Tingkat Pengembalian Investasi

Berapa Tingkat Pengembalian Investasi?

Tingkat Pengembalian Investasi mengacu pada tingkat di mana perusahaan menghasilkan pengembalian dari investasi selama suatu periode dibandingkan dengan biaya investasi yang dilakukan oleh perusahaan. Ini dihitung dengan membagi laba atas investasi selama periode tersebut dengan biaya investasi.

Ini adalah pendapatan yang diperoleh dengan berinvestasi dalam aset, dan sebagian besar diukur dalam persentase. Itu bisa negatif (kerugian bersih) atau positif (keuntungan bersih) dan diukur secara berkala, triwulanan, bulanan, atau tahunan.

Tingkat Pengembalian investasi adalah kriteria pertama dan terpenting yang dievaluasi sebelum keputusan investasi. Itu hanyalah pendapatan tambahan di atas investasi yang dilakukan atau penurunan biaya investasi selama beberapa waktu.
Untuk entitas yang utang atau saham ekuitasnya terdaftar di bursa efek yang diakui, pengembalian investasi sangat berguna dari sudut pandang investor.

Formula Tingkat Pengembalian Investasi

Mereka dapat diukur dalam istilah yang berbeda seperti pengembalian modal yang digunakanPengembalian Modal yang DipekerjakanPengembalian Modal yang Dipekerjakan (ROCE) adalah metrik yang menganalisis seberapa efektif perusahaan menggunakan modalnya dan, sebagai hasilnya, menunjukkan profitabilitas jangka panjang. ROCE=EBIT/Capital Employed.baca selengkapnya, return on equityReturn On EquityReturn on Equity (ROE) merupakan kinerja keuangan suatu perusahaan. Ini dihitung sebagai laba bersih dibagi dengan ekuitas pemegang saham. ROE menandakan efisiensi di mana perusahaan menggunakan aset untuk menghasilkan keuntungan.baca lebih lanjut, dll.

Namun, itu dapat dipecah menjadi dua komponen utama berikut:

#1 – Tingkat Pengembalian Investasi = ( Nilai Saat Ini / Pasar atau Penjualan – Biaya Awal / Biaya Awal ) * 100

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Tingkat Pengembalian Investasi (wallstreetmojo.com)

(dengan rumus ini, pengembalian dapat diturunkan dalam bentuk persentase biaya investasi)

Nilai sekarang (Nilai pada tanggal penjualan investasi) – juga dikenal sebagai harga pasar, total pendapatan hingga saat ini, nilai realisasi bersih Nilai Realisasi Bersih Nilai Realisasi Bersih adalah nilai di mana aset dapat dijual di pasar oleh perusahaan setelah dikurangi biaya yang diharapkan menjual aset di pasar. Ini adalah metrik penting untuk menentukan nilai persediaan akhir atau piutang perusahaan.baca lebih lanjut, dll.
Biaya Awal akuisisi – Jumlah yang dibayarkan untuk akuisisi investasi).

atau

#2 – Pengembalian Investasi = Total Investasi / Total Biaya (dengan rumus ini, berapa kali nilai investasi saat ini dibandingkan dengan biaya investasi)

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahami konsep ini secara detail –

Contoh 1

Mari kita asumsikan bahwa Tn. X membeli saham Apple Inc. dengan harga katakanlah $170 pada 01/01/2019. Setelah beberapa bulan, Tuan X ingin menjual saham tersebut dengan harga pasar Rs. $180.

Tingkat pengembalian investasi = $(180-170)X100/170 yang menghasilkan keuntungan bersih 5,88% .

Jika harga jual Rp. 160 maka pengembaliannya adalah = 160-170 X 100/ 170 = -5,88% rugi bersih Rugi Bersih Rugi bersih atau rugi operasi bersih mengacu pada kelebihan biaya yang dikeluarkan atas pendapatan yang dihasilkan dalam periode akuntansi tertentu. Itu dievaluasi sebagai perbedaan antara pendapatan dan pengeluaran dan dicatat sebagai kewajiban dalam neraca.baca lebih lanjut.

Contoh #2

Sekarang asumsikan Tn. Y membeli 100 saham Ekuitas Apple Inc. pada 01/01/2019 seharga $170. Jadi total biaya awal = $17.000. Setelah tiga air mata, katakanlah pada 01/01/2021, Tuan Y menjual saham tersebut dengan harga $182.

Perhitungan tingkat pengembalian investasi untuk Tuan Y = 182 – 170/170 * 100 = 7,06%

Jelas dari contoh di atas bahwa Tn. Y menghasilkan lebih banyak dalam bentuk persentase. Namun, Tuan Y akan mendapatkan jumlah ini setelah tiga tahun, sedangkan Tuan X bisa mendapatkannya dalam waktu satu tahun, yang lebih berharga daripada menerimanya setelah tiga tahun. Jika Time value of money dipertimbangkan, pengembalian Mr. Y akan didiskontokan dengan faktor tertentu, dan jawaban akhir akan lebih rendah dari 7,06%.

Terkadang, keputusan berdasarkan tingkat pengembalian investasi yang adil bisa sia-sia. Seseorang harus menganalisis setiap parameter sebelum melompat ke kesimpulan.

Contoh #3

Tuan A membeli sebuah properti pada tahun 2011 seharga $100.000, dan pada tahun 2019, properti tersebut dijual seharga $200.000.

Tingkat pengembalian investasi dalam perhitungan properti sebagai = 200.000 – 100.000/100.000 * 100 = 100%

Dalam kasus bisnis Manufaktur, Pengembalian Investasi = Pendapatan – Harga pokok penjualan dibagi dengan harga pokok penjualan.

Contoh #4

Tuan B memiliki perusahaan yang memproduksi baja dimana penerimaan kotor adalah $100,000, dan pendapatan lainnya adalah $5,000. Jadi total pendapatan sama dengan $105.000. Harga pokok penjualan HPPHarga Pokok Penjualan (HPP) adalah total kumulatif biaya langsung yang dikeluarkan untuk barang atau jasa yang dijual, termasuk biaya langsung seperti bahan baku, biaya tenaga kerja langsung, dan biaya langsung lainnya. Namun, itu tidak termasuk semua biaya tidak langsung yang dikeluarkan oleh perusahaan. baca lebih lanjut adalah $ 55.000. sekarang perhitungan Tingkat pengembalian investasi dapat dilakukan sebagai berikut:

= $105.000 – $55.000 / 55.000 * 100 = 90,91%.

Contoh #5

Investasi dapat berupa Efek (Ekuitas, Preferensi, Obligasi, Surat Utang, dll), misalnya:

Tuan D membeli obligasi 5% yang tidak dapat dikonversi dari XYZ incorporation seharga $100. Setelah memegang obligasi tersebut selama dua tahun, Tuan D memutuskan untuk menjualnya dengan harga $150.

= ($150 – $100 / 100 ) * 100 = 50%.

Keuntungan

Perhitungan tingkat pengembalian investasi sangat mudah dan dapat dihitung dalam waktu singkat.
Menjadi model sederhana, tidak banyak data yang diperlukan untuk sampai pada suatu tarif.
Ini dapat diukur untuk investasi apa pun seperti real estat, saham ekuitas, saham preferen , dll.
Pengetahuan ahli tidak diperlukan; bahkan orang awam pun bisa menghitung apa untungnya bagi mereka.
Ini membantu dalam menghitung pengembalian dalam waktu dan biaya yang sangat sedikit.
Membantu dalam pengambilan keputusan investasi seperti pembelian aset baru vs. penggantian aset, perluasan aset tetap Aset TetapAset tetap adalah aset yang dimiliki untuk jangka panjang dan diharapkan tidak dapat diubah menjadi uang tunai dalam waktu singkat. Pabrik dan mesin, tanah dan bangunan, furnitur, komputer, hak cipta, dan kendaraan adalah contohnya.baca lebih lanjut, keputusan diversifikasi, saling lepas Saling lepas Saling lepas mengacu pada peristiwa statistik yang tidak dapat terjadi pada waktu yang bersamaan. Dengan demikian, peristiwa-peristiwa ini sepenuhnya independen satu sama lain, yaitu hasil satu peristiwa tidak berdampak pada hasil peristiwa lainnya. baca lebih lanjut keputusan.

Kekurangan

Salah satu kelemahan atau batasan utama adalah bahwa formula, seperti yang disebutkan di atas, tidak memperhitungkan nilai waktu dari uang. Pengembalian dalam contoh di atas mungkin dihasilkan setelah 2 atau 3 tahun. Jadi jika keuntungan bersih 5,88% diperoleh dalam satu tahun, itu memiliki nilai lebih daripada jika diperoleh setelah 2-3 tahun. Jadi, faktor nilai waktu benar-benar diabaikan dalam rumus.

Kesimpulan

Ini adalah alat yang bagus untuk menghitung keuntungan keseluruhan atau laba atas investasi; Namun, tidak dapat diandalkan jika jangka waktu investasi melebihi satu tahun karena tidak memperhitungkan nilai waktu uang Nilai Waktu Uang Prinsip Nilai Waktu Uang (TVM) menyatakan bahwa uang yang diterima saat ini lebih bernilai daripada uang diterima di masa depan karena uang yang diterima sekarang dapat diinvestasikan dan digunakan untuk menghasilkan arus kas ke perusahaan di masa depan dalam bentuk bunga atau dari apresiasi dan reinvestasi investasi di masa depan.baca lebih lanjut. Bahkan orang awam pun dapat memperoleh tingkat pengembalian investasi dan membuat keputusan berdasarkan informasi; namun, seseorang harus mempertimbangkan nilai waktu dari uang saat sampai pada keputusan akhir. Ada ukuran lain dari mana laba atas investasi yang benar dapat diperoleh, misalnya, laba atas ekuitas (yang mengukur pendapatan yang dihasilkan dalam investasi ekuitasInvestasi EkuitasInvestasi ekuitas adalah jumlah yang dikumpulkan oleh investor dalam saham perusahaan yang terdaftar di bursa saham untuk diperdagangkan .Pemegang saham mendapatkan keuntungan dari kepemilikan tersebut dalam bentuk pengembalian atau peningkatan nilai saham.baca lebih lanjut), pengembalian investasi, pengembalian modal yang digunakan (memperhitungkan ekuitas dan hutang untuk memperoleh pengembalian), dll.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah memandu Tingkat Pengembalian Investasi dan definisinya. Berikut kita bahas komponen, rumus, dan perhitungan tingkat pengembalian investasi beserta contoh-contoh praktisnya. Disini kami juga membahas kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –