Leveraged Lease

Apa itu Leverage Lease?

Sewa leverage mengacu pada perjanjian sewa di mana lessor memperoleh aset yang sebagian dibiayai oleh lembaga keuangan dan menyewakannya kepada penyewa untuk pembayaran sewa yang disepakati. Penyewa mentransfer sewa sewa langsung ke rekening escrow yang dikelola dengan lembaga keuangan oleh lessor. Lembaga keuanganLembaga KeuanganLembaga keuangan mengacu pada organisasi yang menyediakan layanan dan produk bisnis yang terkait dengan transaksi keuangan atau moneter kepada klien mereka. Beberapa di antaranya adalah bank, NBFC, perusahaan investasi, perusahaan pialang, perusahaan asuransi, dan perusahaan perwalian. baca lebih lanjut membebankan angsuran pinjaman (pokok dan bunga) dari hasil yang tersedia di rekening escrow, dan jumlah saldo, jika ada, akan ditransfer ke rekening lessor.

Contoh Leverage Lease

ABC Inc. membutuhkan peralatan baru seharga US $ 1 juta selama 2 tahun untuk tujuan penelitian. Karena ABC Inc. membutuhkan peralatan untuk waktu yang relatif singkat, membelinya bukanlah keputusan yang tepat bagi perusahaan. Oleh karena itu, perusahaan memutuskan untuk menyewa peralatan Sewa Peralatan Sewa Peralatan adalah dimana pemilik peralatan mengizinkan pihak lain untuk menggunakannya dalam pertukaran sewa berkala tanpa pengalihan kepemilikan dan memiliki hak untuk membatalkan sewa segera jika terjadi pelanggaran terhadap perjanjian sewa.baca lebih lanjut.
XYZ Inc. sedang mempertimbangkan untuk membeli peralatan serupa dan siap untuk menyewakannya kepada ABC Inc. pasca akuisisi. Namun, XYZ Inc. hanya memiliki US $ 200.000 di tangan dan dengan demikian ingin membiayai sisa US $ 800.000 dari lembaga keuangan @ tingkat bunga 7%.
Ini adalah transaksi sewa dengan leverage di mana XYZ Inc. adalah lessor yang telah membiayai sebagian peralatan dari pemberi pinjaman (lembaga keuangan) dengan dasar non-recourse untuk menyewakannya kepada ABC Inc (penyewa).
Pada gilirannya, ABC Inc. (penyewa) akan membayar sewa sewa ke rekening escrowRekening escrowRekening escrow adalah rekening sementara yang dipegang oleh pihak ketiga atas nama dua pihak dalam suatu transaksi. Ini mengurangi risiko gagal untuk mewajibkan transaksi oleh salah satu pihak. Ini beroperasi sampai transaksi selesai dan semua persyaratan terpenuhi.baca lebih lanjut dikelola dengan lembaga keuangan. Setelah menyesuaikan pokok dan bunga pinjaman, lembaga keuangan mengirimkan kelebihan piutang kepada XYZ Inc. (lessor).

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Leveraged Lease (wallstreetmojo.com)

Perlakuan Akuntansi

Kodifikasi Standar Akuntansi 840 (ASC 840) berurusan dengan akuntansi untuk sewa modal Sewa Modal Sewa modal adalah perjanjian hukum atas peralatan bisnis atau properti yang setara atau penjualan aset oleh satu pihak (lesser) ke pihak lain (lessee). Yang lebih rendah setuju untuk mengalihkan hak kepemilikan kepada penyewa setelah masa sewa selesai, dan umumnya tidak dapat dibatalkan dan bersifat jangka panjang.baca lebih lanjut di Amerika Serikat. Menurut ASC 840, sewa dianggap sebagai sewa leverage, jika:

Perjanjian sewa memenuhi salah satu dari yang berikut:

Akan ada transfer kepemilikan aset pada akhir masa sewa
Sewa memungkinkan penyewa opsi untuk membeli aset dengan harga lebih rendah dari nilai wajar.
Masa sewa adalah untuk sebagian besar (lebih dari 75%) sisa umur ekonomis aset.
Nilai kini pembayaran sewa minimum lebih dari 90% nilai wajar aset sewaan.

DAN

Perjanjian sewa memenuhi semua hal berikut:

Kolektibilitas pembayaran sewa minimum pasti dan dapat diperkirakan secara wajar.
Lessor tidak diharuskan mengeluarkan biaya tambahan jika biaya tersebut tidak dapat diganti.
Sewa melibatkan tiga pihak: lessor, lessee, dan pemberi pinjaman.
Pemberi pinjaman sebagian besar membiayai aset berdasarkan non-recourse.
Investasi bersih lessorInvestasi BersihInvestasi bersih dihitung sebagai belanja modal dikurangi depresiasi dan amortisasi nontunai untuk periode tersebut, dan ini menunjukkan berapa banyak investasi yang dilakukan perusahaan untuk mempertahankan umur asetnya dan mencapai pertumbuhan bisnis di masa depan.baca lebih lanjut penurunan selama awal periode dan naik selama periode selanjutnya.

Lebih lanjut, sesuai ASC 840, dalam kasus Leveraged Lease, lessor akan mengakuinya

Piutang sewa sewa, setelah dikurangi pembayaran pokok dan bunga
Pendapatan DitangguhkanPenghasilan DitangguhkanPenghasilan Ditangguhkan mengacu pada pendapatan tambahan yang dibuat dari sumber selain pekerjaan, seperti pengembalian investasi, dividen obligasi dan ekuitas, bunga tabungan, dll.baca lebih lanjut
Nilai sisa (sisa) dari properti sewaan
Jumlah kredit pajak investasi, jika ada.

Penyewa hanya mengakui pembayaran sewa sewa sebagai beban dan biaya terhadap keuntungannya.

Poin Penting untuk Dipertimbangkan dalam Kasus Leveraged Lease

Biasanya, dalam kasus leasing dengan leverage, lessor memberikan kontribusi 20%-30% dari dananya, dan sisanya dibiayai melalui bank, lembaga keuangan, atau pemberi pinjaman pihak ketiga untuk akuisisi aset.
Pinjaman yang dibiayai oleh pemberi pinjaman umumnya bersifat non-recourse. Itu berarti lessor tidak bertanggung jawab atas pembayaran cicilan pinjaman jika terjadi wanprestasi, dan pemberi pinjaman hanya dapat memulihkan cicilan dari sewa sewa yang dibayar oleh lessee.
Karena pemberi pinjaman akan membiayai aset secara non-recourse, pemberi pinjaman perlu mengevaluasi kelayakan kredit penyewa. . Misalnya, kelayakan kredit seorang yang mangkir tidak terlalu menjanjikan, sehingga pemberi pinjaman mungkin menghindari debitur seperti itu karena takut kehilangan uang mereka. Kelayakan kredit berlaku untuk orang, negara berdaulat, sekuritas, dan entitas lain di mana kreditur akan menganalisis kelayakan kredit Anda sebelum mendapatkan pinjaman baru. Baca lebih lanjut sebelum sanksi fasilitas pinjaman.
Di Amerika Serikat, Accelerated Cost Recovery System (ACRS) (seperti yang diperkenalkan melalui The Economic Recovery Tax Act 1981) memungkinkan pembeli aset memanfaatkan Kredit Pajak Investasi. Dengan memanfaatkan kredit Pajak Investasi, pembeli dapat mengurangi persentase (sebagaimana ditentukan dalam undang-undang) dari harga aset dari pajaknya untuk tahun di mana aset tersebut digunakan.
Selain itu, pembeli aset juga akan mendapatkan manfaat pajak dari penyusutan yang dipercepat. hidup daripada di tahun-tahun berikutnya. Asumsi bahwa aset lebih produktif di tahun-tahun awal dibandingkan tahun-tahun berikutnya menjadi motivasi utama penggunaan metode ini. baca deduksi lebih lanjut.
Lease leverage bermanfaat bagi penyewa ketika penyewa membutuhkan aset untuk tujuan jangka pendek karena penyewa bisa mendapatkan aset melalui sewa daripada membelinya.

Kesimpulan

Leverage leasing adalah jenis sewa modal yang melibatkan tiga pihak: lessorLessorLessor adalah individu atau entitas yang menyewakan aset seperti tanah, rumah atau mesin kepada orang atau organisasi lain untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut, lesseeLesseeA Lessee , juga disebut Penyewa, adalah individu (atau badan) yang menyewa tanah atau properti (umumnya tidak bergerak) dari lessor (pemilik properti) berdasarkan perjanjian sewa yang sah. baca lebih lanjut, dan pemberi pinjaman. Lessor memperoleh aset melalui pendanaan ekuitas parsial, dan sisa saldo utang dibiayai oleh lembaga pemberi pinjaman dengan dasar non-recourse. Setelah pembelian aset, lessor menyewakannya kepada penyewa dengan mempertimbangkan sewa sewa, yang langsung masuk ke lembaga pemberi pinjaman terlebih dahulu, dan saldo piutang, jika ada, akan ditransfer ke lessor.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa Itu Leveraged Lease & Definisinya. Di sini kita membahas contoh sewa leverage bersama dengan perlakuan akuntansi. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –