Diskon Edisi Asli

Definisi Diskon Edisi Asli

Original Issue Discount (OID) mengacu pada diskon di mana instrumen utang seperti obligasi pertama kali diterbitkan. Ini menunjukkan perbedaan antara nilai nominal atau harga penebusan obligasi dan harga penerbitan obligasi, di mana harga penerbitan obligasi lebih kecil dari nilai nominal obligasi.

Biasanya diamati dengan penerbitan instrumen utang seperti obligasi, surat utang, wesel, dan sertifikat. Investor menerima pendapatan bunga berdasarkan pembayaran kupon, dan ketika OID jatuh tempo, nilai nominal dibayarkan kepada investor. Selisih antara nilai nominal dan harga yang dibayarkan diperlakukan sebagai keuntungan bagi investor.

Takeaway kunci

Original Issue Discount (OID) terjadi ketika entitas menerbitkan instrumen utang dengan harga diskon, dan OID adalah selisih antara nilai nominal dan harga penerbitan instrumen utang.
Ini adalah opsi ketika tingkat kupon lebih rendah dari tingkat bunga pasar atau ketika investor meragukan kelayakan kredit perusahaan penerbit karena penurunan harga penerbitan dapat menarik lebih banyak investor.
Ini adalah pengembalian investasi dan diperlakukan sebagai bunga.
Ada dua jenis OID – obligasi dengan kupon dan obligasi yang tidak memiliki tingkat kupon.

Diskon Masalah Asli Dijelaskan

Diskon penerbitan asli terjadi ketika penerbit menerbitkan instrumen utang dengan harga diskon. Menerbitkan instrumen utang dengan diskon ke nilai par adalah hal biasa ketika tingkat kupon atau tingkat bunga instrumen di bawah tingkat pasar, dan penerbit mengurangi harga pembelian untuk menarik investor. Ini juga merupakan pilihan ketika investor memandang negatif kualitas kredit, kepercayaan, dan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali pokok obligasi saat jatuh tempo. Karena OID adalah obligasi yang diterbitkan dengan harga diskon, ini juga dapat mengindikasikan krisis keuangan di perusahaan penerbit.

OID dapat diklasifikasikan menjadi dua jenis, satu dengan tingkat kupon dan yang lainnya tanpa tingkat kupon. Obligasi OID dengan tingkat kupon menawarkan pembayaran bunga reguler kepada investor dan harga di bawah nilai nominal obligasi. Di sisi lain, jika OID tidak memiliki tingkat kupon dan OID besar, itu dikenal sebagai ikatan kupon nol. Dan pada jenis obligasi ini, diskonto atau perbedaan yang signifikan antara nilai nominal dan harga penerbitan menarik investor meskipun tidak memberikan pendapatan bunga.

Salah satu faktor penting adalah diskon berkorelasi negatif dengan tingkat kupon. Jika tingkat kupon lebih tinggi, kecil kemungkinannya untuk menjual dengan harga diskon. Jika diskon tinggi, maka tingkat kupon akan rendah. Obligasi ini menguntungkan pemegang investasi karena keuntungannya yang tinggi dan modal yang lebih sedikit untuk investasi yang dibutuhkan. Orang-orang juga menginvestasikan kembali pembayaran diskon mereka dengan tingkat bunga tinggi untuk meningkatkan keuntungan mereka. Akibatnya, biasanya investor yang merencanakan pensiun mereka berinvestasi dalam instrumen diskon terbitan asli.

Perlakuan Pajak

Jika tanggal penerbitan obligasi menunjukkan waktu setelah tahun 1984, OID dianggap sebagai bunga untuk tujuan pajak penghasilan, bertambah selama jangka waktu obligasi, dan menarik pajak. Ini juga meningkatkan dasar ikatan. Oleh karena itu mengurangi keuntungan modal atau meningkatkan kerugian pada waktu penjualan.

Jika obligasi diterbitkan sebelum 28 Mei 1969, dasar tidak dinaikkan sesuai dengan OID. Jika obligasi tersebut diterbitkan setelah 27 Mei 1969, dan sebelum 1985, OID yang terkait dengan obligasi yang dimiliki untuk tujuan investasi ditambahkan ke basis saat bertambah setiap tahun. Formulir 1099-OID kepada investor akan disampaikan oleh penerbit obligasi. Jumlah OID untuk disertakan dalam pendapatan ditentukan pada formulir ini.

Pengetahuan tentang perlakuan pajak “diskon masalah asli” adalah penting. Pialang dan perantara lainnya dapat bergantung pada tabel OID untuk mengidentifikasi apakah instrumen utang diterbitkan dengan diskon dan OID yang perlu diungkapkan pada pengembalian informasi. Secara umum, penerbit instrumen utang OID yang ditawarkan secara publik harus menyerahkan Formulir 8281 dalam waktu 30 hari setelah penerbitan dan, jika terdaftar di SEC, dalam waktu 30 hari setelah pendaftaran.

Contoh

Untuk memahaminya dengan lebih baik, mari kita ambil contoh diskon edisi asli yang sederhana:

Laurel membeli obligasi seharga $90 dari penerbit. Nilai nominal obligasi adalah $100. Di sini OID adalah $5. Penerbit menerima harga yang lebih rendah, karena suku bunga obligasi yang dinyatakan lebih rendah dari suku bunga pasar; dengan demikian, penerbit menaikkan tingkat bunga efektif untuk Laurel. Pada saat jatuh tempo, investor akan mendapatkan nilai nominal $100.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa obligasi diskon penerbitan asli?

Diskon penerbitan asli terjadi ketika sekuritas utang, kebanyakan obligasi, diterbitkan dengan harga di bawah nilai nominalnya untuk menarik pembeli sehingga penerbit dapat meningkatkan modal untuk bisnisnya. Oleh karena itu perbedaan antara nilai nominal obligasi dan harga penerbitan.

Apakah diskon edisi asli kena pajak?

Ya, pembeli obligasi OID membayar pajak atas selisih antara nilai nominal asli obligasi dan harga diskon yang dibayarkan oleh investor. Beberapa konsekuensi pajak yang terkait dengan OID adalah salah satu kelemahan signifikan dalam membelinya.

Bagaimana cara melaporkan diskon masalah asli pada pengembalian pajak?

Ada formulir IRS yang disebut Formulir 1099-OID di mana setiap individu dapat menyebutkan jumlah OID sebagai bagian dari penghasilan kena pajak mereka. Obligasi atau sekuritas diskon yang diterbitkan asli dikenakan pajak selama seluruh periode kewajiban.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan untuk Apa itu Original Issue Discount (OID). Kami menjelaskan contohnya, perlakuan pajak, ketentuan dan pelaporan, obligasi OID, dll. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –