapa mudah ia dapat membayar bunga atas utangnya. Baca lebih lanjut, rasio utang terhadap ekuitas Rasio Hutang Terhadap EkuitasRasio utang terhadap ekuitas merupakan representasi dari struktur modal perusahaan yang menentukan proporsi kewajiban eksternal terhadap ekuitas pemegang saham. Ini membantu investor menentukan posisi leverage organisasi dan tingkat risiko. baca lebih lanjut, dll.
Di sisi lain, perjanjian hutang adalah komitmen yang diinginkan pemberi pinjaman (melalui perjanjian) untuk dipenuhi oleh peminjam. Ini hanyalah upaya untuk memastikan yang pertama mengamankan jumlah yang dipinjamkan dari segala jenis default.

Namun, istilah perjanjian keuangan dan hutang sering digunakan sebagai pengganti karena keduanya menyiratkan arti yang sama dan menunjukkan pengenaan klausul oleh pemberi pinjaman pada peminjam. Istilah lain yang juga dapat digunakan sebagai alternatif dalam konteks ini adalah perjanjian perbankan.

Konsep perjanjian dalam real estat sedikit berbeda. Ini adalah dokumen tercatat yang membatasi apa yang dapat dilakukan pemilik tanah dengan propertinya. Itu dapat ditegakkan oleh asosiasi atau pemilik individu.

Batasan

Tentu saja, perjanjian bersifat membatasi. Namun, mengingat jumlah pinjaman yang terlibat dan keamanan yang seharusnya dibutuhkan pemberi pinjaman atas jumlah yang mereka pinjamkan, pengenaan klausul tertentu sepenuhnya dapat dibenarkan. Segera setelah klausul standar ini menjadi aktif, mereka membatasi kekuatan peminjam.

Peminjam, terutama perusahaan yang mengambil jumlah yang signifikan untuk meningkatkan modal mereka, biasanya ditemukan gagal membayar pembayaran bunga dan kemudian kehilangan pembayaran jumlah pokok. Melalui ini, pemberi pinjaman menentukan dos dan tidak boleh dilakukan untuk peminjam untuk memastikan yang terakhir tidak terlibat dalam apa pun yang dapat menyebabkan mereka gagal bayar.

Pembatasan perjanjian membantu pemberi pinjaman melarang peminjam mengambil tindakan yang mungkin berdampak buruk pada pola pembayaran mereka atau meningkatkan risiko apa pun untuk yang pertama.
Ketika peminjam terlibat dalam kesepakatan seperti itu, biaya pinjaman lebih rendah dari biasanya. Singkatnya, mereka mendapatkan pinjaman yang disetujui dari pemberi pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih rendah.

Jenis Perjanjian

Spesifikasi terbatas ini diklasifikasikan sebagai positif dan negatif.

Positif

Sifatnya afirmatif, menentukan apa yang harus dilakukan peminjam untuk memastikan pembayaran tepat waktu kepada pemberi pinjaman. Ini berisi daftar faktor-faktor yang mempengaruhi produktivitas perusahaan yang meminjam uang. Sebagai contoh:

Memiliki kondisi kerja yang sehat,
Memiliki skema asuransi yang memadai,
Kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku,
Pemeliharaan rutin aset modal,
Pemeliharaan peringkat kreditPenilaian KreditProses pemeringkatan kredit adalah proses di mana lembaga pemeringkat kredit (sebaiknya pihak ketiga) menganalisis sekuritas dan memeringkatnya sesuai sehingga pemangku kepentingan dapat membuat keputusan investasi mereka.baca lebih lanjut, dll.

Negatif

Ini berisi daftar hal-hal yang tidak dilakukan oleh peminjam untuk menghindari gagal bayar. Daftar klausula dalam hal ini sebagian besar mencakup jumlah utang yang terbatas hingga rasio penghasilan tertentu. Hal ini memastikan perusahaan tidak terbebani dengan terlalu banyak hutang, sulit atau bahkan tidak mungkin untuk membayar kembali. Jika itu terjadi, membayar perjanjian otomatis akan menjadi sulit. Beberapa contohnya termasuk tidak:

Penjualan aset tertentu,
Meminjam lebih banyak uang,
Keterlibatan dalam perjanjian lain,
Ikut serta dalam merger dan akuisisiMerger Dan AkuisisiMerger dan akuisisi (M&A) adalah kolaborasi antara dua perusahaan atau lebih. Dalam merger, dua atau lebih perusahaan yang berfungsi pada level yang sama bergabung untuk menciptakan entitas bisnis baru. Dalam akuisisi, organisasi yang lebih besar membeli entitas bisnis yang lebih kecil untuk ekspansi.Baca selengkapnya (M&A), dll.

Misalkan pelanggaran diamati, yang mengarah ke default. Dalam hal ini, pemberi pinjaman dapat memberikan tenggang waktu Masa tenggang Masa tenggang adalah hari ekstra yang diberikan setelah tanggal jatuh tempo untuk melakukan kewajiban yang tidak terpenuhi tanpa penalti. Mereka adalah contoh umum di dunia keuangan dan biasanya ditawarkan kepada klien yang mengajukan kartu kredit, pinjaman mahasiswa, asuransi, atau hipotek untuk menarik lebih banyak pelanggan. Baca lebih lanjut untuk pengendalian kerusakan atau minta pembayaran segera dari jumlah pokok plus minat.

Contoh Perjanjian

Mari kita perhatikan contoh berikut untuk memahami konsep ini dengan lebih baik:

Contoh 1

Perusahaan A berencana untuk menerbitkan obligasi perjanjian senilai $10 juta, yang mendekati beberapa pemberi pinjaman dan menawarkan untuk membayar bunga sebesar 8%. Namun, setelah evaluasi kelayakan kredit yang tepat Kelayakan kredit Kelayakan kredit adalah ukuran menilai riwayat pembayaran pinjaman peminjam untuk memastikan nilai mereka sebagai debitur yang harus diperpanjang kredit masa depan atau tidak. Misalnya, kelayakan kredit seorang yang mangkir tidak terlalu menjanjikan, sehingga pemberi pinjaman mungkin menghindari debitur seperti itu karena takut kehilangan uang mereka. Kelayakan kredit berlaku untuk orang, negara berdaulat, sekuritas, dan entitas lain di mana kreditur akan menganalisis kelayakan kredit Anda sebelum mendapatkan pinjaman baru. Baca lebih lanjut tentang FFC, pemberi pinjaman memutuskan untuk memberikan beberapa poin agar mereka berkomitmen sebelum membeli obligasi.

FFC tidak dapat menerbitkan obligasi lain dengan senioritas yang sama setelah masalah ini
Itu tidak bisa menerbitkan ekuitas
Itu harus mempertahankan Rasio Cakupan Bunga 3

Jadi, FFC mengharuskan mengikuti semua klausul di atas untuk mengumpulkan dana senilai $10 juta.

Contoh 2

Baru-baru ini, Moody’s memperkenalkan Sponsor Financial Covenant untuk memastikan sponsor pinjaman Progress Residential Trust mematuhi hal yang sama, yang, pada gilirannya, akan membuat investasi terakhir dan aktivitas lainnya tidak dibatasi. Klausul tersebut meliputi pemeliharaan:

Aset bersihAset bersihAset bersih di neraca adalah jumlah di mana total aset Anda melebihi total kewajiban Anda dan dihitung dengan hanya menambahkan apa yang Anda miliki (aset) dan kurangi dari apa pun yang Anda berutang (kewajiban). Ini umumnya dikenal sebagai kekayaan bersih (NW).baca lebih lanjut minimal $150.000.000 (termasuk bunga langsung atau tidak langsung yang berlaku)
Aset bersih dengan nilai minimal $90.000.000 (tidak termasuk bunga langsung atau tidak langsung yang berlaku)

Perjanjian sebagaimana ditentukan adalah untuk memastikan tidak ada kejadian gagal bayar.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu perjanjian?

Ini adalah serangkaian klausul atau janji khusus yang disepakati oleh peminjam untuk memastikan pemberi pinjaman bahwa mereka tidak meminjamkan jumlah tersebut kepada pihak yang tidak layak. Itu membangun klausul standar kontrak obligasi dan perjanjian pinjaman dan bertindak sebagai perisai untuk melindungi uang pemberi pinjaman.

Bagaimana cara kerja pembatasan perjanjian?

Pembatasan ini membantu pemberi pinjaman melarang peminjam melakukan apa pun yang dapat meningkatkan risiko gagal bayar dari pihak mereka. Namun, ketika peminjam terlibat dalam perjanjian hutang seperti itu, biaya pinjaman lebih rendah dari biasanya. Oleh karena itu, pengenaan pembatasan merupakan perisai keuangan bagi pemberi pinjaman dan peminjam.

Apakah perjanjian mengikat secara hukum?

Ketika terjadi pelanggaran, penerima perjanjian bebas mengambil tindakan sesuai kebutuhan. Khususnya dalam kasus real estat, jika pemilik tanah tidak mematuhi klausul khusus ini, kontrak menjadi mengikat secara hukum dan dapat ditegakkan oleh pengadilan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini adalah panduan untuk apa itu Perjanjian, Jenis & Contohnya. Di sini kami juga membahas cara kerjanya meskipun ada banyak batasan. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait dari artikel berikut –

Biaya Kapitalisasi
Arti Rekapitalisasi
Arti Kredit Bank
Obligasi Bunga Tinggi