Quant Funds

Apa itu Dana Kuantitas?

Quant fund, juga dikenal sebagai dana kuantitatif, adalah dana investasi di mana pemilihan investasi dan keputusan terkait diambil bukan dengan bantuan kecerdasan dan penilaian manusia, tetapi dengan metode analitik dan analisis kuantitatif tingkat lanjut.

Penjelasan

Dana tidak aktif, pengelola dana, membuat keputusan tentang waktu masuk dan keluar dari investasi, yang tidak demikian dalam kasus dana quant, di mana metode numerik, program otomatis, dan model kuantitatif digunakan untuk membuat keputusan yang sama. Tapi itu tidak berarti manajer dana besar akan melepaskan tangannya seperti manajer indeks. Di sini pengelola dana masih bertanggung jawab untuk memantau model kuantitatif/aritmatika/analitik yang muncul dengan pilihan portofolio.

tautan atribusi kepada kami

Bagaimana Cara Kerja Quant Fund?

Quant fund dapat dikatakan sebagai persilangan dari dana yang dikelola secara aktif di mana pengelola dana selalu diminta untuk mengelola dan mengindeks dana.
Manajer dana tidak diperlukan karena dana indeks adalah replika pasar.
Ada tiga langkah atau bagian dalam proses investasi dana tersebut. Beri tahu kami tentang langkah-langkah ini secara mendetail:

Sistem Masukan

Pada langkah ini, input diberikan ke sistem. Perusahaan dengan faktor-faktor bagus seperti hasil Dividen, pertumbuhan pendapatan, pengembalian ekuitas, hasil arus kas bebas (FCFY), dll., Dipilih tanpa bias, dan saham perusahaan dengan risiko tinggi, utang tinggi, saham dengan volatilitas tinggi, dan alokasi modal yang tidak efisien dihilangkan. Itu berarti perusak alfa jangka panjang dihilangkan, dan sumber alfa yang tahan lama dipilih.

Sistem Peramalan

Langkah ini menghasilkan perkiraan dan prakiraan mengenai harga, risiko, pengembalian, dan faktor lainnya. Evaluasi stok dilakukan pada tahap ini.

Konstruksi Portofolio

Setelah masukan dimasukkan dan prakiraan dihasilkan, saran portofolio dibuat. Setiap saham yang dipilih diberi bobot yang sesuai sehingga risiko dikurangi ke tingkat rendah yang dapat diterima, dan pengembalian akan sesuai keinginan. Itu berarti portofolio optimal harus dibangun pada tahap ini.

Contoh Quant Funds

Mari kita perhatikan contoh DSP Quant Fund. Reksa dana ini memilih saham dengan potensi pengembalian tinggi dan pendapatan yang konsisten. Jadi, saat memilih saham, saham perusahaan dengan leverage dan volatilitas tinggi akan tersingkir.

Moto utama dari dana tersebut adalah tiga kali lipat:

Membeli saham bagus dengan harga wajar
Memegang saham tersebut untuk periode yang tepat dan
Tetap netral dan tidak lekat emosi saat berinvestasi.

Proses tiga langkah (input- peramalan- eliminasi) diikuti di atas. Pada langkah pertama, 80-100 perusahaan dieliminasi, dan saham yang dipilih diuji faktor-faktor seperti pertumbuhan, potensi, pengembalian, dll. Kemudian bobot dialokasikan sehingga ada diversifikasi yang tepat dan juga pengurangan konsentrasi saham dan sektor sehingga bahwa tidak ada stok yang dapat menempati lebih dari 10% dari keseluruhan stok, dan bobot sektor apa pun juga harus sekitar 10%, tidak ada yang lebih tinggi.

Pentingnya Jumlah Dana

Berinvestasi dalam dana Quant sangat penting karena mereka mengurangi bias manusia dan membangun portofolio dengan mengikuti aturan dasar investasi yang diuji selama siklus pasar, menjaganya tetap sederhana dengan campur tangan manusia yang minimal. Aturan dasar investasi adalah membeli saham perusahaan yang bagus, tidak membayar lebih untuk hal yang sama, dan tidak memihak, yang merupakan aturan yang diikuti oleh manajer dana Quant.

Keuntungan

Jenis investasi seperti itu Jenis Investasi Saham, obligasi, dan setara kas adalah tiga bentuk utama investasi. Investasi, secara umum, mengacu pada pembelian sesuatu untuk digunakan di masa depan dengan tujuan menghasilkan arus kas reguler atau meningkatkan nilai sesuatu dari waktu ke waktu sehingga dapat dijual dengan harga yang lebih tinggi daripada yang dibeli, yaitu capital gain. . baca lebih lanjut akan menghilangkan bias dan prasangka manusia.
Pengeluaran lebih rendah daripada dana aktif karena strategi pasif dan konsisten akan diikuti.
Penggunaan model memungkinkan konsistensi dalam strategi investasi Strategi Investasi Strategi investasi membantu investor dalam menentukan di mana dan bagaimana berinvestasi berdasarkan pengembalian yang diharapkan, selera risiko, jumlah korpus, periode memegang, usia pensiun, industri pilihan, dan seterusnya.baca lebih lanjut di semua kondisi pasar dan, sebagai akibatnya, pengendalian risiko Pengendalian Risiko Pengendalian risiko pada dasarnya berarti menilai dan mengelola urusan bisnis dengan cara yang mendeteksi dan mencegah bisnis dari bencana yang tidak perlu seperti bahaya, kerugian yang tidak perlu, dll. yang mungkin terjadi. menjadi lebih unggul.
Terjadinya kesalahan akan berkurang secara drastis.
Emosi manusia, kelelahan, dll. tidak akan mempengaruhi investasi karena intervensi manusia minimal.
Proses pengambilan keputusan cepat dan otomatis.
Quant fund menggunakan mesin, pikiran, dan algoritme terbaik untuk memanfaatkan inefisiensi pasar secara maksimal.
Dana kuant yang diawasi dengan baik menunjukkan lebih sedikit volatilitas.

Kekurangan

Quant Funds mengandalkan data historis untuk keberhasilan investasi.
Mereka harus diuji kembali beberapa kali dan cukup keras sampai mereka bekerja untuk memenuhi hasil yang diinginkan.
Mereka mengandalkan saran peneliti akademik daripada bimbingan pedagang langsung yang terampil, yang dapat menghasilkan solusi dan keputusan investasi yang ambigu.
Dampak dari perubahan yang tidak terduga tidak dipertimbangkan.
Ada banyak asumsi yang diambil, seperti harga saham, pertumbuhan volume, dan rasio pendapatan, menjadi historis, dll.
Quant fund membeli dan menjual saham hanya jika memenuhi kondisi yang telah ditentukan. Jadi walaupun saham yang bagus belum memenuhi kriteria volume, saham tersebut tidak akan dibeli.

Kesimpulan

Singkatnya, dana Quant dapat membantu dalam diversifikasi portofolioDiversifikasi PortofolioDiversifikasi portofolio mengacu pada praktik berinvestasi dalam aset yang berbeda untuk memaksimalkan pengembalian sambil meminimalkan risiko. Dengan cara ini, risiko dijaga seminimal mungkin sementara investor mengumpulkan banyak aset. Diversifikasi investasi mengarah pada portofolio yang sehat.Baca lebih lanjut, tetapi mereka tidak dapat bertindak sebagai pengganti dana yang diperdagangkan secara aktif. Mereka dapat, sebagaimana dinyatakan di atas, dianggap sebagai dana yang berada di antara dana aktif dan dana indeks. Meskipun konsisten, akurat, dan cepat, dana quant memiliki tempat khusus di pasar, di mana perlu untuk menyadari risiko yang terlibat dan kekurangan yang melekat.

Dengan demikian, investasi gaya quant harus dicampur dengan gaya dan strategi investasi lain untuk mendapatkan pengembalian optimal dan diversifikasi yang signifikan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk dana Quant dan definisi mereka. Di sini kita membahas Quant fund bekerja, contohnya, kelebihan, kekurangan, dan kepentingannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang trading dari artikel berikut –