Short Selling

Arti Jual Pendek

Short selling mengacu pada aktivitas perdagangan dimana pedagang memutuskan untuk menjual saham bahkan sebelum mereka membelinya, mengingat harga pasar saat ini yang tinggi, yang diperkirakan akan turun di masa depan. Pedagang dan investor memilih teknik ini untuk mendapatkan keuntungan saat pasar berubah menjadi bearish. Kegiatan ini, bagaimanapun, direkomendasikan untuk pelaku pasar berpengalaman daripada amatir.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Short Selling (wallstreetmojo.com)

Dalam prosesnya, orang meminjam sekuritas dari broker untuk menjualnya demi keuntungan saat harga tinggi dan membelinya dalam jumlah yang sama di tahap selanjutnya saat harga turun. Short selling dilakukan baik untuk keuntungan ketika harga berspekulasi akan turun atau untuk menghindari risiko kerugian karena skenario pasar yang berfluktuasi.

Takeaway kunci

• Short selling adalah aktivitas perdagangan yang terjadi ketika investor mengharapkan harga saham turun setelah kenaikan yang signifikan.
• Pedagang, dalam hal ini, menjual saham terlebih dahulu dengan meminjam volume sekuritas yang diperlukan dari broker yang tersedia dan membelinya nanti untuk dikembalikan ke pemberi pinjaman.
• Seorang trader dapat menjual saham atau aset meskipun dia tidak memilikinya dalam portofolionya.
• Investor menjual pendek dalam dua keadaan – spekulasi (ketika mereka bertujuan menghasilkan keuntungan dengan menjual dengan harga lebih tinggi dan membeli dengan biaya lebih rendah) dan lindung nilai (ketika mereka ingin menghindari risiko yang diharapkan di masa depan).

Jual Pendek Dijelaskan

Strategi short selling , secara sederhana, melibatkan penjualan terlebih dahulu dan membeli kemudian. Meskipun sulit untuk percaya bahwa pedagang memperdagangkan saham yang bahkan tidak mereka miliki, pemain ace secara luas mengadopsi strategi penjualan singkat untuk mendapatkan keuntungan atau untuk melindungi risiko.

Dalam short selling, investor meminjam saham, berspekulasi penurunan harga di masa depan, dan menjualnya kepada pembeli yang tertarik dengan harga pasar yang tinggi. Mereka membeli sahamBeli SahamMengetahui cara membeli saham sangat penting bagi seseorang yang ingin terekspos ke pasar ekuitas. Pasar ekuitas tidak stabil, dan waktu sangat penting. Saham diperdagangkan di bursa, tetapi Anda tidak bisa pergi dan membeli saham dari bursa. Ada beberapa langkah yang terlibat dalam membeli saham. Baca lebih lanjut nanti dengan biaya lebih rendah dan kembalikan saham ke pialang tempat mereka meminjam. Selisih antara harga jual dan beli menjadi keuntungan bagi investor.

Pedagang memilih strategi penjualan pendek di bawah spekulasi, yang menunjukkan kemungkinan risiko yang terkait dengan pasar. Di sisi lain, manajer portofolioManajer PortofolioManajer portofolio adalah pakar pasar keuangan yang secara strategis merancang portofolio investasi.baca lebih lanjut mengadopsi teknik perdagangan ini untuk melindungi risiko dengan mengatur posisi untuk menghindari paparan risiko di masa depanEksposur RisikoEksposur Risiko mengacu pada memprediksi kemungkinan kerugian di masa depan yang terjadi karena kegiatan bisnis atau peristiwa tertentu. Anda dapat menghitungnya dengan, Eksposur Risiko = Probabilitas Terjadinya Peristiwa x Potensi Kerugianbaca lebih lanjut.

Ini adalah strategi investasi yang berisiko Strategi Investasi Strategi investasi membantu investor dalam menentukan di mana dan bagaimana berinvestasi berdasarkan pengembalian yang diharapkan, selera risiko, jumlah korpus, periode memegang, usia pensiun, industri pilihan, dan sebagainya.baca lebih lanjut direkomendasikan untuk pedagang dewasa atau ahli. Jika harga turun dan pasar berubah menjadi bearish seperti yang diharapkan, peminjam saham mendapat untung. Namun, jika pasar terus bullish dan harga terus naik, mereka harus menanggung kerugian besar dengan membeli saham dengan harga lebih tinggi untuk membayar kembali broker asli.

Biasanya, pedagang memiliki kebebasan untuk menyimpan stok untuk penjualan singkat selama yang mereka inginkan. Namun, ada beberapa kasus di mana broker menginginkan saham yang dipinjam segera ditutup. Di India, short selling diperbolehkan berdasarkan Margin Intraday Settlement (MIS). Menurut ini, investor perlu menyelesaikan saham yang dipinjam dalam jam perdagangan pada hari yang sama saat mereka menjualnya.

Mengapa Melakukan Short Selling?

Short selling saham terjadi dalam dua keadaan:

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Short Selling (wallstreetmojo.com)

Spekulasi

Investor memprediksi harga saham di pasar. Mereka menggunakan berbagai strategi dan indikator teknis untuk menilai skenario pasar. Mereka memprediksi apakah harga akan naik atau turun tergantung pada hal yang sama. Jika harga dispekulasikan akan turun, investor menjual sahamnya terlebih dahulu dengan meminjamnya dari broker. Kemudian, mereka membeli saham dalam jumlah yang sama dan mengembalikannya kepada pemberi pinjaman, menikmati keuntungan dalam bentuk selisih antara harga jual (tinggi) dan harga pokok (rendah) saham.

Namun, jika spekulasi berbalik arah, investor harus menanggung kerugian besar dengan awalnya menjual dengan harga tinggi dan kemudian membeli dengan harga yang lebih tinggi lagi.

Hedging

Investor memilih short sale untuk menghindari risiko penurunan harga. Segera setelah mereka merasakan penurunan harga yang diharapkan, mereka menjual saham terlebih dahulu dan kemudian membelinya dari mereka yang meminjamkan mereka sekuritas untuk short sell.

Meskipun tujuan spekulasi dan lindung nilai sama, perbedaannya terletak pada niat investor di balik melakukan short selling.

Bagaimana Cara Melakukan Short Selling?

Bagi trader untuk berpartisipasi dalam short selling, mereka harus memiliki akun margin. Oleh karena itu, Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA), Federal Reserve, dan New York Stock Exchange (NYSE) telah menetapkan beberapa aturan bagi para pedagang untuk mempertahankan saldo minimum dalam akun margin mereka. Saldo minimum ini disebut margin pemeliharaan.

Jika saldo akun turun di bawah minimum, trader perlu menambah dana. Jika trader gagal mempertahankan margin, broker mungkin akan menjual posisinya. Selain itu, investor dan manajer portofolio harus membayar bunga atas saham yang dipinjam hingga posisinya ditutup.

Berikut adalah langkah-langkah yang terlibat dalam proses:

• Investor meminjam saham dari broker dengan biaya kecil. Pialang menyediakan sekuritas itu sendiri atau terhubung dengan lembaga keuangan lain Lembaga Keuangan Lembaga keuangan mengacu pada organisasi yang menyediakan layanan bisnis dan produk yang terkait dengan transaksi keuangan atau moneter kepada klien mereka. Beberapa di antaranya adalah bank, NBFC, perusahaan investasi, perusahaan pialang, perusahaan asuransi, dan perusahaan perwalian. Baca selengkapnya.
• Setelah pedagang menerima jumlah saham yang dipesan dari pialang, mereka menjualnya dengan harga pasar saat ini, baik untuk spekulasi atau untuk melindungi risiko.
• Segera setelah harga saham turun, mereka membeli kembali saham tersebut dengan biaya lebih rendah. Selisih antara harga jual dan harga pokok menjadi keuntungan mereka.
• Dalam skenario sebaliknya, yaitu, jika harga terus naik dan broker meminta pedagang untuk mengembalikan saham yang dipinjam, mereka terikat untuk membeli saham pada harga yang lebih tinggi, menimbulkan kerugian.
• Pedagang mengembalikan saham ke broker, apa pun masalahnya.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh short selling berikut untuk memahami cara kerja strategi:

Contoh 1

Crypto short selling adalah salah satu contoh penting untuk dikutip. Kripto dan pasar keuangan tradisionalPasar KeuanganIstilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana aktivitas seperti pembuatan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif berlangsung. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar. Baca lebih lanjut bekerja dengan cara yang sama sejauh menyangkut short sell. Harriett berencana menjual satu Bitcoin senilai $10.000. Jadi, dia meminjamnya dari broker dan menjualnya dengan nilai pasar saat ini.

Segera setelah harganya turun menjadi $7.000, dia membeli BitcoinBitcoinBitcoin adalah mata uang digital yang muncul pada Januari 2009, berspekulasi dibuat oleh Satoshi Nakamato, yang identitas aslinya belum diautentikasi. Ini memberikan biaya transaksi yang lebih rendah daripada sistem pembayaran online tradisional, dikendalikan oleh otoritas terdesentralisasi, dan tidak seperti mata uang yang dikeluarkan pemerintah. Baca lebih lanjut dengan biaya lebih rendah dan kembalikan ke broker bersama dengan bunga yang jatuh tempo. Selisih antara harga jual dan harga beli Bitcoin ($10.000 – $7.000 = $3.000) menjadi keuntungan Harriett. Dia harus membayar bunga yang berlaku untuk crypto dari apa yang tersisa untuknya.

Contoh 2

Pertimbangkan skenario di mana saham diperdagangkan pada $500. Meskipun hasil kuartalan akan dirilis dalam seminggu, hasil pesaing menunjukkan bahwa perusahaan akan membukukan angka yang buruk.

Seorang trader ingin memanfaatkan kesempatan ini dan menghasilkan dengan short selling saham ini. Karena pedagang tidak memiliki saham ini, orang tersebut harus meminjam saham ini dari brokernya. Setelah meminjam saham, investor melakukan short selling saham karena mengantisipasi harga saham akan turun. Rencananya, trader akan membeli kembali saham tersebut setelah turun 10%.

skenario 1

Hasil kuartalan yang diumumkan satu minggu kemudian berada di garis yang diharapkan, dan perusahaan telah membukukan penurunan laba sebesar 10% setiap tahun. Harga saham jatuh, dan saham turun 15%. Pedagang mencari peluang ini dan, mempertahankan disiplin keuangan, menutup posisinya pada $450, 10% turun dari harga pasar minggu lalu. Trader mendapat untung $50 (10%) di setiap lot. Asumsikan kontraknya untuk sepuluh lot, orang tersebut memperoleh $500 dari investasi sebesar $5.000.

Pengembalian tahunanPengembalian TahunanPengembalian tahunan adalah pendapatan yang dihasilkan dari investasi selama satu tahun sebagai persentase dari modal yang diinvestasikan dan dihitung dengan menggunakan rata-rata geometris. Pengembalian ini memberikan perincian tentang pengembalian majemuk yang diperoleh setiap tahun dan membandingkan pengembalian yang diberikan oleh berbagai investasi seperti saham, obligasi, derivatif, reksa dana, dll.baca lebih lanjut adalah:

Skenario 2

Skenario di atas menguntungkan ketika harga saham bergerak ke arah yang diantisipasi, dan pedagang menghasilkan pengembalian tahunan sebesar 520%. Tidak ada aset di dunia yang dapat memberikan pengembalian itu. Namun, sebaliknya, jika perusahaan tersebut membukukan hasil yang baik, harga saham mungkin akan melonjak, dan posisi pedagang akan semakin memburuk. Hasilnya dirangkum di bawah ini.

Pengembalian tahunan akan menjadi:

Risiko

Dalam hal short selling, bahkan trader ahli pun terjebak dengan buruk dalam transaksi, mengingat risiko yang terlibat. Beberapa risiko yang harus diperhatikan oleh investor dan trader adalah sebagai berikut:

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Short Selling (wallstreetmojo.com)

Batasan Regulasi

Regulator pasar menikmati hak untuk mengizinkan atau melarang short selling. Akibatnya, investor tidak pernah bisa yakin memiliki kebebasan untuk menjual pendek saham mereka. Di Amerika Serikat, regulator seperti Securities and Exchange Commission dapat memberlakukan pembatasan pada aktivitas perdagangan bila diperlukan. Mereka memiliki hak untuk memutuskan dan memberlakukan larangan penjualan pendek untuk memastikan pasar saham tidak runtuh karena fluktuasi harga yang tiba-tiba dan liar.

Waktu yang tidak tepat

Waktu memainkan faktor penting dalam proses. Pertama, investor harus cukup akurat dalam menentukan dari titik mana harga saham cenderung turun. Kemudian, ada waktu yang tepat untuk menjual dan membeli sekuritas dalam penjualan singkat. Inilah mengapa ini dianggap sebagai aktivitas trading untuk trader dewasa dan ahli daripada amatir atau pemula.

Melibatkan Peminjaman

Karena penjualan saham, dalam hal ini, terjadi terlebih dahulu, investor perlu memiliki saham untuk memenuhi kebutuhan pembeli. Jadi, mereka meminjam saham dari broker, yang mungkin harus terhubung dengan pelaku pasar yang lebih besar agar tersedia bagi investor. Pialang menjadi pemberi pinjaman saham dalam prosesnya, dan pedagang perlu mengembalikan sahamnya cepat atau lambat.

Jika harga turun, investor mendapat untung dengan membeli kembali saham tersebut dengan harga lebih rendah. Namun sebaliknya, jika harga naik, investor harus membeli kembali saham tersebut dengan harga yang lebih tinggi, menimbulkan kerugian besar, untuk membayar kembali pemberi pinjaman saham.

Lebih mahal

Ini lebih mahal daripada kegiatan perdagangan tradisional. Hal ini karena pedagang dalam hal ini berkewajiban membayar bunga berdasarkan volume saham yang mereka pinjam. Mereka membayar sebagian dari keuntungan yang diperoleh investor sebagai bunga.

Peras Pendek

Contoh ini terjadi ketika short seller mendapatkan kesempatan untuk membeli kembali saham sebelum harga saham naik lagi. Dengan cara ini, para pedagang dapat memastikan membuat kerugian serendah mungkin, mengingat terus meningkatnya nilai saham. Squeeze pendek membantu pedagang saat short selling menjadi bumerang. Namun, fenomena seperti itu dapat menyebabkan kenaikan harga short seller.

Pro dan kontra

Short selling memiliki kelebihan dan kekurangannya sendiri. Mari kita lihat sekilas:

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu short selling?

Short selling adalah fenomena perdagangan di mana investor menjual saham terlebih dahulu dan membelinya kemudian, mengingat pergerakan turun yang diharapkan dalam nilainya. Dalam prosesnya, para pedagang meminjam satu set saham atau sekuritas dari broker dan menjualnya kepada pembeli dengan harga pasar saat ini yang tinggi. Begitu harga turun, para pedagang membeli saham tersebut dan mengembalikannya ke pemberi pinjaman saham. Itu dipilih untuk mendapatkan keuntungan atau melindungi risiko ketika harga saham cenderung turun.

Apakah short selling ilegal?

Penjualan singkat, biasanya, legal. Namun, praktik short sale yang kasar tidak etis dan karenanya tidak diperbolehkan. Kegiatan yang melibatkan manipulasi harga saham dilarang keras di Amerika Serikat.

Apakah short selling bagus untuk pasar?

Meskipun proses tersebut memiliki aspek positif dan negatifnya sendiri, namun dapat dianggap baik untuk pasar. Ini meningkatkan likuiditas pasar, membuat harga saham lebih efisien, membantu mengidentifikasi dan memecahkan gelembung pasar, memantau pasar, dan mendeteksi manipulasi pasar, terutama pergerakan ke atas.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini adalah panduan tentang apa itu Short Selling dan artinya. Di sini kami menjelaskan alasan dan langkah-langkah yang terlibat dalam short selling beserta contoh & risikonya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang turunan dari artikel berikut –

• Apa Penjualan Pendek Saham?
• Penjualan Pendek di Real Estat
• Model KAP
• Pengertian Stok Terapung