Arus kas mengacu pada kas bersih yang dihasilkan oleh perusahaan selama periode tertentu. Ini dihitung dengan mengurangkan nilai total arus kas keluar dari nilai total arus kas masuk. Sebaliknya, Penghasilan bersih mengacu pada pendapatan bisnis yang diperoleh selama periode tersebut setelah mempertimbangkan semua biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan selama periode tersebut.
Perbedaan Antara Arus Kas dan Laba Bersih
Penghasilan Bersih Amazon adalah $2,37 miliar, dan Arus Kas dari Operasinya adalah $16,44 miliar. Mengapa ada perbedaan antara keduanya? Arus Kas dan Laba Bersih adalah dua faktor kunci dalam menilai apakah suatu perusahaan telah berjalan dengan baik atau tidak. Tapi bagaimana kita bisa berhubungan satu sama lain?
Pada artikel ini, kita akan melihat arus kas dan Penghasilan bersih untuk memahami cara kerjanya.
Pada artikel ini, kita akan berbicara tentang hal berikut –
Apa itu Arus Kas?
Laporan arus kas benar-benar berbeda dari laporan laba rugi. Mari kita ambil contoh untuk memahami ini.
Sebuah perusahaan menghasilkan pendapatan sebesar $200 pada tahun 2016, dan biaya yang mereka keluarkan adalah $110. Artinya, laba bersih adalah $(200 – 110) = $90.
Namun dari sudut pandang laporan arus kas, kita perlu mempertimbangkan arus kas masuk dan arus kas keluar. Arus kas masuk perusahaan adalah $170 (kami tidak mengumpulkan seluruh jumlah pada tahun 2016), dan arus kas keluar adalah $90 (sisa jumlah tersebut akan dibayarkan pada tahun 2017). Jadi arus kas masuk bersih adalah $(170 – 90) = $80.
Jadi terbukti bahwa meskipun perusahaan menghasilkan laba $90, arus kas masuk bersihnya adalah $80.
Dan disitulah letak pentingnya laporan arus kas. Laporan arus kas membantu investor mengenali arus kas masuk dan arus kas keluar perusahaan sehingga mereka tidak terpikat oleh laba/pendapatan yang lumayan).
Sering terlihat bahwa arus kas bersih negatif bagi perusahaan bahkan setelah mendapatkan keuntungan besar. Jadi, tanpa melihat laporan arus kas, seorang investor tidak dapat menyimpulkan kinerja perusahaan dari tahun ke tahun.
Apa itu Penghasilan Bersih?
Laba atau pendapatan bersih adalah “bottom line” dari laporan laba rugi perusahaan.
Untuk memastikan laba atau laba bersih, perusahaan perlu membuat laporan laba rugi dan menentukan saldo bersih pendapatan dan beban.
Pendapatan dan pengeluaran ini dilaporkan karena transaksi telah dilakukan baik kas sudah berpasangan atau belum diterima.
Pada bagian selanjutnya di bawah ini, kita akan melihat bagaimana menyiapkan laporan arus kas (baik metode langsung & tidak langsung) dan laporan laba rugi untuk memastikan laba bersih.
Arus Kas dari format dan contoh Operasi
Pertama, kita hanya akan melihat format laporan arus kas metode tidak langsung beserta contohnya karena berkaitan langsung dengan laba bersih. Dan kemudian, kita akan melihat format laba bersih dan contohnya.
Perhitungan Arus Kas dari Aktivitas Operasi
- Di sinilah letak pentingnya laba bersih dalam laporan arus kas. Untuk memulai perhitungan arus kas dari aktivitas operasi, Anda harus mulai dengan laba bersih (kita akan mempelajari cara mengetahui laba bersih di bagian berikutnya).
- Kemudian, Anda perlu menambahkan kembali semua item non tunai seperti penyusutan dan amortisasi. Kami akan menambahkannya karena tidak dibebankan secara tunai (hanya dalam catatan).
- Anda perlu melakukan hal yang sama untuk penjualan aset. Jika perusahaan mengalami kerugian atas penjualan aset (yang bukan merupakan kerugian tunai), kami akan menambahkan kembali, dan jika perusahaan mendapat untung dari penjualan aset (yang bukan merupakan keuntungan tunai), kami akan mengurangi jumlahnya.
- Selanjutnya, kita perlu mempertimbangkan setiap perubahan yang terjadi sepanjang tahun mengenai aset tidak lancar. Aset Tidak Lancar. Aset tidak lancar adalah aset jangka panjang yang dibeli untuk digunakan dalam bisnis, dan manfaatnya cenderung bertambah bagi banyak orang. bertahun-tahun. Aset ini mengungkapkan informasi tentang aktivitas investasi perusahaan dan dapat berwujud atau tidak berwujud. Contohnya termasuk properti, pabrik, peralatan, tanah & bangunan, obligasi dan saham, paten, merek dagang.baca lebih lanjut
- Akhirnya, kami akan menambahkan kembali atau mengurangkan kewajiban lancar Kewajiban Lancar Kewajiban Lancar adalah hutang yang kemungkinan akan diselesaikan dalam waktu dua belas bulan sejak pelaporan. Biasanya berupa utang gaji, utang biaya, pinjaman jangka pendek, dll. Baca lebih lanjut dan aset. Harap dicatat bahwa dalam kewajiban lancar, kami tidak akan menyertakan wesel bayarCatatan HutangCatatan Hutang adalah surat promes yang mencatat janji tertulis peminjam kepada pemberi pinjaman untuk membayar jumlah tertentu, dengan bunga, pada tanggal yang ditentukan. baca lebih lanjut dan hutang dividen dalam kewajiban lancar.
Sekarang, mari kita lihat contoh perhitungan arus kas dari aktivitas operasi Amazon–
sumber: Pengajuan Amazon SEC
Anda dapat melihat bahwa dalam contoh, kami memulai dengan laba bersih dan melakukan semua penyesuaian yang disebutkan di atas. Item non-tunai seperti DepresiasiDepresiasiDepresiasi adalah metode alokasi sistematis yang digunakan untuk memperhitungkan biaya aset fisik atau berwujud selama masa manfaatnya. Nilainya menunjukkan berapa banyak nilai aset yang telah digunakan. Depresiasi memungkinkan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dari aset mereka sambil hanya membebankan sebagian kecil dari biaya aset yang digunakan setiap tahun. baca lebih lanjut dan amortisasi, kompensasi berbasis sahamKompensasi berbasis sahamKompensasi berbasis saham disebut juga kompensasi berbasis saham mengacu pada penghargaan yang diberikan oleh perusahaan kepada karyawannya dengan cara memberikan mereka hak kepemilikan ekuitas di perusahaan dengan motif menyelaraskan kepentingan manajemen, pemegang saham dan karyawan perusahaan.baca lebih lanjut ditambahkan kembali. Demikian juga, perubahan aset dan kewajiban operasi seperti Persediaan, piutang dagang, Piutang Usaha, Piutang usaha adalah uang yang terhutang kepada bisnis oleh klien yang bisnisnya telah memberikan layanan atau mengirimkan produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran. Mereka dikategorikan sebagai aset lancar di neraca sebagai pembayaran yang diharapkan dalam satu tahun. baca lebih lanjut, hutang usaha Hutang Usaha Hutang usaha adalah jumlah yang harus dibayar oleh bisnis kepada pemasok atau vendornya untuk pembelian produk atau layanan. Ini dikategorikan sebagai kewajiban lancar di neraca dan harus dipenuhi dalam periode akuntansi. Baca lebih lanjut, dll.
Anda dapat mempelajari Laporan Arus Kas secara komprehensif dari berikut ini –
- Arus Kas dari OperasiArus Kas Dari OperasiArus kas dari Operasi adalah bagian pertama dari tiga bagian laporan arus kas yang menunjukkan arus kas masuk dan keluar dari bisnis operasi inti dalam satu tahun akuntansi. Aktivitas Operasi meliputi kas yang diterima dari Penjualan, kas yang dikeluarkan untuk biaya langsung serta pembayaran yang dilakukan untuk mendanai modal kerja.baca lebih lanjut
- Arus Kas dari Aktivitas PendanaanArus Kas dari Aktivitas PembiayaanArus kas dari aktivitas pendanaan mengacu pada arus kas masuk dan keluar dari aktivitas pendanaan seperti perubahan modal dari sekuritas seperti ekuitas atau saham preferen, penerbitan utang, surat utang atau pelunasan utang, pembayaran dividen atau bunga atas sekuritas.baca lebih lanjut
- Arus Kas dari Aktivitas InvestasiArus Kas Dari Aktivitas InvestasiArus kas dari aktivitas investasi mengacu pada uang yang diperoleh atau dihabiskan untuk pembelian atau pelepasan aset tetap (baik berwujud maupun tidak berwujud) untuk tujuan bisnis. Misalnya, pembelian tanah dan investasi usaha patungan merupakan arus kas keluar, sedangkan penjualan peralatan merupakan arus kas masuk.baca lebih lanjut
- Analisis Arus KasAnalisis Arus KasAnalisis arus kas mengacu pada pemeriksaan atau analisis arus kas masuk dan keluar perusahaan yang berbeda selama periode yang ditinjau dari berbagai aktivitas, termasuk aktivitas operasi, aktivitas investasi, dan aktivitas pembiayaan.baca lebih lanjut
Format dan contoh Penghasilan Bersih
Seperti yang Anda lihat, untuk menghitung arus kas bersih, kita perlu mengacu pada laba bersih (laba). Setelah memperhitungkan laba bersih, kami dapat menambahkan kembali atau mengurangi penyesuaian masing-masing dan akan memastikan arus kas bersih dari aktivitas operasi dengan metode arus kas tidak langsung.
Nah, mari kita lihat format dan contohnya agar kita bisa memahami cara mengetahui laba bersih terlebih dahulu.
Format
Silakan lihat format dasarnya sehingga kami dapat memahami tentang semua ini sejak awal. Dan kemudian, kita akan mengambil contoh untuk mengilustrasikannya.
|
Keterangan |
Jumlah |
|
Pendapatan |
***** |
|
Harga Pokok PenjualanHarga Pokok PenjualanHarga Pokok Penjualan (HPP) adalah total kumulatif dari biaya langsung yang dikeluarkan untuk barang atau jasa yang dijual, termasuk biaya langsung seperti bahan baku, biaya tenaga kerja langsung dan biaya langsung lainnya. Namun, itu tidak termasuk semua biaya tidak langsung yang dikeluarkan oleh perusahaan. Baca selengkapnya |
(****) |
|
Margin Kotor |
**** |
|
Tenaga kerja |
(**) |
|
Biaya Umum & Administrasi Biaya Administrasi Biaya administrasi adalah biaya tidak langsung yang dikeluarkan oleh bisnis yang tidak terkait langsung dengan pembuatan, produksi, atau penjualan barang atau jasa yang disediakan, tetapi diperlukan untuk kelancaran operasi bisnis, seperti teknologi informasi, keuangan & accounts.baca selengkapnya |
(**) |
|
Pendapatan Operasional (EBIT) |
*** |
|
Beban BungaBeban BungaBeban bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayarkan atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada laporan laba rugi sebagai beban bunga.baca lebih lanjut |
(**) |
|
Laba sebelum pajak |
*** |
|
Tarif Pajak (30% dari Laba sebelum pajak) |
(**) |
|
Pendapatan bersih |
*** |
Di bawah ini adalah snapshot dari Laporan Pendapatan Amazon.
sumber: Pengajuan Amazon SEC
Sekarang, jika, sebagai investor, Anda perlu menyiapkan laporan arus kas dengan metode tidak langsung, Anda dapat mulai dengan laba bersih.
Anda juga dapat mempelajari Laporan Laba Rugi dari artikel lengkap berikut ini.
- Laporan Laba RugiIncome StatementLaporan laba rugi adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang merangkum semua pendapatan dan pengeluaran perusahaan dari waktu ke waktu untuk menentukan laba atau rugi perusahaan dan mengukur aktivitas bisnisnya dari waktu ke waktu berdasarkan kebutuhan pengguna.baca lebih lanjut
- Laporan Laba Rugi vs NeracaLaporan Laba Rugi Vs NeracaLaporan laba rugi adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang memberikan ringkasan semua pendapatan dan biaya selama periode waktu untuk memastikan laba atau rugi perusahaan, sedangkan neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan kekayaan pemegang saham perusahaan pada suatu titik waktu tertentu.baca lebih lanjut
- Jenis Margin KeuntunganJenis Margin KeuntunganMargin Keuntungan adalah metrik yang digunakan manajemen, analis keuangan, & investor untuk mengukur profitabilitas bisnis relatif terhadap penjualannya. Ini ditentukan sebagai rasio Jumlah Laba yang Dihasilkan terhadap Jumlah Pendapatan yang Dihasilkan. Baca selengkapnya
Arus Kas Apple vs Penghasilan Bersih
Arus Kas Positif dan Laba Bersih Positif
Lihat di bawah Arus Kas Apple dari Operasi dan Laba Bersih. Laba Bersih dan Arus Kas keduanya positif.
sumber: ycharts
Perusahaan mana yang memiliki arus kas positif dan laba bersih positif?
Ada berbagai alasan yang dapat menyebabkan arus kas positif dan laba bersih. Beberapa di antaranya tercantum di bawah ini –
- Perusahaan harus memiliki Lini Produk yang Kuat.
- Harus menguntungkan dengan Profit Margin yang kuat dan konsisten
- Penghapusan, Penjualan Aset, dan penurunan nilai harus relatif tidak signifikan terhadap Pendapatannya.
Arus Kas Positif dan Contoh Pendapatan Bersih Positif
Di bawah ini adalah beberapa contoh perusahaan teratas dengan arus kas positif dan laba bersih positif.
|
Nama |
Kapitalisasi Pasar ($ juta) |
CFO ($ juta) |
Penghasilan Bersih ($ juta) |
|
Motor Toyota |
161.334 |
43.974 |
23.584 |
|
Sumur Fargo |
278.551 |
169 |
21.938 |
|
Alfabet |
635.433 |
36.036 |
19.478 |
|
Bank Amerika |
247.106 |
18.306 |
17.906 |
|
Microsoft |
536.267 |
33.325 |
16.798 |
|
Johnson & Johnson |
357.041 |
18.767 |
16.540 |
|
Ponsel Cina |
211.921 |
38.108 |
16.334 |
|
Allergan |
80.840 |
1.425 |
14.973 |
|
Toko Wal-Mart |
227.082 |
31.530 |
13.643 |
|
Ilmu Gilead |
90.491 |
16.669 |
13.501 |
Snap Inc: Arus Kas vs Penghasilan Bersih
Arus kas negatif vs laba bersih negatif
Lihat di bawah Arus Kas Snap dari Operasi dan Penghasilan Bersih. Laba Bersih dan Arus Kas keduanya Negatif.
sumber: ycharts
Perusahaan mana yang memiliki arus kas negatif dan laba bersih negatif?
- Sebagian besar, perusahaan-perusahaan ini tidak menghasilkan pendapatan yang cukup dibandingkan dengan pengeluaran dan investasi mereka.
- Mereka bekerja dengan margin yang sangat tipis atau merugi.·
- Sebagian besar perusahaan Teknologi didanai oleh investasi ekuitas swasta eksternal dan melakukan IPO yang memiliki karakteristik seperti itu.
Arus Kas Negatif dan Contoh Laba Bersih Negatif
Di bawah ini adalah beberapa contoh perusahaan teratas dengan arus kas dan laba bersih negatif.
|
Nama |
Kapitalisasi Pasar ($ juta) |
CFO ($ juta) |
Penghasilan Bersih ($ juta) |
|
Tesla |
51.449 |
(124) |
(675) |
|
Nokia |
36.475 |
(1.609) |
(848) |
|
Halliburton |
36.260 |
(1.703) |
(5.763) |
|
Symantec |
17.280 |
(220) |
(106) |
|
Farmasi Biomarin |
15.793 |
(228) |
(630) |
|
Energi Cheniere |
11.238 |
(404) |
(610) |
|
Alkermes |
9.119 |
(64) |
(208) |
|
Genetika Seattle |
7.331 |
(97) |
(140) |
|
Tesaro |
7.260 |
(288) |
(387) |
|
Farmasi Alnylam |
7.247 |
(308) |
(410) |
Pearsons: Arus Kas vs Penghasilan Bersih
Arus Kas Positif dan Laba Bersih Negatif
Laba Bersih Pearson negatif. Namun, Arus Kasnya positif. Mengapa? Lihat di bawah Arus Kas Pearsons dari Operasi dan Laba Bersih.
sumber: ycharts
Alasan sebenarnya adalah Penurunan Nilai Aset Tak Berwujud. Kami mencatat bahwa penurunan nilai aset tidak berwujud Pearson sebesar $2.505 juta telah menyebabkan kerugian besar pada tahun 2016.
sumber: Persons SEC Filings
Perusahaan mana yang memiliki Arus Kas Positif dan Laba Bersih Negatif?
Beberapa perusahaan yang mungkin memiliki sifat di atas adalah sebagai berikut –
- Laba bersih negatif bisa jadi karena perusahaan merugi.
- Sebagian besar, Perusahaan yang kuat melaporkan kerugian karena Hutang Macet Hutang Macet Hutang Macet dapat digambarkan sebagai kerugian tak terduga yang dialami oleh organisasi bisnis karena tidak terpenuhinya syarat dan ketentuan yang disepakati karena penjualan barang atau jasa atau pembayaran kembali pinjaman atau kewajiban lainnya .baca lebih lanjut penghapusan, pelemahan, atau restrukturisasi bisnis.
- Laba Bersih bisa negatif juga karena Rugi Penjualan Aset.
Arus Kas Positif dan Contoh Laba Bersih Negatif
Di bawah ini adalah beberapa contoh perusahaan teratas dengan arus kas Positif dan laba bersih Negatif.
|
Nama |
Kapitalisasi Pasar ($ juta) |
CFO ($ juta) |
Penghasilan Bersih ($ juta) |
|
Grup Vodafone |
76.352 |
15.606 |
(6.909) |
|
BHP Billiton |
34.076 |
10.625 |
(6.385) |
|
Energi Pertama |
12.979 |
3.371 |
(6.177) |
|
Hess |
13.285 |
795 |
(6.132) |
|
Petrobras |
47.417 |
26.114 |
(4.838) |
|
Perigo Co |
10.391 |
655 |
(4.013) |
|
ConocoPhillips |
53.195 |
4.403 |
(3.615) |
|
Hiburan Caesar |
1.804 |
308 |
(3.569) |
|
Sumber Daya California |
302 |
403 |
(3.554) |
|
Endo Internasional |
2.523 |
524 |
(3.347) |
Netflix: Arus Kas vs Penghasilan Bersih
Arus Kas Negatif dan Pendapatan Bersih Positif
Silakan Lihat di bawah Arus Kas Netflix dari Operasi dan Laba Bersih. Pendapatan Bersih Netflix Positif, namun Arus Kasnya Negatif. Mengapa?
sumber: ycharts
Mari kita lihat Arus Kas Netflix dari Aktivitas Operasi.
Kami mencatat bahwa penambahan aset konten streaming di Netflix merupakan biaya operasionalBiaya OperasionalBiaya Operasional (OPEX) adalah biaya yang dikeluarkan dalam kegiatan bisnis normal dan tidak termasuk biaya yang terkait langsung dengan produksi produk atau pengiriman layanan. Oleh karena itu, mereka tersedia dalam laporan laba rugi dan membantu menentukan laba bersih.baca lebih lanjut ($8,653 juta pada tahun 2016) dan telah menyebabkan Arus Kas Negatif dari Aktivitas Operasi.
Arus Kas Negatif dan Contoh Pendapatan Bersih Positif
Di bawah ini adalah beberapa contoh perusahaan teratas dengan arus kas negatif dan laba bersih positif.
|
Nama |
Kapitalisasi Pasar ($ juta) |
CFO ($ juta) |
Penghasilan Bersih ($ juta) |
|
Grup UBS |
65.183 |
(16.706) |
3.252 |
|
CarMax |
11.844 |
(468) |
627 |
|
Credicorp |
17.180 |
(438) |
1.056 |
|
Grup Modal Oaktree |
7.301 |
(318) |
195 |
|
Listrik Umum |
227.086 |
(244) |
8.831 |
|
Grup Enstar |
3.939 |
(203) |
265 |
|
SLM |
4.900 |
(201) |
250 |
|
Holding Puncak Bukit |
2.614 |
(183) |
146 |
|
Grup TRI Pointe |
2.139 |
(158) |
195 |
|
Asuransi Pegunungan Putih |
3.932 |
(155) |
413 |
Kesimpulan
Perbedaan mendasar antara laba bersih dan arus kas bersih adalah sebagai berikut –
- Pertama-tama, dalam hal laba bersih, tidak masalah apakah transaksinya tunai atau tidak. Itu berarti ketika laba bersih dan pendapatan dilaporkan pada laporan laba rugi saat diperoleh. Namun dalam laporan arus kas, kami hanya menangani kas dan setara kasKas Dan Setara KasKas dan Setara Kas adalah aset yang merupakan investasi jangka pendek dan sangat likuid yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi kas dan memiliki risiko fluktuasi harga yang rendah. Uang tunai dan uang kertas, tagihan Departemen Keuangan AS, tanda terima yang belum disimpan, dan dana Pasar Uang adalah contohnya. Mereka biasanya ditemukan sebagai item baris di bagian atas aset neraca. baca lebih lanjut (berapa banyak kas masuk dan berapa banyak kas keluar selama satu periode).
- Kedua, beberapa biaya yang dipertimbangkan dalam laporan laba rugi (seperti biaya penyusutan atau amortisasi) bukanlah biaya tunai. Tapi tetap saja, mereka dipotong dari pendapatan. Laporan arus kasLaporan Arus KasLaporan Arus Kas adalah dokumen akuntansi yang melacak kas masuk dan keluar dan setara kas dari suatu bisnis.baca lebih lanjut, harus ditambahkan kembali ke laba bersih agar tidak mempengaruhi arus kas.
- Ketiga, dalam hal laba bersih, bahkan laba rugi dari sumber lain (laporan laba rugi konsolidasi) juga diperhitungkan. Namun dalam laporan arus kas, mereka tidak menambah atau mengurangi kas.
Arus Kas vs. Video Penghasilan Bersih
Artikel yang Direkomendasikan
Ini telah menjadi panduan Arus Kas vs Laba Bersih. Di sini kami membahas perbedaan utama antara arus kas dan laba bersih dengan contoh teratas seperti Apple, Snap Inc, Netflix, dan Pearsons. Anda juga dapat melihat artikel berikut –
- Hitung Arus Kas Bersih Hitung Arus Kas Bersih Arus kas bersih mengacu pada perbedaan arus kas masuk dan keluar, yang dihasilkan atau hilang selama periode tersebut, dari semua aktivitas bisnis digabungkan. Secara sederhana, itu adalah dampak bersih dari arus kas masuk dan keluar organisasi untuk periode tertentu, katakanlah bulanan, triwulanan, tahunan, sesuai kebutuhan.baca lebih lanjut
- Contoh Nilai Sekarang Contoh Nilai Sekarang Nilai Sekarang (PV) adalah nilai uang hari ini yang Anda harapkan dari pendapatan masa depan. Ini dihitung sebagai jumlah pengembalian investasi masa depan yang didiskontokan pada tingkat ekspektasi pengembalian tertentu.baca lebih lanjut
- Bandingkan – Pendapatan Operasional vs Pendapatan Bersih Bandingkan – Pendapatan Operasional Vs Pendapatan Bersih Pendapatan operasional mengacu pada pendapatan yang diperoleh oleh organisasi bisnis dari aktivitas penghasil pendapatan utamanya. Sebaliknya, laba bersih mengacu pada pendapatan setelah mempertimbangkan semua biaya yang dikeluarkan perusahaan selama periode tertentu.baca lebih lanjut
- Apa itu Formula Pendapatan Bersih? Apa itu Formula Pendapatan Bersih? Formula Pendapatan Bersih dihitung dengan mengurangkan biaya langsung dan tidak langsung dari total pendapatan suatu bisnis. Ini adalah angka terpenting bagi Perusahaan, analis, investor, dan pemegang saham dari Perusahaan karena mengukur laba yang diperoleh Perusahaan selama periode waktu tertentu.baca lebih lanjut
