Options Spread

Apa itu Pilihan Spread?

Options Spread adalah strategi yang digunakan untuk memperdagangkan opsi di pasar keuangan dan terdiri dari posisi spread antara harga opsi di kelas aset yang sama dengan jumlah opsi yang sama dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang berbeda. Tanggal kedaluwarsa dan harga strike berbeda, dan selisih antara harga strike adalah posisi spread.

Pilihan Jenis Penyebaran

Horizontal Spread – Sebuah spread horizontal dibuat ketika sebuah opsi menggunakan keamanan dasar yang sama dengan harga strike yang samaHarga StrikeHarga latihan atau harga strike mengacu pada harga di mana saham yang mendasarinya dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, harga pelaksanaan adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif.Baca selengkapnya dan tanggal kedaluwarsa berbeda.
Vertical Spread – Spread vertikal memiliki strike price yang berbeda; tanggal kedaluwarsa dan keamanan yang mendasarinya tetap sama.
Penyebaran Diagonal – Penyebaran Diagonal terdiri dari opsi dengan keamanan dasar yang sama tetapi tanggal kedaluwarsa dan harga kesepakatan. Spread diagonal adalah kombinasi dari spread horizontal dan vertikal yang disebutkan di atas.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel yang akan Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Opsi Sebar (wallstreetmojo.com)

Contoh

#1 – Penyebaran Panggilan

Penyebaran panggilan terdiri dari opsi keamanan dasar yang sama dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang berbeda.

Contoh call credit spread di bawah ini adalah strategi opsi yang menciptakan keuntungan saat nilai keamanan yang mendasari diperkirakan akan turun.

Contoh

Harga awal saham saat memasuki call credit spreadCredit SpreadCredit Spread adalah selisih imbal hasil antara obligasi sejenis tetapi dengan kualitas kredit berbeda. Jika obligasi Treasury 5 tahun menghasilkan 5% dan Obligasi Korporasi 5 tahun menghasilkan 6,5 persen, selisih Treasury adalah 150 basis poin (1,5 persen ).baca lebih lanjut adalah $163. Setiap kontrak opsi Kontrak opsi Kontrak opsi memberikan pemegang opsi hak untuk membeli atau menjual aset dasar pada tanggal tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Sebaliknya, penjual atau penulis opsi tidak memiliki pilihan selain berkewajiban untuk menyerahkan atau membeli aset dasar jika opsi tersebut dieksekusi. Baca lebih lanjut terdiri dari 100 saham. Komponen call credit spread adalah:

Jual panggilan seharga $165 dengan kedaluwarsa di bulan berikutnya
Beli panggilan seharga $180 dengan kedaluwarsa di bulan berikutnya

Harga masuk untuk opsi adalah $1 (Dijual $165 seharga $2 dan dibeli seharga $180 seharga $1)

Potensi keuntungan maksimum untuk kesepakatan opsi ini adalah:

= $1 x 100
= $100

Penyebaran panggilan dalam skenario ini adalah 15

Oleh karena itu, potensi kerugian maksimum adalah:

= (Call Spread – Harga masuk dikumpulkan) x Jumlah saham

= ($15-$1) x 100
= $14 x 100
= $1.400

#2 – Taruh Spread

Put spread terdiri dari put optionsPut OptionsPut Option adalah instrumen keuangan yang memberikan hak kepada pembeli untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak pada harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut strike price. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut tentang keamanan dasar yang sama dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang berbeda.

Contoh put credit spread di bawah ini adalah strategi pilihan yang menciptakan keuntungan ketika nilai keamanan yang mendasarinya diperkirakan akan meningkat.

Contoh

Harga saham awal saat memasuki spread put credit adalah $330. Setiap kontrak terdiri dari 100 saham. Komponen put credit spread adalah:

Jual di $315 dengan kedaluwarsa bulan depan.
Beli seharga $310 dengan kedaluwarsa bulan depan.

Harga masuk untuk opsi adalah $1,15 (Dijual seharga $315 seharga $5,60 dan dibeli seharga $310 seharga $4,45)

Potensi keuntungan maksimum untuk kesepakatan opsi ini adalah:

= $1,15 x 100
= $115

Put spread dalam skenario ini adalah 5

Oleh karena itu, potensi kerugian maksimum adalah:

= (Letakkan Spread – Harga entri dikumpulkan) x Jumlah saham

= ($5-$1,15) x 100
= $3,85 x 100
=$385

Poin Penting

Penyebaran debit dan kredit menghasilkan keuntungan bagi investor jika premi opsi yang dijual lebih tinggi dari premi opsi yang dibeli. Investor menerima kredit untuk transaksi semacam itu saat memasuki spread. Jika sebaliknya, investor akan didebit saat memasuki spread.
Ketika spread dimasukkan pada debit, itu disebut spread debit, sedangkan spread yang dimasukkan dalam kredit disebut spread kredit.
Kombinasi spread adalah opsi kompleks yang dibuat dengan menggunakan strategi yang ditujukan untuk mengurangi eksposur risiko Eksposur Risiko Eksposur Risiko merujuk pada prediksi kemungkinan kerugian di masa depan yang terjadi akibat aktivitas atau peristiwa bisnis tertentu. Anda dapat menghitungnya dengan, Eksposur Risiko = Probabilitas Terjadinya Peristiwa x Potensi KerugianBaca lebih lanjut sambil mencoba mendapatkan keuntungan.
Box spread terdiri dari bear put spread, dan bull call spreadBull Call SpreadA bull call spread mengacu pada strategi perdagangan di mana pedagang berspekulasi penilaian harga saham yang terbatas. Di sini, pedagang bertaruh pada saham yang sama melalui dua opsi panggilan untuk kisaran harga strike atas dan bawah. Baca lebih lanjut mengacu pada strategi perdagangan di mana pedagang berspekulasi penilaian harga saham yang terbatas. Dalam perdagangan seperti itu, risiko yang terlibat adalah netral; karenanya, investor dapat memasuki posisi sambil meniadakan risiko sama sekali. Dalam strategi seperti itu, hanya premi yang dibayarkan yang akan menjadi kerugian maksimum yang harus ditanggung investor.

Sebagai contoh,

Long call – Okt 2019 – Strike 60
Short put – Okt 2019 – Strike 60
Panggilan singkat – Okt 2019 – Mogok 70
Long put – Okt 2019 – Strike 70

Keuntungan

Ini membantu investor untuk melindungi posisi mereka dan membatasi jumlah eksposur risiko.
Hal ini memungkinkan investor untuk berinvestasi dalam aset dasar Aset Dasar Aset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga. Baca lebih lanjut saat melakukan perdagangan pada posisi spread.
Probabilitas menghasilkan keuntungan dengan menggunakan option spread tinggi sambil membatasi paparan risiko dalam investasi.

Kekurangan

Berdagang dengan opsi spread memerlukan keahlian dan pengetahuan pasar, yang sedikit rumit bagi pendatang baru.
Sama seperti risiko yang diminimalkan, keuntungan juga dibatasi.
Rasio risk-to-reward minimal, artinya risiko yang diambil untuk jumlah keuntungan yang diperoleh sangat besar.

Kesimpulan

Opsi menyebar strategi yang digunakan untuk opsi perdagangan, yang tidak boleh disamakan dengan opsi spread, yang merupakan kontrak derivatif Kontrak Derivatif Kontrak Derivatif adalah kontrak formal yang diadakan antara dua pihak, satu Pembeli dan Penjual lainnya, yang bertindak sebagai Rekanan untuk satu sama lain, dan melibatkan baik transaksi fisik aset pendasar di masa depan atau pembayaran finansial oleh satu pihak ke pihak lain berdasarkan peristiwa masa depan tertentu dari aset pendasar. Dengan kata lain, nilai Kontrak Derivatif berasal dari aset dasar yang menjadi dasar Kontrak.baca lebih lanjut. Sementara strategi membantu menghasilkan keuntungan dari investasi, mereka juga meminimalkan risiko yang terlibat.
Ada penyebaran opsi individu dan kombinasi, dan Investor atau pedagang dapat menggunakan strategi ini sesuai keinginan mereka.
Berdagang dengan spread memerlukan pengetahuan tentang pasar dan keahlian dalam fungsi strategi. Ini adalah strategi yang sangat kompleks dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh investasi jika kondisi pasar tidak diukur dengan benar.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Options Spread. Di sini kita membahas jenis-jenis pilihan, strategi penyebaran, contoh, keuntungan, dan kerugian. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang keuangan dari artikel berikut –