Over-Hedging

Definisi Over-Hedging

Over-hedging mengacu pada strategi hedging untuk mengimbangi kerugian dengan mengambil posisi offsetting terhadap posisi semula, dan ukuran posisi offsetting lebih besar dari posisi semula. Sederhananya, menempatkan taruhan lawan yang sangat mirip dengan yang asli meminimalkan risiko.

Ini adalah strategi manajemen risiko yang umum di pasar keuangan. Misalnya, seorang investor dapat membeli sejumlah saham tertentu dan pada saat yang sama membeli opsi jual untuk menjual lebih banyak saham dari saham yang sama; jika harga saham yang dibeli turun, put option bertindak sebagai tindakan perlindungan.

Takeaway kunci

Over-hedging adalah strategi lindung nilai untuk manajemen risiko di mana posisi penyeimbang dengan ukuran yang lebih besar melakukan lindung nilai terhadap posisi semula.
Seringkali dianggap sebagai penerapan strategi lindung nilai yang tidak efektif untuk menciptakan posisi bersih dalam arah yang berlawanan, yang juga dapat terjadi secara tidak sengaja, sehingga menciptakan risiko tambahan.
Jika seorang investor membeli n jumlah saham dari suatu saham dan kemudian membeli put option yang memungkinkan dia untuk menjual lebih dari n jumlah saham yang sama, ini menggambarkan sebuah contoh.
Contoh penerapannya adalah over-hedging barrier options dan currency over-hedging.

Over-Hedging Dijelaskan

Over-hedging bertindak seperti asuransi untuk investasi dengan menetapkan posisi strategis untuk mencegah risiko investasiRisiko InvestasiRisiko investasi adalah kemungkinan atau ketidakpastian kerugian daripada keuntungan yang diharapkan dari investasi karena jatuhnya harga wajar sekuritas seperti obligasi, saham, real estat. Selain itu, setiap jenis investasi rentan terhadap beberapa tingkat investasi atau risiko gagal bayar.baca lebih lanjut. Dapat meminimalkan risiko pasar Risiko Pasar Risiko pasar adalah risiko yang dihadapi investor karena penurunan nilai pasar suatu produk keuangan yang mempengaruhi seluruh pasar dan tidak terbatas pada komoditas ekonomi tertentu. Ini sering disebut risiko sistematis. Baca lebih lanjut dan cegah investasi terpengaruh oleh dampak negatif tren turun. Manajer portofolio, perusahaan, dan investor individu menerapkannya untuk mengurangi risiko akibat penurunan harga. Penggunaannya sangat umum di industri minyak atau bahan bakar. Aplikasi umum lainnya adalah over-hedging swap suku bunga, mata uang, dan opsi penghalang.

Di satu sisi, itu dieksplorasi sebagai over-protektif tentang investasi dan mempengaruhi keuntungan posisi asli. KeuntunganProfit mengacu pada pendapatan yang dibawa pulang oleh individu atau bisnis setelah semua biaya dibayarkan. Dalam ekonomi, istilah ini dikaitkan dengan keuntungan moneter. membaca potensi lainnya. Investasi apa pun yang dilindung nilai oleh posisi penyeimbang hanya akan berfungsi jika peristiwa negatif seperti penurunan harga terjadi. Bahkan setelah menempatkan posisi offset, ada kemungkinan investasi mengalami kerugian. Itu melekat bahwa setiap hedgingHedgingHedging adalah jenis investasi yang berfungsi seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial apa pun. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar. Baca lebih lanjut strategi memiliki biaya yang terkait dengannya, dan keuntungan harus membenarkan pengeluaran Pengeluaran Pengeluaran adalah biaya yang dikeluarkan dalam menyelesaikan transaksi apa pun oleh suatu organisasi, yang mengarah pada penciptaan penghasil pendapatan dari aset, perubahan kewajiban, atau peningkatan modal.baca lebih lanjut yang terjadi.

Contoh

Misalkan, dalam situasi hipotetis, selama pertandingan sepak bola sekolah menengah, Kevin memasang taruhan sebesar $500 untuk kemenangan tim A dan kemudian memasang taruhan lain dengan sekelompok teman lain, memasang taruhan sebesar $510 untuk kemenangan tim B. Dalam situasi ini, kemungkinan Kevin kehilangan uang diminimalkan tetapi, pada saat yang sama, mengalahkan tujuan memenangkan taruhan atau mencatatkan keuntungan.

Mengubah contoh pertama, jika Kevin memiliki taruhan awal $500 untuk kemenangan tim A dan memasang taruhan kecil sebesar $200 untuk kemenangan tim B, ini disebut under-hedging. Di sini jika tim A menang, Kevin akan mendapatkan $500 tetapi akan membayar $200 untuk taruhan keduanya menghasilkan keuntungan bersih sebesar $300, dan jika tim B menang, Kevin akan mendapatkan $200 tetapi harus membayar $500 untuk posisi awalnya membuat kerugian bersih dari $300. Oleh karena itu, ini adalah strategi yang kontras dengan lindung nilai yang berlebihan.

Pertimbangkan contoh lain. Investor A memutuskan untuk membeli 100 lembar saham perusahaan ABC untuk memasuki posisi longPosisi PanjangPosisi panjang menunjukkan pembelian saham, mata uang atau komoditas dengan harapan harga di masa depan akan lebih tinggi dari harga saat ini. Keamanan dapat dibeli di pasar tunai atau di pasar derivatif. Tindakan menunjukkan bahwa investor atau pedagang mengharapkan pergerakan naik saham dari level yang berlaku.baca lebih lanjut. Namun, ketakutan akan volatilitas pasarVolatilitasVolatilitas adalah tingkat fluktuasi harga perdagangan sekuritas untuk pengembalian tertentu. Ini adalah pergeseran harga aset antara nilai yang lebih tinggi dan nilai yang lebih rendah selama periode perdagangan tertentu. baca lebih lanjut membuatnya membeli opsi put Put OptionPut Option adalah instrumen keuangan yang memberikan hak kepada pembeli untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut harga strike. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut untuk menjual lebih dari 100 saham ABC. Ketentuan ini menyelamatkan 100 saham dari kerugian karena jika harga jatuh di bawah strike price, yang lebih besar dari atau sama dengan nilai per saham, ia menggunakan put option, dan untuk menyelesaikan transaksi put option, investor A harus mengatur tambahan saham dalam kontrak put dan disitulah resiko terjadi.

Bagaimana Menghentikan Over-Hedging?

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Over-Hedging (wallstreetmojo.com)

Buat portofolio yang bagus ketika seorang trader berinvestasi dalam kumpulan saham dan aset. Mereka harus melakukan penelitian yang tepat tentang indikator teknis, tren pasar, dan prospek sehingga portofolio mereka dioptimalkan, terdiversifikasi, dan menghasilkan pengembalian yang cukup untuk menghindari lindung nilai sebagai strategi untuk menghindari risiko.
Fokus pada strategi investasi jangka panjang Strategi Investasi Strategi investasi membantu investor dalam menentukan di mana dan bagaimana berinvestasi berdasarkan pengembalian yang diharapkan, selera risiko, jumlah korpus, periode memegang, usia pensiun, industri pilihan, dan sebagainya.baca lebih lanjut daripada strategi fokus pada keuntungan jangka pendek karena keuntungan jangka pendek mengundang risiko tinggi akibat volatilitas di pasar.
Gunakan layanan profesional untuk menerapkan strategi lindung nilai untuk menghindari kesalahan.
Gunakan strategi lindung nilai alternatif.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa artinya melakukan lindung nilai terhadap sesuatu?

Lindung nilai adalah tindakan perlindungan atau investasi terhadap kemungkinan kerugian. Hal ini umum terjadi di pasar keuangan di mana investor melakukan lindung nilai atas satu investasi atau posisi dengan melakukan perdagangan lain. Strategi manajemen risiko ini datang dengan biaya seperti premi yang dibayarkan untuk membelinya. Strategi lindung nilai biasanya digunakan di pasar sekuritas dan komoditas.

Apa itu overhedging?

Ini adalah metode manajemen risiko yang menggunakan teknik lindung nilai. Hal ini terjadi ketika seorang trader melakukan offsetting position terhadap posisi semula, namun besarnya offset position lebih besar dari posisi semula.

Apa itu under-hedge?

Under-hedging berarti menetapkan posisi yang saling mengimbangi tetapi tidak menyeimbangkan posisi semula. Dalam jenis strategi ini, ada lebih banyak peluang kehilangan uang karena posisi penyeimbang tidak digunakan sepenuhnya untuk membatalkan posisi semula. Kerugiannya diturunkan, tapi tetap saja ada kerugian.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan untuk Apa itu Over-Hedging. Kami menjelaskan definisi, contoh, dan metode untuk menghentikannya dan menerapkannya pada swap suku bunga & mata uang. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –