Formula Pengembalian yang Diharapkan

Apa Formula Pengembalian yang Diharapkan?

Rumus Pengembalian yang Diharapkan sering dihitung dengan menerapkan bobot semua Investasi dalam portofolio dengan pengembalian masing-masing dan kemudian melakukan penjumlahan total hasil.

Rumus pengembalian yang diharapkan untuk suatu Investasi dengan berbagai kemungkinan pengembalian dapat dihitung sebagai rata-rata tertimbang dari semua kemungkinan pengembalian yang direpresentasikan sebagai berikut,

Pengembalian yang diharapkan = (p ₁ * r ₁ ) + (p ₂ * r ₂ ) + ………… + (p _n * r _n )

• pi = _Probabilitas dari setiap pengembalian
• r _i = Tingkat pengembalian Tingkat pengembalian Tingkat pengembalian riil adalah tingkat pengembalian aktual tahunan setelah mempertimbangkan faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat tersebut seperti inflasi. Ini dihitung dengan satu ditambah tingkat nominal dibagi dengan satu ditambah tingkat inflasi dikurangi satu. Tingkat inflasi dapat diambil dari indeks harga konsumen atau deflator PDB. Baca lebih lanjut dengan probabilitas yang berbeda.

Juga, pengembalian yang diharapkan dari portofolio adalah perluasan sederhana dari satu investasi ke portofolio yang dapat dihitung sebagai rata-rata tertimbang dari pengembalian setiap investasi dalam portofolio, dan direpresentasikan sebagai berikut,

Pengembalian yang diharapkan = (w ₁ * r ₁ ) + (w ₂ * r ₂ ) + ………… + (w _n * r _n )

• w _i = bobot masing-masing investasi dalam portofolio
• r _i = tingkat pengembalian setiap investasi dalam portofolio

tautan atribusi

Bagaimana Menghitung Pengembalian Investasi yang Diharapkan?

Rumus pengembalian yang diharapkan untuk investasi dengan pengembalian yang mungkin berbeda dapat dihitung dengan menggunakan langkah-langkah berikut:

1. Pertama, nilai investasi pada awal periode harus ditentukan.

1. Selanjutnya, nilai investasi pada akhir periode harus dinilai. Namun, mungkin ada beberapa kemungkinan nilai aset, dan dengan demikian, harga atau nilai aset harus dinilai bersama dengan probabilitas yang sama.

1. Sekarang, pengembalian pada setiap probabilitas harus dihitung berdasarkan nilai aset di awal dan di akhir periode.

1. Akhirnya, pengembalian yang diharapkan dari investasi dengan pengembalian yang mungkin berbeda dihitung sebagai jumlah produk dari setiap pengembalian yang mungkin dan probabilitas yang sesuai seperti yang diberikan di bawah ini –

Pengembalian yang diharapkan = (p ₁ * r ₁ ) + (p ₂ * r ₂ ) + ………… + (p _n * r _n )

Bagaimana Menghitung Pengembalian yang Diharapkan dari Portofolio?

Di sisi lain, rumus pengembalian yang diharapkan untuk portofolio dapat dihitung dengan menggunakan langkah-langkah berikut:

• Langkah 1: Pertama, pengembalian dari setiap investasi portofolio ditentukan, yang dilambangkan dengan r.
• Langkah 2: Selanjutnya ditentukan bobot masing-masing investasi dalam portofolio yang dilambangkan dengan w.
• Langkah 3: Akhirnya, perhitungan persamaan pengembalian yang diharapkan dari portofolio dihitung dengan jumlah produk dari bobot setiap investasi dalam portofolio dan pengembalian yang sesuai dari setiap investasi seperti yang diberikan di bawah ini,

Pengembalian yang diharapkan = (w ₁ * r ₁ ) + (w ₂ * r ₂ ) + ………… + (w _n * r _n )

Contoh

Contoh 1

Mari kita ambil contoh seorang investor yang mempertimbangkan dua sekuritas dengan risiko yang sama untuk memasukkan salah satunya ke dalam portofolionya. Probable return dari kedua sekuritas (sekuritas A dan B) adalah sebagai berikut:

Dalam template di bawah ini adalah data untuk perhitungan Pengembalian yang Diharapkan.

Untuk perhitungan pengembalian yang diharapkan terlebih dahulu, kita perlu menghitung probabilitas dan pengembalian untuk setiap skenario.

• Jadi, perhitungan untuk Keamanan A adalah-

Jadi, perhitungan untuk Skenario Terburuk (p1)Keamanan A adalah-

Jadi, perhitungan untuk Scenario Moderate(p2) Security A akan menjadi-

Jadi, perhitungan untuk Skenario Terbaik(p3) Keamanan A adalah-

Oleh karena itu, perhitungan Pengembalian yang Diharapkan dari Efek A adalah:

Pengembalian Jaminan yang diharapkan (A) = 0,25 * (-5%) + 0,50 * 10% + 0,25 * 20%

Jadi, Pengembalian yang Diharapkan Untuk Keamanan A adalah:

yaitu, Pengembalian yang Diharapkan untuk Keamanan A adalah 8,75%.

• Jadi, Pengembalian yang Diharapkan Untuk Keamanan B adalah:

yaitu, Pengembalian yang Diharapkan untuk Keamanan B adalah 8,90%.

Demikian pula, kita dapat melakukan perhitungan Keamanan B untuk Pengembalian yang Diharapkan seperti yang disebutkan di atas:

Mempertimbangkan bahwa kedua sekuritas sama-sama berisiko, Sekuritas B lebih disukai karena pengembalian yang diharapkan lebih tinggi.

Contoh #2

Mari kita ambil contoh portofolio yang terdiri dari tiga sekuritas: Sekuritas A, Sekuritas B, dan Sekuritas C. Nilai aset dari tiga sekuritas masing-masing adalah $3 juta, $4 juta, dan $3 juta. Tingkat pengembalian ketiga sekuritas tersebut adalah 8,5%, 5,0%, dan 6,5%.

Diberikan, Total portofolio = $3 juta + $4 juta + $3 juta = $10 juta

• r _A = 8,5%
• r _B = 5,0%
• r _C = 6,5%

Pada tabel di bawah ini adalah data untuk perhitungan Expected Return.

Untuk menghitung ekspektasi pengembalian portofolio terlebih dahulu, kita perlu menghitung bobot masing-masing aset.

Jadi, Bobot masing-masing investasi akan menjadi-

Oleh karena itu, perhitungan bobot setiap aset adalah w _A = $3 juta / $10 juta = 0,3

• w _B = $4 juta / $10 juta = 0,4
• w _C = $3 juta / $10 juta = 0,3

Jadi, perhitungan pengembalian yang diharapkan untuk fortfolio adalah:

Pengembalian yang diharapkan = 0,3 * 8,5% + 0,4 * 5,0% + 0,3 * 6,5%

Jadi, Pengembalian yang Diharapkan dari Portofolio = 6,5%.

Kalkulator Pengembalian yang Diharapkan

Anda dapat menggunakan kalkulator Pengembalian yang Diharapkan berikut –

Relevansi dan Penggunaan

• Penting untuk memahami konsep pengembalian yang diharapkan dari portofolio karena digunakan oleh investor untuk mengantisipasi keuntungan atau kerugian atas investasi. Berdasarkan formula pengembalian yang diharapkan, seorang investor dapat memutuskan apakah akan berinvestasi dalam suatu aset berdasarkan kemungkinan pengembalian yang diberikan.
• Selanjutnya, seorang investor juga dapat memutuskan bobot aset dalam portofolio dan melakukan penyesuaian yang diperlukan.
• Selain itu, seorang investor dapat menggunakan rumus pengembalian yang diharapkan untuk memeringkat aset dan akhirnya melakukan investasi sesuai peringkat dan memasukkannya ke dalam portofolio. Singkatnya, semakin tinggi pengembalian yang diharapkan, semakin baik aset tersebut.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan Formula Pengembalian yang Diharapkan. Di sini kita belajar bagaimana menghitung Pengembalian yang Diharapkan dari Investasi Portofolio menggunakan contoh praktis dan templat excel yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang analisis keuangan dari artikel berikut –

• Investasi PortofolioInvestasi Portofolio Investasi portofolio adalah investasi yang dilakukan pada sekelompok aset (ekuitas, utang, reksa dana, derivatif, atau bahkan bitcoin) alih-alih satu aset dengan tujuan mendapatkan pengembalian yang sebanding dengan profil risiko investor.baca lebih lanjut
• Formula Pengembalian Portofolio Formula Pengembalian Portofolio Formula pengembalian portofolio menghitung pengembalian total portofolio yang terdiri dari aset individu yang berbeda. Rumusnya dihitung dengan menghitung laba atas investasi pada masing-masing aset dikalikan dengan kelas bobot masing-masing dalam portofolio total dan menjumlahkan semua hasilnya. Rp = ∑ni=1 wi ribaca selengkapnya
• Hitung Tingkat Pengembalian Hitung Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) mengacu pada pengembalian investasi yang diharapkan (keuntungan atau kerugian) & dinyatakan sebagai persentase. Anda dapat menghitungnya dengan, ROR = {(Nilai Investasi Saat Ini – Nilai Investasi Awal)/Nilai Investasi Awal} * 100baca lebih lanjut
• Formula Pengembalian Investasi Formula Pengembalian Investasi Formula pengembalian investasi mengukur keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari investasi relatif terhadap jumlah yang diinvestasikan. Laba bersih dibagi dengan biaya modal awal investasi. Rumus Pengembalian Investasi = (Laba Bersih / Biaya Investasi) * 100 baca lebih lanjut
• Nilai Penebusan TunaiNilai Penyerahan TunaiNilai Penyerahan Tunai adalah uang yang akan diterima pemegang polis asuransi jiwa jika benar-benar menarik diri sebelum polis selesai atau kematiannya. Nilai ini kadang-kadang lebih rendah dari nilai jatuh tempo, tergantung pada waktu berlalu dari tanggal inisiasi polis sampai tanggal penyerahan.baca lebih lanjut