Obligasi Terjamin

Apa itu Obligasi Terjamin?

Obligasi yang dijamin adalah jenis obligasi di mana penerbit obligasi menyediakan aset tertentu sebagai jaminan untuk obligasi dan menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah dibandingkan dengan obligasi tanpa jaminan. Jika terjadi wanprestasi, pemegang obligasi yang dijaminkan tidak perlu khawatir karena penerbit berkewajiban untuk mengalihkan kepemilikan aset yang dijaminkan kepada pemegang obligasi. Efek Beragun Hipotek (MBS), Collateralized Debt Obligation (CDO) adalah beberapa contoh obligasi yang dijamin.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Obligasi Terjamin (wallstreetmojo.com)

Jenis Obligasi Terjamin

#1 – Obligasi Hipotek

Obligasi Mortgage Obligasi Mortgage Obligasi hipotek mengacu pada instrumen hutang yang didukung oleh aset yang digadaikan seperti peralatan atau real estat seperti properti, bangunan, dll. Ini adalah obligasi yang dijamin karena pemegang obligasi dapat memulihkan dana mereka dengan menjual agunan yang mendasarinya.baca lebih lanjut biasanya didukung oleh kepemilikan real estat atau properti berwujud seperti peralatan. Jika terjadi gagal bayar, pemegang obligasi hipotek dapat menjual properti yang dijaminkan dan mendapatkan kompensasi atas jumlah yang diinvestasikan—kepemilikan aset beralih ke pemegang obligasi jika terjadi gagal bayar. Karena obligasi hipotek lebih aman daripada obligasi korporasiObligasi KorporasiObligasi Korporasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan yang menjanjikan pembayaran tetap berkala. Pembayaran tetap ini dipecah menjadi dua bagian: kupon dan nilai nosional atau nominal. Baca lebih lanjut (tanpa agunan), mereka memiliki tingkat pengembalian yang lebih rendah Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) mengacu pada pengembalian yang diharapkan atas investasi (keuntungan atau kerugian) & itu dinyatakan sebagai persentase. Anda dapat menghitungnya dengan, ROR = {(Nilai Investasi Saat Ini – Nilai Investasi Awal)/Nilai Investasi Awal} * 100baca lebih lanjut.

#2 – Sertifikat Kepercayaan Peralatan (DLL)

ETC mengacu pada instrumen utangInstrumen utangInstrumen utang menyediakan pembiayaan untuk pertumbuhan perusahaan, investasi, dan perencanaan masa depan dan setuju untuk melunasinya dalam waktu yang ditentukan. Instrumen jangka panjang termasuk surat utang, obligasi, GDR dari investor asing. Instrumen jangka pendek termasuk pinjaman modal kerja, pinjaman jangka pendek.baca lebih lanjut yang memungkinkan perusahaan penerbit untuk mengambil kepemilikan dan menggunakan aset sambil membayar pemegang obligasi selama periode waktu tertentu. Kepemilikan aset, tidak diragukan lagi, adalah milik pemegang obligasiPemegang ObligasiPemegang obligasi adalah investor yang membeli atau memegang obligasi pemerintah atau korporasi.baca lebih lanjut, tetapi perusahaan dapat menggunakan dan menghasilkan pendapatan darinya. Investor memasok modal dengan membeli sertifikat; pada gilirannya, membantu perusahaan membeli aset dan menyewakannya kepada mereka untuk operasi jika peminjam dapat memenuhi persyaratan pembayaran pemberi pinjaman, kepemilikan dialihkan kepada peminjam. Jika terjadi default, pemberi pinjaman dapat memilih apa yang perlu dilakukan dengan aset tersebut.

Perusahaan tidak perlu membayar pajak properti atas aset karena mereka baru saja menyewa aset yang sama dari investor dan dengan demikian meningkatkan profitabilitasnya. Profitabilitas. Profitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan laba di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan. Baca selengkapnya dari operasi. Jenis surat utang ini biasanya terlihat di industri penerbangan dan perkapalan (juga dengan gerbong kereta api).

#3 – Obligasi Terjamin oleh Pemerintah Kota

Kotamadya dapat mengumpulkan dana dari investor melalui penerbitan jenis obligasi terjamin ini untuk proyek tertentu. Obligasi tersebut didukung oleh pendapatan yang diantisipasi dari proyek tersebut. Setelah mengungkapkan rincian proyek dan pendapatan yang diantisipasi dari yang sama, badan kota mengajukan strategi atau rencana pembayaran kembali kepada investor. Bergantung pada kepercayaan investor terhadap proyek, mereka dapat membeli obligasi jenis ini.

Keuntungan

Risiko terbatas atau dapat diabaikan untuk pelunasan pokok: Karena aset yang dijaminkan mendukung obligasi, prinsip pemegang obligasi dapat dilunasi jika terjadi gagal bayar dengan menjual aset.
Perusahaan dapat memanfaatkan manfaat pajak selama pembelian dan menghindari pajak properti atas aset yang disewakan jika terjadi kesepakatan ETC.
Seorang investor dapat menunjukkan obligasi sebagai investasi jangka panjang dan mendapatkan perlindungan pajak secara signifikan atas pendapatan rutin mereka.
Pembayaran kupon atau pembayaran bunga akan menghasilkan arus kas Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. baca lebih lanjut (tahunan/triwulanan/bulanan) untuk investor.
Membeli obligasi terjamin yang didukung oleh aliran pendapatan akan menghasilkan arus kas bagi investor setelah pelaksanaan proyek yang efisien.
Investor dapat menjaminkan obligasi untuk mengumpulkan uang bagi bank atau memperdagangkan obligasi di pasar dan mendapatkan keuntungan dari perdagangan.
Perusahaan dapat menggunakan obligasi yang dijamin untuk meningkatkan modal tambahan jika perlu.
Perusahaan dapat menurunkan biaya pembayaran bulanan dengan menyebarkannya untuk jangka waktu yang lebih lama.
Obligasi Konversi Obligasi Konversi Utang konversi adalah jenis instrumen utang yang dapat dikonversi atas kebijaksanaan perusahaan menjadi saham ekuitas. Ini adalah keamanan hibrida karena menggabungkan fitur hutang dan ekuitas dan memberikan manfaat tambahan bagi pemegangnya. Baca lebih lanjut memberi hak kepada investor untuk beralih ke ekuitas dan meraup keuntungan darinya.

Kekurangan

Jika suku bunga pasar naik dari suku bunga obligasi, investor mengalami kerugian karena pembayaran kuponnya akan lebih rendah dari pembayaran pasar (dalam kasus suku bunga tetap).
Ketika suku bunga naik di pasar, nilai obligasi turun, dan jika investor ingin melikuidasi obligasi akan dibayar lebih rendah dari pasar.
Jika nilai pasar dari CollateralizedCollateralizedCollateralization berasal dari istilah “jaminan”, yang mengacu pada uang jaminan yang dibuat oleh peminjam terhadap pinjaman sebagai jaminan untuk memulihkan jumlah pinjaman jika dia gagal membayar.baca lebih lanjut aset terdepresiasi, pembayaran jumlah pokok akan terpengaruh jika terjadi default.
Dalam ekonomi yang meningkat, tingkat obligasi akan terpengaruh kecuali jika tingkat kupon dipatok ke tingkat pasar.
Dalam kasus resesi ekonomi Resesi ekonomi Resesi ekonomi didefinisikan sebagai fase di mana kegiatan ekonomi suatu negara menjadi stagnan, menyebabkan gangguan dalam siklus bisnis dan mempengaruhi keseimbangan permintaan-penawaran secara keseluruhan. baca lebih lanjut, ketika nilai pasar suatu aset habis, prinsipal investor macet atau hanya kurang dari jumlah biasanya yang dapat diperoleh kembali.
Suku bunga obligasi terjamin mahal dari perspektif perusahaan dalam hal hipotek.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk apa itu ikatan yang dijamin dan definisinya. Berikut kami bahas jenis-jenisnya beserta contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang perbankan investasi dari artikel berikut –