Lender Of Last Resort

Arti Lender Of Last Resort

Lender of last resort (LoLR) mengacu pada lembaga yang menyediakan likuiditas atau kredit darurat kepada bank yang mengalami kesulitan keuangan. Biasanya, bank sentral di banyak negara maju untuk meminjamkan dana yang diperlukan untuk menyelamatkan entitas keuangan yang berada di ambang kebangkrutan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Lender Of Last Resort (wallstreetmojo.com)

LoLR bermaksud untuk mencegah sistem keuangan suatu negara Sistem Keuangan Sistem keuangan adalah pengaturan ekonomi di mana lembaga keuangan memfasilitasi transfer dana dan aset antara peminjam, pemberi pinjaman, dan investor. Pelanggan menerima dana mereka atau menghindari penarikan karena panik, memungkinkan bank untuk terus beroperasi. Dengan demikian, hal ini berkontribusi terhadap kepercayaan publik terhadap sektor keuangan. Sektor Keuangan Sektor keuangan mengacu pada bisnis, perusahaan, bank, dan lembaga yang menyediakan jasa keuangan dan mendukung perekonomian. Ini mencakup beberapa industri, termasuk perbankan dan investasi, pembiayaan konsumen, hipotek, pasar uang, real estat, asuransi, ritel, dll.baca lebih lanjut. Namun, LoLR memberlakukan persyaratan tertentu pada bantuan keuangan yang ditawarkannya kepada bank.

Takeaway kunci

Definisi lender of last resort mengacu pada lembaga yang menyediakan likuiditas atau pembiayaan darurat kepada bank yang bermasalah dan membantu mempertahankan posisi pasar mereka.
Ketika bank berjuang secara finansial, hal pertama yang mereka hilangkan adalah pelanggan mereka, yang mengakibatkan bank bangkrut. Oleh karena itu, pelanggan mulai menarik dana mereka karena ketidakpercayaan, dan bank menjadi pelarut.
Meskipun LoLR memberikan penangguhan hukuman kepada bank yang gagal, ini mendorong mereka untuk mengambil lebih banyak risiko dan kurang berhati-hati saat membuat kesepakatan baru.
Federal Reserve di Amerika Serikat dan Bank Sentral Eropa di Uni Eropa menawarkan bantuan likuiditas darurat kepada perbankan agar perekonomian mereka tidak kolaps.

Lender Of Last Resort Dijelaskan

Lender of last resort (LoLR) adalah harapan terakhir bagi bank yang ingin pulih dari krisis keuangan Krisis Keuangan Istilah “krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan nilai pasar yang tajam dalam waktu yang relatif singkat. , atau ketika bisnis terkemuka tidak dapat membayar hutang mereka yang sangat besar, atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi krisis likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lebih lanjut dan pertahankan posisi pasar mereka . Ketika bank berjuang secara finansial, hal pertama yang mereka hilangkan adalah pelanggan mereka, yang mengakibatkan bank bangkrut. Akibatnya, pelanggan mulai menarik dana mereka karena ketidakpercayaan, dan bank menjadi pelarut. Akhirnya, bank gagal, mengakibatkan hilangnya pekerjaan dan serangkaian konsekuensi negatif.

Ini memengaruhi status ekonomi negara, memberi ruang bagi LoLR untuk masuk dan menyelamatkan bank-bank itu dari kebangkrutan. Dalam situasi ini, bank sentral menawarkan bantuan keuangan darurat untuk mencegah krisis perbankan. Akibatnya, pelanggan menyimpan uang mereka di bank atau berhenti melakukan penarikan panik.

LoLR bertujuan untuk mencegah gangguan ekonomi dan mendapat dukungan penuh dari pemerintah di balik pengambilan keputusan tersebut. Namun, meskipun memberikan kelonggaran sementara bagi bank yang gagal, hal itu mendorong mereka untuk mengambil risiko yang lebih besar dan kurang berhati-hati saat menawarkan kesepakatan baru.

Sementara Federal Reserve bertindak sebagai LoLR di Amerika Serikat, Bank Sentral Eropa Bank Sentral Eropa Bank Sentral Eropa adalah bank puncak negara-negara Eropa anggota, memantau fungsi perbankan dan keuangan semua negara anggota untuk menjaga stabilitas harga Mata uang Eropa, Euro.Baca selengkapnya dan 19 bank sentral nasional menjalankan peran ini di Uni Eropa. Lembaga ini menawarkan likuiditas darurat Likuiditas Likuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau surat berharga menjadi uang tunai.baca lebih lanjutbantuan kepada bank untuk membantu mereka keluar dari kesulitan keuangan sehingga tidak merugikan perekonomian.

Sejarah Pemberi Pinjaman Resor Terakhir

Bank run dan kepanikan keuangan pada akhir 1800-an memunculkan LoLR. Sir Francis Baring, seorang bankir komersial Inggris, dikreditkan dengan menciptakan istilah “pemberi pinjaman terakhir.” Dia menyebut Bank of England sebagai “the dernier resort” dalam “Observations on the Establishment of the Bank of England” pada tahun 1797. Ini membantu bank memperoleh likuiditas selama krisis keuangan. Meskipun konsep tersebut telah ada untuk beberapa waktu, barulah ekonom Inggris Henry Thornton membuatnya lebih jelas.

Thornton mendefinisikan peran Bank of England sebagai LoLR dalam pidato Bullion Report-nya, pidato Parlemen, dan buku “An Inquiry Into the Nature and Effects of the Paper Credit of Great Britain” pada tahun 1882. Dia adalah orang pertama yang mendefinisikan pusat peran mendasar bank sebagai LoLR, khususnya Bank of England. Thornton juga menjelaskan kecerobohan bank, mengetahui LoLR akan menyelamatkan mereka.

Contoh Dunia Nyata

Mari kita perhatikan contoh lender of last resort berikut untuk mendapatkan pemahaman konsep yang lebih baik:

Contoh 1

Selama krisis keuangan tahun 2008, pemerintah AS memperkenalkan Troubled Asset Relief Program (TARP) di bawah Undang-Undang Stabilisasi Ekonomi Darurat tahun 2008. Ini memungkinkan pemerintah untuk membeli aset beracun dari perusahaan yang gagal untuk menyelamatkan mereka dari kebangkrutan, mengingat pertumbuhan ekonomi yang terhambat. growthEconomic GrowthEconomic growth mengacu pada peningkatan produksi agregat dan nilai pasar komoditas ekonomi dan jasa dalam ekonomi selama periode tertentu.baca lebih lanjut yang akan ditimbulkannya. TARP awalnya mengizinkan $ 700 miliar untuk dibelanjakan untuk menyelamatkan biggies pasar.

Contoh #2

Pada tahun 1930-an pasca kehancuran pasar sahamKehancuran Pasar SahamKehancuran pasar saham terjadi ketika harga saham di semua sektor mulai turun dengan cepat. Ini seringkali merupakan hasil dari faktor global seperti perang, penipuan, atau runtuhnya industri tertentu. Dalam keruntuhan seperti itu, kepanikan bertindak sebagai katalisator.Baca lebih lanjut, ketakutan akan kebangkrutanKebangkrutanKebangkrutan adalah ketika perusahaan gagal memenuhi kewajiban keuangannya seperti pembayaran hutang atau ketidakmampuan untuk melunasi kewajiban lancar. Kesulitan keuangan seperti itu biasanya terjadi ketika entitas mengalami kerugian atau tidak dapat menghasilkan arus kas yang cukup.baca lebih lanjut muncul ketika bank tidak dipercaya dan pelanggan menarik dana mereka, yang menyebabkan Depresi HebatDepresi HebatDepresi Hebat mengacu pada krisis keuangan yang sudah berlangsung lama di sejarah dunia modern. Itu dimulai di Amerika Serikat pada 29 Oktober 1929, dengan Keruntuhan Wall Street dan berlangsung hingga 1939.baca lebih lanjut. Akibatnya, banyak bank mengalami bank run dan berada di ambang kehancuran. Dalam situasi seperti itu, pemerintah Amerika menciptakan Korporasi Pinjaman Pemilik Rumah untuk membeli hipotek yang gagal bayar dari bank dan pembiayaan kembali Pembiayaan Ulang Pembiayaan kembali didefinisikan sebagai mengambil kewajiban hutang baru sebagai ganti kewajiban hutang yang sedang berlangsung. Dengan kata lain, itu hanyalah tindakan mengganti kewajiban hutang yang sedang berlangsung dengan kewajiban hutang lebih lanjut mengenai syarat dan ketentuan tertentu seperti tenurial suku bunga. Baca lebih lanjut sama dengan suku bunga yang lebih rendah.

Skema ini membantu keluarga menikmati tarif yang lebih rendah pada hipotek yang dibiayai kembali, membantu populasi tunawisma memiliki tempat tinggal. Namun, pemerintah terus menahan hipotek tersebut sampai entitas lunas. Itu juga memperkenalkan undang-undang yang mewajibkan bank untuk memiliki cadangan uang tunai.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu lender of last resort?

Lender of last resort (LoLR) mengacu pada lembaga yang membantu dan mendukung bank ketika mereka mengalami situasi keuangan yang sulit. LoLR bertujuan untuk mencegah gangguan ekonomi dan mendapat dukungan penuh dari pemerintah di balik pengambilan keputusan tersebut. Bank sentral, bertindak sebagai LoLR, mencegah krisis perbankan.

Bagaimana cara kerja pemberi pinjaman terakhir?

Ketika bank gagal, itu berdampak pada perekonomian negara, memungkinkan LoLR masuk dan menyelamatkan bank-bank itu dari kebangkrutan. Dalam hal ini, bank sentral turun tangan memberikan dukungan keuangan darurat untuk menghindari krisis perbankan. Akibatnya, pelanggan mendapatkan dana yang mereka setorkan atau menahan diri dari melakukan penarikan panik.

Apa contoh lender of last resort?

Bank run dan kepanikan keuangan pada akhir 1800-an memunculkan LoLR. Pada tahun 1930-an pasca kehancuran pasar saham, ketakutan akan kebangkrutan muncul ketika bank tidak dipercaya dan klien menarik dana mereka, yang menyebabkan Depresi Hebat. Banyak bank berada di ambang kehancuran karena bank run. Dalam situasi seperti itu, pemerintah Amerika membuat skema untuk menyelamatkan lembaga keuangan yang sedang berjuang.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan Lender of Last Resort (LoLR) dan artinya. Di sini kami menjelaskan cara kerja lender of last resort, sejarahnya, dan contohnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –

Surat kenyamanan
Rasio Hutang terhadap Pendapatan (DTI)
Solvabilitas