Rasio Cepat

Definisi Rasio Cepat

Rasio cepat , juga dikenal sebagai rasio uji asam, mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar hutang jangka pendek dengan bantuan aset yang paling likuid. Ini dihitung dengan menambahkan total kas dan setara, piutang, dan investasi perusahaan yang dapat dipasarkan dan kemudian membaginya dengan total kewajiban lancar.

Karena larangan persediaan dari formula, rasio ini merupakan tanda yang lebih baik daripada rasio lancar dari kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban instannya. Ini juga dikenal sebagai rasio uji asam atau rasio cairan.

Formula Rasio Cepat = Aset Cepat / Kewajiban Cepat. = (Kas dan Setara KasKas Dan Setara KasKas dan Setara Kas adalah aset yang merupakan investasi jangka pendek dan sangat likuid yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi kas dan memiliki risiko fluktuasi harga yang rendah. Kas dan uang kertas, US Treasury bills, undeposited receipts , dan dana Pasar Uang adalah contohnya. Mereka biasanya ditemukan sebagai item baris di bagian atas aset neraca.baca lebih lanjut + Piutang Usaha) / (Kewajiban lancar – Cerukan Bank)

Rasio 1: 1 menunjukkan posisi yang sangat pelarut. Rasio ini berfungsi sebagai pelengkap rasio lancar dalam menganalisis likuiditas.

Rasio lancar P&G sehat di 1,098x pada 2016. Namun, rasio cepatnya adalah 0,576x. Ini menyiratkan bahwa banyak aset P&G saat ini terjebak dalam aset likuid yang lebih rendah seperti inventaris atau biaya prabayar.

Pentingnya Rasio Cepat

Rasio ini merupakan salah satu alat utama untuk pengambilan keputusan. Ini menampilkan kemampuan perusahaan untuk menyelesaikan kewajiban cepatnya dalam periode pemberitahuan yang sangat singkat.

• Rasio ini mengeliminasi saham penutup dari perhitungan, yang mungkin tidak selalu perlu dianggap likuid, sehingga memberikan profil posisi likuiditas perusahaan yang lebih sesuai.
• Karena penutupan saham dipisahkan dari aset lancar dan cerukan bank Cerukan Bank Cerukan adalah fasilitas perbankan yang menawarkan kredit jangka pendek kepada pemegang rekening dengan memungkinkan mereka untuk menarik uang dari tabungan atau giro mereka bahkan jika saldo rekening mereka atau di bawah nol. Batas otorisasinya berbeda dari satu pelanggan ke pelanggan lainnya.Baca lebih lanjut dan kredit tunai dihilangkan dari kewajiban lancar, dan saham penutupan biasanya mengamankannya, dengan demikian menyiapkan rasio untuk memastikan posisi likuiditasnya.
• Evaluasi stok penutupan bisa sensitif dan mungkin tidak selalu pada nilai eceran. Oleh karena itu, rasio cepat tidak terganggu, karena tidak ada persyaratan penilaian saham penutup.
• Stok penutup bisa sangat musiman Stok Penutup Bisa Sangat Musiman Stok penutup atau persediaan adalah jumlah yang masih dimiliki perusahaan pada akhir periode keuangan. Ini mungkin termasuk produk yang diproses atau diproduksi tetapi tidak dijual. Bahan baku, barang dalam proses, dan barang jadi semuanya disertakan pada tingkat yang luas.baca lebih lanjut dan dapat bervariasi jumlahnya selama periode tahunan. Saya merenungkannya mungkin runtuh atau meningkatkan status likuiditasnya. Rasio menghilangkan masalah ini dengan mengabaikan stok penutupan dari perhitungan.
• Dalam industri yang tenggelam, yang umumnya mungkin memiliki tingkat persediaan penutup yang sangat tinggi, rasio ini akan membantu memberi perusahaan kemampuan pembayaran yang lebih otentik terhadap rasio saat ini, termasuk persediaan penutup.
• Karena basis persediaan utama, seseorang dapat melebih-lebihkan kekuatan keuangan jangka pendek perusahaan jika rasio lancar digunakan. Dengan menggunakan rasio ini, seseorang dapat mengatasi situasi ini. Selain itu, akan membatasi perusahaan untuk mendapatkan pinjaman tambahan, yang pelayanannya mungkin tidak sesederhana yang tercermin dari rasio lancar.

Rasio Cepat Interpretasi

• Ini adalah tanda solvabilitas organisasi Solvabilitas Solvabilitas suatu perusahaan berarti kemampuannya untuk memenuhi komitmen keuangan jangka panjang, melanjutkan operasinya di masa mendatang dan mencapai pertumbuhan jangka panjang. Ini menunjukkan bahwa entitas akan menjalankan bisnisnya dengan mudah.baca lebih lanjut dan harus dianalisis dari waktu ke waktu dan dalam situasi industri yang dikendalikan oleh perusahaan.
• Perusahaan harus fokus pada menjaga rasio ini yang mempertahankan leverage yang memadai terhadap risiko likuiditasRisiko LikuiditasRisiko likuiditas mengacu pada ‘Cash Crunch’ untuk periode sementara atau jangka pendek dan situasi seperti itu umumnya merugikan setiap bisnis atau organisasi yang menghasilkan laba. Akibatnya, rumah bisnis berakhir dengan modal kerja negatif di sebagian besar kasus.Baca lebih lanjut, mengingat variabel di sektor bisnis tertentu, di antara pertimbangan lainnya.
• Semakin tidak pasti lingkungan bisnis, semakin besar kemungkinan perusahaan mempertahankan rasio cepat yang lebih tinggi. Sebaliknya, di mana arus kas Arus KasArus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. read more konstan dan dapat diperkirakan, perusahaan akan meminta untuk mempertahankan rasio cepat pada tingkat yang relatif lebih rendah. Perusahaan harus mencapai keseimbangan yang tepat antara risiko likuiditas yang disebabkan oleh rasio yang rendah dan risiko kerugian yang disebabkan oleh rasio yang tinggi.
• Rasio asam yang lebih tinggi dari rata-rata industri dapat disarankan bahwa perusahaan menginvestasikan terlalu banyak sumber daya dalam modal kerja bisnis Modal Kerja Modal kerja adalah jumlah yang tersedia bagi perusahaan untuk pengeluaran sehari-hari. Ini adalah ukuran likuiditas, efisiensi, dan kesehatan keuangan perusahaan, dan dihitung menggunakan rumus sederhana: “aset lancar (piutang, uang tunai, persediaan barang yang belum selesai dan bahan baku) MINUS kewajiban lancar (hutang, hutang jatuh tempo dalam satu tahun)”baca lebih lanjut, yang mungkin lebih menguntungkan digunakan di tempat lain.
• Jika sebuah perusahaan memiliki kas tambahan tambahan, mungkin mempertimbangkan untuk menginvestasikan kelebihan dana dalam usaha baru. Di sisi lain, jika perusahaan kehabisan pilihan investasi, disarankan untuk mengembalikan kelebihan dana kepada pemegang saham dalam pembayaran dividen yang dinaikkan.
• Rasio uji asam, yang lebih rendah dari rata-rata industri, mungkin menunjukkan bahwa perusahaan mengambil risiko tinggi dengan tidak memelihara sumber daya likuid yang tepat. Jika tidak, perusahaan mungkin memiliki rasio yang lebih rendah karena ketentuan kredit yang lebih baik Ketentuan Kredit Ketentuan Kredit adalah syarat dan ketentuan pembayaran yang ditetapkan oleh pihak pemberi pinjaman sebagai imbalan atas keuntungan kredit. Contohnya termasuk kredit yang diberikan oleh pemasok kepada pembeli produk dengan ketentuan seperti 3/15, net 60, yang pada dasarnya menyiratkan bahwa meskipun jumlah jatuh tempo dalam 60 hari, pelanggan dapat memanfaatkan diskon 3% jika mereka membayar dalam waktu 15 hari.baca lebih banyak dengan pemasok daripada pesaingnya.
• Saat menginterpretasikan dan menganalisis rasio asam selama berbagai periode, penting untuk mempertimbangkan perubahan musiman di beberapa industri, yang dapat menghasilkan rasio menjadi lebih tinggi atau lebih rendah secara tradisional pada waktu tertentu dalam setahun karena bisnis musiman mengalami efusi aktivitas yang tidak sah menyebabkan perubahan tingkat aktiva dan kewajiban lancar dari waktu ke waktu.

Analisis Rasio Cepat

Berikut ini ilustrasi perhitungan dan interpretasi rasio cepat yang diberikan.

Contoh 1

Berikut ini adalah informasi yang diambil dari catatan yang diaudit di sebuah perusahaan industri besar. (Jumlah dalam $)

Asumsikan bahwa Aktiva Lancar = Kas dan Setara Kas + Piutang Usaha Piutang Usaha Piutang usaha adalah uang yang terhutang kepada bisnis oleh klien dimana bisnis telah memberikan layanan atau mengirimkan produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran. Mereka dikategorikan sebagai aset lancar di neraca sebagai pembayaran yang diharapkan dalam satu tahun. baca lebih lanjut + Inventaris. Tidak ada item lain yang termasuk dalam aset lancar.

Anda harus menghitung rasio cepat dan menganalisis tren rasio untuk menilai likuiditas dan solvabilitas jangka pendek perusahaan.

Jawaban untuk Contoh 1.

Perhitungan rasio cepat perusahaan untuk tahun-tahun berikutnya:

(Jumlah dalam $)

Dari data yang dihitung di atas, kami menganalisis bahwa rasio cepat telah turun dari 1,7 pada tahun 2011 menjadi 0,6 pada tahun 2015. Itu berarti sebagian besar aset lancarAset LancarAset Lancar mengacu pada aset jangka pendek yang dapat digunakan secara efisien untuk operasi bisnis , dijual dengan uang tunai segera atau dilikuidasi dalam waktu satu tahun. Ini terdiri dari inventaris, uang tunai, setara kas, sekuritas yang dapat dipasarkan, piutang, dll. Baca lebih lanjut dikurung dalam saham dari waktu ke waktu. Rasio cepat standar yang ideal adalah 1:1, yang berarti perusahaan tidak dalam posisi untuk memenuhi kewajiban lancar segera; itu dapat menyebabkan solvabilitas teknis. Oleh karena itu, seseorang harus mengambil langkah-langkah untuk mengurangi investasi dalam persediaan dan melihat bahwa rasionya berada di atas level 1:1.

Rasio standar yang ideal adalah 1:1. Namun, perusahaan tidak dalam posisi untuk memenuhi kewajiban lancar segera; itu dapat menyebabkan solvabilitas teknis. Oleh karena itu, seseorang harus mengambil langkah-langkah untuk mengurangi investasi dalam persediaan dan melihat bahwa rasionya berada di atas level 1:1.

Contoh 2

XYZ Ltd. memberi Anda informasi berikut untuk tahun yang berakhir pada 31 Maret 2015: –

• Modal Kerja = $45.000
• Rasio Lancar = 2,5
• Persediaan = $40.000

Anda diminta untuk menghitung dan menginterpretasikan rasio cepat.

Jawaban untuk Contoh 2

• Perhitungan aset lancar dan kewajiban lancar

Modal kerja = $45.000

Rasio lancar = 2,5

= Aset Lancar / Kewajiban Lancar = 2,5 = Aset Lancar = 2,5 * Kewajiban Lancar

Jadi, modal kerja = Aset Lancar – Kewajiban Lancar

= 45.000

= 2.5 Kewajiban Lancar – kewajiban lancar

= 1,5 * kewajiban lancar = 45.000

Liabilitas lancar = 45.000 / 1,5 = 30.000

Oleh karena itu, aset lancar = 2,5 * kewajiban lancar = 2,5 * 30.000 = 75.000

Jadi, aset dan kewajiban lancar masing-masing adalah $75.000 dan $30.000.

• Perhitungan rasio uji asam

Persediaan Diberikan = $40.000

Aset lancar = $75.000

Jadi, Aset cepat = Aset lancar – Persediaan = $75.000 – $40.000 = $35.000

Karena tidak ada cerukan bank yang tersedia, kewajiban lancar akan dianggap sebagai kewajiban cepat.

Jadi, liabilitas cepat = $30.000

Karena itu,

Rasio = Aset cepat / Kewajiban cepat

Rasio = $35.000 / $30.000

Rasio = 1,167

Sebagai rasio uji asam yang dihitung Rasio Uji Asam yang Dihitung Rasio uji asam adalah ukuran likuiditas jangka pendek perusahaan dan dihitung dengan membagi penjumlahan aset paling likuid seperti kas, setara kas, surat berharga atau investasi jangka pendek, dan giro piutang dengan total kewajiban lancar. Rasio ini juga dikenal sebagai Quick Ratio.Baca lebih lanjut adalah 1,167, yang lebih dari rasio ideal 1, perusahaan dapat lebih baik memenuhi kewajibannya melalui aktiva cepat.

Contoh Kolgate

Mari kita lihat perhitungan di Colgate.

Rasio Colgate relatif sehat (antara 0,56x – 0,73x). Selain itu, uji asam ini menunjukkan kepada kita kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek menggunakan piutang dan kas & setara kas.

Di bawah ini adalah perbandingan cepat rasio Colgate vs. P&G vs. Unilever.

sumber: ycharts

Dibandingkan dengan rekan-rekannya, Colgate memiliki rasio yang sangat sehat.

Sementara rasio cepat Unilever telah menurun selama 5-6 tahun terakhir, kami juga mencatat bahwa rasio P&G jauh lebih rendah daripada rasio Colgate.

Contoh Microsoft

Seperti yang ditunjukkan dari grafik di bawah ini, rasio kas Rasio Kas Rasio Kas dihitung dengan membagi total kas dan setara kas perusahaan dengan total kewajiban lancar. Ini menunjukkan seberapa cepat bisnis dapat melunasi kewajiban jangka pendeknya menggunakan aset tidak lancar. Baca lebih lanjut Microsoft adalah 0,110x rendah. Namun, rasio cepatnya sangat besar 2,216x.

sumber: ycharts

Rasio cepat Microsoft cukup tinggi, terutama karena investasi jangka pendek sekitar $106,730 miliar! neraca keuangan. Sebagian besar perusahaan memilih investasi semacam itu dan memarkir kelebihan uang tunai karena alasan likuiditas dan solvabilitas.baca lebih lanjut Sehingga menempatkan Microsoft pada posisi yang sangat nyaman dari sudut pandang likuiditas/solvabilitas.

sumber: Pengajuan Microsoft SEC

Video Rasio Cepat

Kesimpulan

Kami mencatat bahwa aset lancar mungkin mengandung persediaan yang besar, dan biaya dibayar di muka Biaya dibayar di muka Biaya dibayar di muka mengacu pada pembayaran di muka yang dilakukan oleh perusahaan yang keuntungannya diperoleh di masa depan. Pembayaran barang dilakukan pada periode akuntansi saat ini, tetapi pengiriman diterima pada periode akuntansi yang akan datang.baca lebih lanjut mungkin tidak cair. Oleh karena itu, termasuk saham, barang-barang tersebut akan mencondongkan rasio lancar dari sudut pandang likuiditas langsung. Rasio cepat memecahkan masalah ini dengan tidak memperhitungkan persediaan. Hanya aset yang paling likuid Aset Likuid Aset Likuid adalah aset bisnis yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu singkat, seperti uang tunai, surat berharga, dan instrumen pasar uang. Mereka dicatat di sisi aset neraca perusahaan.baca lebih lanjut, termasuk uang dan setara kas, dan piutang. Rasio industri yang lebih tinggi dari rata-rata dapat menyiratkan bahwa perusahaan menginvestasikan terlalu banyak sumber dayanya dalam modal kerja bisnis, yang mungkin lebih menguntungkan di tempat lain. Namun, jika rasio cepat lebih rendah dari rata-rata industri, perusahaan mengambil risiko tinggi dan tidak menjaga likuiditas yang memadai.

Artikel yang Direkomendasikan

• Rasio Kewajiban Keuangan
• Apa itu Rasio Modal Kerja?
• Arti Rasio PE
• Rasio Harga terhadap Nilai Buku