Growth Stock

Apa itu Stok Pertumbuhan?

Saham pertumbuhan adalah saham dari saham perusahaan dengan rasio harga terhadap pendapatan yang tinggi tetapi menghasilkan keuntungan modal dalam jangka panjang bagi investor, lebih tinggi dari rata-rata pasar. Saham semacam itu mencerminkan perusahaan-perusahaan dalam portofolio yang menghasilkan penjualan dan pendapatan lebih tinggi bagi investornya tetapi tidak membayar dividen.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Growth Stock (wallstreetmojo.com)

Saham pertumbuhan dapat dimiliki oleh perusahaan atau industri mana pun, bergantung pada kemampuan mereka untuk mengembangkan bisnis dan mencapai pendapatan yang lebih tinggi. Namun, dari sudut pandang investor, investasi pada perusahaan yang sedang berkembang juga melibatkan risiko tinggi karena pengembalian investor bergantung pada keberlanjutan pendapatan dan pangsa pasar perusahaan di masa depan.

Takeaway kunci

Growth stock mendefinisikan saham perusahaan yang menghasilkan pengembalian atau keuntungan modal yang lebih tinggi bagi investornya dalam jangka panjang jika dibandingkan dengan rata-rata pasar.
Saham-saham ini memiliki rasio harga terhadap pendapatan yang tinggi. Dengan demikian, investor pertumbuhan membayar harga per saham yang tinggi pada awalnya tetapi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi di masa depan karena perusahaan atau industri memiliki potensi yang sangat besar untuk memperoleh laba dan pengembalian yang meningkat.
Investor pertumbuhan rentan terhadap risiko yang lebih tinggi, tetapi mereka mungkin mengurangi pengembalian portofolio mereka dengan dividen atau saham pendapatan yang memberikan pengembalian reguler bagi investor mereka dengan risiko dan volatilitas yang lebih rendah.

Stok Pertumbuhan Dijelaskan

Saham pertumbuhan menyoroti perusahaan-perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang besar dan keuntungan modal yang tinggi. Selain itu, investor yang berinvestasi dalam saham pertumbuhan jangka panjang ini berharap dan mengandalkan peningkatan pendapatan dan kapitalisasi pasar di masa depan. Akibatnya, investor mengharapkan nilai saham tumbuh lebih cepat dan lebih tinggi dari rata-rata pasar.

Awalnya, saham perusahaan pertumbuhan memiliki rasio harga terhadap pendapatan yang tinggi bagi seorang investor. Ini mencerminkan peningkatan harga saham dan permintaan untuk perusahaan. Jadi, dengan ekspektasi akumulasi kekayaan yang lebih tinggi dari pengembalian masa depan, seorang investor membeli saham dengan pertumbuhan tertinggi.

Penghasilan bagi investor adalah melalui keuntungan modal, dan tidak ada dividen saham pertumbuhan. Harga awal saham itu mahal; Namun, jika perusahaan terus tumbuh dengan kecepatan yang meningkat, harga saham akan meningkat di masa depan. Dengan demikian, berinvestasi di perusahaan yang sedang tumbuh cocok untuk investor yang rentan terhadap investasi berisiko. Tapi saham-saham ini tidak menghasilkan pendapatan tinggi saat ini.

Akibatnya, investor seperti itu mempertahankan portofolio yang seimbang untuk memiliki bantalan jika perusahaan dengan pertumbuhan tinggi menghasilkan pengembalian yang buruk di masa depan dan pendapatan perusahaan serta kapitalisasi pasar turun. Selain itu, mempertahankan portofolio yang seimbang dapat membantu investor memiliki pendapatan saat ini yang stabil melalui saham dividen.

Seorang investor akan menanggung kerugian besar jika perusahaan yang berkembang tidak menghasilkan pengembalian yang diharapkan atau profitabilitas dalam jangka panjang. Namun, untuk mengimbangi kerugian tersebut, investor dapat menentukan pertumbuhan perusahaan melalui rasio harga terhadap pendapatan mereka di bursa saham mana pun.

Saham dengan pertumbuhan yang lebih tinggi biasanya memiliki rasio harga terhadap pendapatan yang tinggi dan milik perusahaan dalam industri yang sedang berkembang pesat. Contoh industri dengan pengembalian jangka panjang yang menguntungkan adalah biotek, perangkat lunak dan informasi, teknologi, atau industri berbasis inovasi.

Karakteristik

Seorang investor akan menentukan saham pertumbuhan yang lebih tinggi atau yang memiliki profitabilitas tinggi dengan ciri-ciri berikut,

Rasio harga terhadap laba atau P/E – Ini menunjukkan nilai perusahaan yang membandingkan harga per saham saat ini dengan laba per saham relatifnya. Pengembalian awal bagi investor akan rendah karena tingginya harga per saham. Namun, penting juga untuk dicatat bahwa saham yang mencerminkan rasio P/E yang lebih tinggi mungkin tidak selalu dimiliki oleh perusahaan yang sedang berkembang.
Tidak ada dividen – Perusahaan pertumbuhan biasanya tidak membagikan dividen kepada pemegang sahamnya karena perusahaan bertujuan untuk menginvestasikan kembali keuntungan dan pendapatan ke dalam bisnis. Potensi yang tinggi untuk meningkatkan pendapatan dan pendapatan perusahaan di masa depan mendorong investor pertumbuhan untuk berinvestasi dalam jangka panjang dengan harapan mendapatkan keuntungan modal di masa depan.
Industri Booming – Seorang investor dapat menentukan pertumbuhan perusahaan yang berdagang di bursa mana pun. Perusahaan atau industri yang berkembang akan menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dari rata-rata dan arus kas yang substansial dalam jangka panjang. Selain itu, neraca perusahaan membantu dalam menentukan pendapatan dan profitabilitasnya untuk memperkirakan keuntungan di masa depan.
Teknologi dan Paten – Faktor-faktor tersebut dapat membedakan perusahaan atau industri dari yang lain karena potensi inovatifnya. Menguraikan teknologi melalui penelitian dan pengembangan dapat secara signifikan meningkatkan kepercayaan pelanggan, investor, dan pemangku kepentingan lainnya. Secara bersamaan, itu dapat meningkatkan nilai masa depan dari saham perusahaan yang sedang tumbuh.
Price earning to growth (PEG) ratio – Price to growth ratio menunjukkan gambaran pengembalian investor yang lebih jujur. Rasio PEG menyumbang peningkatan tahunan dalam total pendapatan per saham untuk bisnis.

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh perusahaan berkembang untuk memahami stok pertumbuhan jangka panjang dan karakteristiknya dengan lebih baik,

Contoh 1

Menurut penasihat Forbes, salah satu saham dengan pertumbuhan terbaik tahun 2022 adalah Alphabet. Ini adalah perusahaan induk dari Google, YouTube, dan perusahaan populer lainnya. Perusahaan memiliki laba per saham tahunan tiga tahun sebesar 37%.

Selain itu, saham kelas A (GOOGL) juga sahamnya yang sangat menguntungkan menghasilkan pendapatan bersih sebesar $16,4 miliar . Tren ini tercermin dalam saham Alphabet telah membedakan perusahaan dari perusahaan saham pertumbuhan profil tinggi lainnya di industri yang sama, berjuang untuk menciptakan model bisnis yang menguntungkan.

Contoh #2

Amazon, raksasa e-commerce, telah terbukti menjadi investasi yang sangat baik untuk setiap investor yang fokus pada pertumbuhan, terutama mereka yang berinvestasi di satu perusahaan. Pertumbuhan mencengangkan perusahaan sebesar 1500% selama dekade terakhir sementara harga sahamnya meningkat 65% dari 2020-2021.

Namun, berinvestasi di satu perusahaan sebagai growth investor juga berisiko, terlepas dari kapitalisasi pasar yang besar. Faktor risiko seperti bencana alam, pandemi, lingkungan pasar yang merugikan, celah dalam operasi, atau hilangnya kepercayaan pelanggan dan pemangku kepentingan lainnya dapat dengan cepat membuat saham pertumbuhan perusahaan menjadi tidak stabil dan menyebabkan kehancuran.

Saham Pertumbuhan vs Saham Dividen vs Saham Pendapatan

Definisi saham pertumbuhan menjelaskan saham yang menghasilkan pengembalian dan arus kas yang sangat tinggi bagi investor dalam jangka panjang. Sebaliknya, saham dividen atau saham nilai menghasilkan dividen yang normal tetapi terus menerus bagi investornya.

Perusahaan nilai saham berbagi pendapatan dan pengembalian dengan investor mereka, tidak seperti perusahaan pertumbuhan. Perusahaan pertumbuhan fokus pada peningkatan potensi perusahaan dengan menginvestasikan kembali pendapatan mereka.

Perusahaan nilai memiliki profil risiko dan volatilitas yang rendah karena mereka tidak mau melakukan risiko atau investasi besar untuk meningkatkan potensi pendapatan mereka. Dengan demikian, saham perusahaan bernilai diminati dan mudah tersedia di bursa, dengan pendapatan normal namun terus menerus.

Namun, dalam kasus bull market, saham perusahaan bernilai tertinggal di belakang perusahaan yang tumbuh. Dengan demikian, portofolio yang seimbang dari kedua saham merupakan pilihan investasi yang lebih aman.

Stok pendapatan mendefinisikan keamanan yang menghasilkan pengembalian atau dividen reguler dan meningkat bagi investornya. Jenis saham ini umumnya memiliki profil risiko rendah dan volatilitas yang lebih rendah. Akibatnya , saham pendapatan umumnya milik perusahaan dengan keuntungan tahunan yang meningkat, reputasi pasar yang baik, dan kepercayaan di antara para pemangku kepentingan.

Dengan demikian, pemegang saham pendapatan menerima hasil yang terus menerus dan lebih tinggi dari rata-rata. Tidak seperti investor pertumbuhan, perusahaan saham pendapatan memiliki model bisnis yang berkelanjutan dan volatilitas yang sangat rendah. Seperti perusahaan pertumbuhan, perusahaan saham pendapatan mengkompensasi investor mereka untuk kenaikan inflasi yang mungkin memakan pendapatan tunai di masa depan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu reksa dana saham pertumbuhan?

Reksa dana pertumbuhan atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah kompilasi perusahaan saham pertumbuhan dari suatu industri yang memiliki keunggulan dibandingkan pesaing lain karena pendapatan dan keuntungan yang lebih tinggi. Faktor-faktor ini menjanjikan keuntungan modal bagi pertumbuhan investor terhadap investasi jangka panjang tetapi juga melibatkan risiko tinggi. Ini dikategorikan berdasarkan kapitalisasi pasar kecil, menengah, dan besar.

Bagaimana cara mengidentifikasi saham pertumbuhan?

Saham-saham ini memiliki berbagai karakteristik, seperti rasio harga terhadap pendapatan yang tinggi dan rasio pendapatan terhadap pertumbuhan harga yang tinggi yang menyoroti peningkatan pengembalian harga saham bagi investor setiap tahunnya. Pada saat yang sama, neraca perusahaan atau laporan keuangan tahunan juga mencerminkan profitabilitas dan status pendapatannya. Dengan demikian, investor pertumbuhan dapat mengidentifikasi saham semacam itu di salah satu bursa teratas dan mendapatkan keuntungan modal.

Apa itu saham nilai vs saham pertumbuhan?

Value stock adalah saham perusahaan yang memberikan dividen reguler kepada investornya. Ini berbeda dari saham pertumbuhan, karena perusahaan saham nilai tidak menginvestasikan kembali semua pendapatan dan keuntungan mereka ke dalam bisnis, tidak seperti perusahaan pertumbuhan. Sebaliknya, karena pertumbuhan perusahaan menunjukkan potensi besar untuk pendapatan dan keuntungan masa depan yang lebih tinggi, itu menginvestasikan kembali pendapatan mereka, memastikan investor mendapatkan keuntungan modal di masa depan.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Apa itu Growth Stock. Di sini, kami menjelaskan karakteristik dan contohnya dan membandingkannya dengan saham dividen dan pendapatan. Anda juga dapat membaca artikel yang kami rekomendasikan tentang keuangan perusahaan –