Arbitrase Regulasi

Apa Itu Arbitrase Regulasi?

Arbitrase regulasi mengacu pada praktik penataan kegiatan atau fungsi bisnis untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan peraturan atau kesenjangan, khususnya dari perbedaan peraturan lintas negara.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi?Tautan Artikel yang akan Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Arbitrase Peraturan (wallstreetmojo.com)

Praktik ini membantu entitas mengurangi biaya regulasi dan melemahkan supremasi hukum dengan mendistorsi persaingan regulasi, mengubah distribusi biaya regulasi, dan mendorong kurangnya tanggung jawab. Contoh praktik paling sederhana adalah fenomena bank mentransfer dana ke pasar dengan regulasi yang lebih sedikit.

Takeaway kunci

Definisi arbitrase peraturan menggambarkannya sebagai proses merancang operasi atau fungsi perusahaan untuk mendapatkan keuntungan dari kesenjangan atau perbedaan peraturan, terutama yang dihasilkan dari perbedaan lintas batas dalam peraturan.
Strategi ini memengaruhi hukum negara dengan mendistorsi persaingan peraturan, mengubah distribusi biaya peraturan, dan menciptakan kurangnya akuntabilitas sambil membantu perusahaan mengurangi biaya peraturan.
Contohnya termasuk tindakan Facebook mengubah syarat dan ketentuannya untuk mengurangi dampak peraturan privasi Eropa yang ketat terhadap data pengguna yang dikumpulkannya. Selain itu, Facebook mendirikan anak perusahaan Irlandia pada tahun 2008 untuk memanfaatkan kebijakan ekonomi dan perpajakan Irlandia yang menarik.

Arbitrase Regulasi Dijelaskan

Arbitrase peraturan terjadi ketika bisnis dan konsumen sering memanfaatkan perbedaan hukum dan kebijakan antara yurisdiksi untuk menghindari hukum, peraturan, atau pembatasan lokal yang ketat. Para pendukungnya menggambarkannya sebagai proses yang efisien secara ekonomi yang pada akhirnya mengurangi biaya. Namun, hal itu dapat merugikan bisnis dan kesejahteraan sosial. Misalnya, itu mempengaruhi bisnis yang setia mengikuti aturan dan peraturan yang ditetapkan oleh pemerintah dan mendistorsi kompetisi regulasi.

Arbitrase regulasi dari sudut pandang kompetisi mengasumsikan bahwa regulator di berbagai negara bersaing untuk transaksi atau korporasi yang relevan. Mereka ingin menyesuaikan harga regulasi untuk menarik lebih banyak bisnis atau untuk mengalahkan persaingan. Pemangku kepentingan sering menghindari praktik peraturan domestik yang ketat jika wilayah lain menyediakan lingkungan yang lebih menarik untuk transaksi serupa.

Arbitrase regulasi dan krisis keuangan adalah konsep yang terkait erat. Ketika pemerintah menerapkan langkah-langkah regulasi yang ketat di berbagai bidang untuk menghindari krisis keuangan di masa depan, entitas swasta mencari cara untuk mengatasi kesulitan akibat regulasi dan pembatasan, yang pada gilirannya meningkatkan risiko krisis lainnya.

Elemen penting lainnya adalah internet. Setelah terhubung, sulit bagi suatu negara untuk mencegah penduduknya terhubung dengan seluruh dunia. Akibatnya, memiliki akses ke internet memungkinkan arbitrase pengaturan, memungkinkan orang untuk mendirikan bisnis mereka dalam berbagai keadaan untuk mendapatkan keuntungan dari kerangka peraturan negara lain.

Arbitrase peraturan membatasi kemampuan suatu negara untuk mengejar kebijakannya dengan membuat beberapa peraturan nasional menantang untuk diterapkan. Entitas yang menggunakan internet dapat mengirim dan menerima komunikasi rahasia yang terlepas dari undang-undang setempat; penyensoran dan pembatasan ekspor informasi menjadi sangat sulit untuk diterapkan, sementara pihak berwenang masih dapat menerapkan pembatasan tertentu untuk digunakan. Selain itu, ketika data pribadi dapat disimpan di surga data lepas pantai, kemanjuran model aturan perlindungan data melemah.

Contoh

Mari kita lihat contoh arbitrase regulasi untuk memahami konsep ini dengan lebih baik:

Contoh 1

Aset kripto tidak cukup terpapar pada tata kelola global atau standar internasional, dan berbagai pengawasan yurisdiksi dapat menyebabkan arbitrase peraturan. Ada kesenjangan yurisdiksi atau peraturan antara regulator. Dengan kata lain, mereka dapat dengan mudah beroperasi di luar kerangka peraturan yang ditetapkan. Berdasarkan arsitekturnya, beberapa aset crypto dapat diperdebatkan dikecualikan dari definisi sekuritas konvensional dan berfungsi terutama sebagai media pertukaran atau pembayaran.

Pasar mungkin tidak mengatur aset mata uang kripto yang tidak memenuhi kriteria sekuritas atau derivatif. Kurangnya transparansi pasar, kejelasan tentang penjagaan aset klien, dll., dapat mengakibatkan asimetri yang dapat menyebabkan kekosongan, celah, redudansi, dan kontradiksi di banyak negara. Kekosongan peraturan ini akan ditutup jika ada satu organisasi dengan otoritas pengaturan yang luas atas mata uang digital.

Contoh #2

Arbitrase regulasi Fintech dan kebangkitan bank bayangan: Bank bayangan fintech memanfaatkan arbitrase regulasi. Bank menghadapi beban peraturan yang terus meningkat, perhatian dan pemantauan hukum yang lebih banyak, dan persyaratan modal yang lebih tinggi, yang berdampak pada produk apa yang dapat mereka tawarkan, dll. Akibatnya, bank meninggalkan area dengan biaya peraturan yang tinggi, terutama ketika menghadapi batasan modal yang lebih ketat . Namun, kekosongan ini diisi oleh bank bayangan, sebagian besar dibebaskan dari biaya regulasi dan kendala lainnya.

Contoh #3

Facebook, jejaring sosial online terbesar di dunia, ingin meminimalkan keterpaparannya terhadap GDPR, yang mengizinkan regulator Eropa untuk menghukum perusahaan yang memperoleh atau menggunakan data pribadi tanpa persetujuan pengguna. Jadi Facebook mengubah syarat dan ketentuannya untuk mengurangi dampak aturan privasi Eropa yang ketat pada data pengguna yang dikumpulkannya. Aturan UE dapat mengizinkan denda hingga 4% dari omset tahunan global untuk pelanggaran. Meminimalkan eksposur membantu menghilangkan potensi kewajiban yang signifikan untuk Facebook.

Facebook berada di bawah pengawasan dari regulator dan anggota parlemen di seluruh dunia setelah informasi pribadi jutaan pengguna Facebook berakhir di tangan konsultan Cambridge Analytica, memicu kekhawatiran luas tentang bagaimana perusahaan menangani data pengguna. Selanjutnya, Facebook membentuk anak perusahaan Irlandia pada tahun 2008 untuk memanfaatkan tarif pajak perusahaan yang rendah di negara tersebut.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang dimaksud dengan arbitrase regulasi?

Ini adalah proses pemilihan atau pengaturan kegiatan atau fungsi bisnis untuk mengurangi dampak dari peraturan ketat yang ditetapkan oleh pemerintah atau badan pengawas yang berwenang. Ini adalah komponen persaingan peraturan yang kompleks dan signifikan karena memberikan alternatif peraturan bagi perusahaan dan membantu mereka memaksimalkan keuntungan mereka dari persaingan semacam itu.

Apa masalah arbitrase regulasi?

Arbitrase regulasi, atau kemampuan organisasi keuangan untuk mengabaikan atau meniadakan pembatasan, merupakan masalah umum yang memengaruhi regulasi keuangan. Tujuan aturan dibuat dilanggar ketika aturan dihindari dengan cara yang tidak etis. Jadi setiap kali sebuah institusi mencoba untuk menghindari hukum, kemungkinan krisis lain tumbuh.

Bagaimana cara mencegah arbitrase regulasi?

Sulit untuk menghindari sepenuhnya tetapi dapat mengurangi prevalensinya dengan mengidentifikasi celah yang paling jelas dan menetapkan seperangkat standar yang akan membantu mengurangi ruang lingkupnya.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Arbitrase Regulasi dan definisinya. Di sini, kami menjelaskannya dengan contoh. Anda juga dapat membaca artikel yang kami rekomendasikan tentang keuangan perusahaan –