Pembiayaan Ekuitas

Apa itu Pembiayaan Ekuitas?

Pembiayaan ekuitas adalah proses penjualan kepemilikan kepada berbagai investor untuk mengumpulkan dana untuk tujuan bisnis. Salah satu keuntungan dari pembiayaan ekuitas adalah bahwa uang yang diperoleh dari pasar tidak harus dilunasi, tidak seperti pembiayaan hutang, yang memiliki jadwal pembayaran yang pasti.

Skala dan ruang lingkup pembiayaan ekuitas mencakup spektrum kegiatan yang luas, mulai dari mengumpulkan beberapa ratus dolar dari teman dan kerabat hingga Penawaran Umum Perdana (IPO), yang menghasilkan miliaran dolar yang dikumpulkan oleh perusahaan raksasa dan diikuti oleh sejumlah besar investor. .

Takeaway kunci

Pembiayaan ekuitas mengacu pada penjualan proses kepemilikan kepada berbagai investor untuk mengumpulkan dana untuk tujuan bisnis. Ini menghemat banyak biaya bunga daripada pembiayaan hutang.
Keuntungan pembiayaan ekuitas adalah bahwa uang yang terkumpul dari pasar tidak harus dilunasi, tidak seperti pembiayaan hutang, yang memiliki jadwal pembayaran yang pasti.
Jenis pembiayaan ekuitas adalah Angel Investors, Venture Capitalists, Crowdfunding, dan Initial Public Offerings.
Skala dan ruang lingkup pembiayaan ekuitas mencakup spektrum kegiatan yang luas, mulai dari mengumpulkan beberapa ratus dolar dari teman dan kerabat hingga Penawaran Umum Perdana (IPO). Ini mencapai miliaran dolar yang dikumpulkan oleh perusahaan raksasa dan berlangganan oleh banyak investor.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pembiayaan Ekuitas (wallstreetmojo.com)

Jenis Pembiayaan Ekuitas

Beberapa jenis pembiayaan ekuitas utama dan terkenal dari luar meliputi:

#1 – Investor Malaikat

Jenis pembiayaan ekuitas ini mencakup investor, biasanya anggota keluarga atau teman dekat pemilik bisnis. Bahkan individu atau kelompok kaya yang memberikan pendanaan keuangan untuk bisnis juga dikenal sebagai angel investor Angel Investor Angel investor merujuk pada investor kaya yang memasok modal ke bisnis pemula dengan imbalan sebagian dari ekuitas mereka. Baca selengkapnya.

Jumlah yang diinvestasikan oleh investor tersebut biasanya kurang dari $0,5 juta.
Angel investor tidak akan terlibat dalam pengelolaan bisnis sehari-hari.

#2 – Kapitalis Ventura

Jenis pembiayaan ekuitas ini mencakup investor profesional dan berpengalaman serta memberikan pendanaan ke bisnis yang dipilih sendiri. Investor semacam itu menganalisis industri yang bersangkutan berdasarkan tolok ukur yang ketat. Konsekuensinya, mereka sangat selektif untuk berinvestasi hanya pada perusahaan yang dikelola dengan baik dengan keunggulan kompetitif yang kuat Keunggulan Kompetitif Keunggulan kompetitif mengacu pada keunggulan yang dimiliki oleh perusahaan yang tetap berhasil mengalahkan pesaingnya yang termasuk dalam industri yang sama dengan merancang dan menerapkan strategi efektif yang memungkinkan sama dalam menawarkan barang atau jasa berkualitas, mengutip harga yang wajar kepada pelanggannya, memaksimalkan kekayaan pemangku kepentingannya dan sebagainya dan sebagai hasilnya perusahaan dapat menghasilkan lebih banyak keuntungan, membangun reputasi merek yang positif, menghasilkan lebih banyak penjualan, memaksimalkan pengembalian pada aset, dll.baca lebih lanjut di industri khusus mereka.

Kapitalis ventura percaya dalam mengelola perusahaan tempat mereka berinvestasi secara aktif. Ini membantu mereka mempertahankan pengawasan ketat pada aktivitas bisnis sehari-hari dan menerapkan langkah-langkah untuk memaksimalkan laba atas investasi mereka.
Seorang pemodal ventura biasanya menginvestasikan jumlah di atas $1 juta.
Kapitalis ventura biasanya berinvestasi dalam bisnis pada tahap awal dan akhirnya keluar dari investasi dengan mengubah perusahaan menjadi perusahaan publik dengan menempatkan saham untuk dijual di bursa efek melalui Penawaran Umum Perdana (IPO). Akibatnya, pemodal ventura dapat menghasilkan keuntungan besar dari IPO.

#3 – Penggalangan dana

Jenis pembiayaan ekuitas ini terdiri dari investor malaikat besar yang memberikan pendanaan kepada usaha kecil. Investasi crowdfunding bisa sekecil $1.000 untuk setiap investor. Seseorang dapat memulai jenis penggalangan dana ini dengan memulai “kampanye” crowdfunding online melalui salah satu crowdfundingCrowdfundingCrowdfunding mengacu pada bagaimana bisnis dapat mengumpulkan modal dari banyak individu di luar teman, keluarga, kerabat, dan pelanggan dengan memposting detail proyek di situs web dan lainnya platform media sosial. baca lebih banyak situs.

Crowdfunder dan AngelList di AS serta Kickstarter dan Indiegogo di Kanada adalah beberapa contoh situs web crowdfunding semacam itu.
Namun, perlu dicatat bahwa pendanaan ekuitas melalui crowdfunding hanya legal di beberapa yurisdiksi dan dalam keadaan tertentu.

#4 – Penawaran Umum Perdana

Perusahaan yang matang dapat mengumpulkan dana melalui pembiayaan ekuitas dalam IPO. Dalam penggalangan dana jenis ini, perusahaan dapat memperoleh dana dengan menjual saham perusahaan kepada publik.

Biasanya, investor institusiInvestor institusionalInvestor institusional adalah entitas yang mengumpulkan uang dari berbagai investor dan individu untuk menciptakan jumlah besar yang kemudian diserahkan kepada manajer investasi yang menginvestasikannya dalam berbagai aset, saham, dan sekuritas. Bank, NBFC, reksa dana, dana pensiun, dan dana lindung nilai adalah contohnya.baca lebih lanjut dengan dana korpus besar berinvestasi dalam kegiatan penggalangan dana tersebut.
Biasanya, perusahaan menggunakan pembiayaan ekuitas ini hanya setelah mengumpulkan dana melalui pembiayaan ekuitas lainnya. Itu karena proses IPO bisa menjadi sumber pembiayaan yang sangat mahal dan memakan waktu.

Contoh Pembiayaan Ekuitas

Mari kita ambil contoh seorang pengusaha yang menginvestasikan modal awal sebesar $1.000.000 untuk memulai perusahaannya. Karena seluruh investasi adalah miliknya sendiri, dia awalnya memiliki semua saham dalam bisnis tersebut.

Pemilik dapat mencari dana tambahan dari angel investor atau pemodal ventura yang tertarik saat bisnis tumbuh. Mari kita asumsikan bahwa tawaran investor luar untuk membayar $500.000, sedangkan investasi awal adalah $1.000.000, maka total modal perusahaan akan berjumlah $1.500.000 (= $1.000.000 + $500.000).

Terakhir, ketika investor luar telah membeli saham perusahaan, pengusaha tidak memiliki 100% bisnis sekarang tetapi 66,67% (investasi sebesar $1.000.000 dari total investasi sebesar $1.500.000). Di sisi lain, investor memiliki 33,33%, yaitu sisa saham perusahaan.

Relevansi dan Penggunaan

Salah satu metode pendanaan perusahaan yang paling populer adalah dana yang dihimpun melalui pembiayaan ekuitas. Bisnis dapat menghasilkan dana secara internal atau dikumpulkan secara eksternal melalui IPO, pemodal ventura, investor malaikat, dll.

Beberapa keuntungan dari pembiayaan ekuitas adalah menghemat banyak biaya bunga Beban Bunga Beban bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayar atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada pendapatan. pernyataan sebagai beban bunga.baca lebih banyak dibandingkan dengan pembiayaan hutang. Selain itu, dana yang dihimpun melalui pembiayaan ekuitas tidak harus dilunasi jika perusahaan gagal, tidak seperti hutang.
Konsekuensinya, jika pembiayaan ekuitas direncanakan dengan hati-hati, seorang pengusaha dapat menjamin pertumbuhan bisnisnya tanpa mengurangi banyak sahamnya. Organisasi dengan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi cenderung terus mendapatkan pembiayaan ekuitas dengan lebih mudah, mengingat nilai yang dilihat oleh penyandang dana sumber ekuitas yang tertarik.
Di sisi lain, perusahaan kecil tidak memiliki perputaran, arus kas, atau aset fisik yang baik untuk memberikan agunan pada tahap awal. Dalam skenario seperti itu, perusahaan dapat menarik pembiayaan ekuitas hanya dari investor tahap awal yang bersedia mengambil risiko dan pengusaha.
Perusahaan kecil yang berkembang menjadi perusahaan besar yang sukses kemungkinan besar akan memiliki beberapa putaran pembiayaan ekuitas selama pertumbuhan. Oleh karena itu, opsi pembiayaan ekuitas sama pentingnya bagi perusahaan kecil dan besar pada berbagai tahap perkembangannya.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu pembiayaan utang dan pembiayaan ekuitas?

Pembiayaan hutang berarti mengambil pinjaman konvensional dari pemberi pinjaman tradisional seperti bank. Pembiayaan ekuitas termasuk mengamankan modal dengan imbalan persentase kepemilikan bisnis.

Apa keuntungan dan kerugian dari pembiayaan ekuitas?

Dalam pembiayaan ekuitas, tidak ada pembayaran pinjaman. Bisnis tidak perlu melakukan pembayaran pinjaman bulanan jika perusahaan tidak mendapat untung di awal. Akibatnya, hal itu dapat memberi seseorang kebebasan untuk menghasilkan lebih banyak uang dalam bisnis yang berkembang pesat.
Kerugian dari pembiayaan ekuitas adalah bahwa pemilik bisnis harus mundur sebagian dari kepemilikan dan mengurangi kontrol mereka. Selain itu, jika perusahaan mendapat untung dan menjadi sukses dalam jangka panjang , ia harus memberikan kepada pemegang saham bagian keuntungan tertentu kepada pemegang saham sebagai dividen.

Apa itu pembiayaan ekuitas pajak?

Pembiayaan ekuitas pajak menyediakan pembiayaan proyek, menggabungkan arus kas yang dihasilkan proyek dan manfaat pajak federal. Selain itu, ini termasuk pengurangan pajak dan kredit pajak.

Apakah pembiayaan ekuitas lebih baik daripada utang?

Pembiayaan ekuitas lebih baik daripada pembiayaan utang karena melibatkan lebih sedikit beban karena tidak adanya pembayaran pinjaman. Oleh karena itu, perusahaan/firma tidak perlu melakukan pembayaran pinjaman bulanan, yang dapat menjadi sangat penting ketika bisnis tidak menghasilkan keuntungan. Sebagai imbalannya, ini juga memberi seseorang kebebasan untuk mengubah lebih banyak uang menjadi bisnis yang berkembang.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk pengertian Pembiayaan Ekuitas. Di sini, kami membahas jenis pembiayaan ekuitas, relevansi, penggunaan, sumber, dan contoh pembiayaan ekuitas. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang keuangan perusahaan dari artikel berikut: –