Kapitalisasi Laba

Apa itu Kapitalisasi Penghasilan?

Kapitalisasi pendapatan adalah proses memperkirakan nilai perusahaan melalui pendapatan dan arus kas saat ini yang membantu memperkirakan pendapatan dan laba masa depan perusahaan. Tujuannya adalah untuk membantu investor lebih memahami dan memperkirakan laba masa depan dan pertumbuhan perusahaan untuk merencanakan investasi mereka.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Kapitalisasi Penghasilan (wallstreetmojo.com)

Kapitalisasi metode pendapatan menghitung penilaian bisnis dengan mempertimbangkan pendapatan bisnis saat ini, arus kasnya, dan tingkat pengembalian tahunan bagi investor untuk menentukan keuntungan bisnis di masa depan. Untuk menghitung penilaian ini, seorang analis membutuhkan pengetahuan dan wawasan yang baik tentang cara kerja perusahaan dan operasi yang menghasilkan pendapatan.

Takeaway kunci

Kapitalisasi pendapatan mengacu pada penentuan tingkat pengembalian atau pendapatan investor atau bisnis di masa depan.
Metode ini mempertimbangkan total pendapatan atau arus kas investasi atau aktivitas bisnis saat ini untuk menentukan kapitalisasi pendapatan.
Perhitungannya mencakup laba bersih dibagi dengan tingkat kapitalisasi. Angka ini mengungkapkan potensi sebenarnya dari setiap aktivitas bisnis bagi seorang investor atau analis.
Pengetahuan yang baik dan intrinsik tentang bisnis, industri, dan operasi yang menghasilkan pendapatan memungkinkan investor atau bisnis memiliki pengembalian yang realistis dan kemungkinan besar.

Kapitalisasi Penghasilan Dijelaskan

Kapitalisasi metode pendapatan membantu dalam menentukan penilaian bisnis bagi investor dan pemangku kepentingan lainnya. Jadi, kapitalisasi pendapatan memperkirakan pendapatan kotor yang dihasilkan selama suatu periode yang juga berlaku untuk kepemilikan anak perusahaan dari suatu bisnis, lini produknya, dll. Tingkat kapitalisasi ini, atau tingkat pengembalian investor, membebani pendapatan kotor yang dihasilkan.

Untuk menentukan penilaian bisnis berdasarkan pendapatannya, penting untuk mengetahui terlebih dahulu tentang profil bisnis, industri, dan operasi bisnis. Faktor-faktor ini membantu investor dalam memiliki ekspektasi yang lebih realistis atas keuntungan atau pengembalian mereka. Wawasan ini juga memungkinkan investor untuk membangun lintasan pertumbuhan perusahaan yang ada dan memprediksi hasil di masa depan.

Dengan demikian, investor dapat menentukan nilai bisnis melalui pendapatannya saat ini dan mengantisipasi keuntungannya di masa depan. Selain itu, laporan tahunan menyebutkan informasi tentang pendapatan dan keuntungan bisnis dari operasi inti untuk perusahaan besar, terkenal, dan mapan. Dengan demikian, memungkinkan investor untuk memperkirakan pengembalian investasi mereka.

Di sisi lain, kapitalisasi pendapatan usaha kecil bagi investor mungkin tidak terlalu tinggi. Itu karena tingkat kapitalisasi untuk usaha kecil cenderung tumbuh lebih lambat karena tahap awal bisnis. Misalnya, pada tahap awal, usaha kecil masih akan belajar lebih banyak tentang pengorganisasian operasinya, pasar, pelanggan, industri, lini produk atau vendor, dll.

Bersamaan dengan faktor-faktor ini, sistem akuntansi yang ketat dan disiplin membantu memastikan akuntansi pendapatan dan biaya bersih bisnis yang lebih baik. Dengan demikian, ketika bisnis tumbuh, ia menemukan cara memastikan ekonomi dalam operasinya sambil memaksimalkan hasil dan keuntungan. Faktor-faktor ini juga menarik investor untuk menginvestasikan modal yang lebih tinggi karena mereka mengharapkan pengembalian yang meningkat.

Bagaimana cara menentukan?

Kapitalisasi laba penting bagi seorang investor untuk mengetahui perkiraan pengembalian investasi (ROI). Demikian pula, investor perlu menyadari risiko yang dapat terjadi dalam proses dan membidik target atau pengembalian investasi yang dapat dicapai. Dengan demikian, akuntansi memainkan peran penting dalam menghilangkan atau merestrukturisasi unit bisnis yang merugi.

Investor harus secara intrinsik mengetahui bisnis, industri, dan operasi penghasil pendapatan untuk memiliki ekspektasi yang lebih dekat dengan pengembalian aktual. Ini juga akan membantu investor untuk memprediksi atau mengharapkan portofolio dan pengembalian yang stabil.

Dengan demikian, seorang investor harus mendapatkan pengetahuan yang memadai tentang bisnis dan operasinya untuk menghitung kapitalisasi laba. Rumusnya mencakup net present value (NPV) dibagi dengan tingkat kapitalisasi.

Untuk menghitung hal yang sama untuk perusahaan yang lebih besar, pendapatan rata-rata tertimbang dari waktu ke waktu dibagi dengan tingkat kapitalisasi membantu menetapkan nilai perusahaan. Tingkat kapitalisasi membantu usaha kecil dan besar menentukan tingkat pengembalian bagi pemilik, investor, dan pemangku kepentingan lainnya.

Bisnis pemula mungkin memiliki pendapatan tahunan dan laba atas investasi (ROI) yang lebih bervariasi dibandingkan dengan bisnis matang di industri yang sama. Dengan demikian, pendapatan reguler dibagi dengan tingkat kapitalisasi juga dapat membantu dalam menemukan valuasi bisnis.

Contoh Kapitalisasi Laba

Mari kita pahami konsep ini lebih baik dengan contoh kapitalisasi penghasilan,

Jaringan supermarket mengevaluasi keputusan untuk membuka toko baru di jalan yang sibuk dan ingin memperkirakan tingkat pengembalian atau kapitalisasinya. Dengan demikian, ini mengacu pada pendapatan tahunan dari salah satu toko yang ada yang memiliki lokasi yang sama untuk menentukan laba atas investasi mereka untuk toko baru tersebut. Toko baru ini merupakan perpanjangan dari jaringan supermarket yang sama dan akan memiliki metode akuntansi dan operasi yang serupa.

Sesuai statistik yang diberikan, pendapatan tahunan toko yang ada sejak dibuka lima tahun lalu adalah $5,00,000. Oleh karena itu, perhitungan laba bersih dengan dikurangi biaya operasional, gaji staf, biaya pemeliharaan, dll., dari total laba menjadi b

Sesuai statistik yang diberikan, pendapatan tahunan toko yang ada sejak dibuka lima tahun lalu adalah $5,00,000. Oleh karena itu, pengurangan biaya operasional, gaji staf, biaya pemeliharaan, dll., senilai $1,00,000 dari pendapatan total, menghasilkan angka $4,00,000. Oleh karena itu, laba bersih menjadi $4,00,000, yang digunakan bisnis untuk penilaiannya.

Selanjutnya, manajemen rantai supermarket menghitung dan memperkirakan pengembalian investor dari toko yang ada. Ternyata 12%. Dengan demikian, perkiraan angka ini juga akan membantu investor dan manajemen mengetahui tentang laba atas investasi (ROI) di masa mendatang dari toko baru dari jaringan supermarket yang sama yang dibuka di lokasi yang sama.

Keterbatasan (Kekurangan)

Setelah melihat pendekatan kapitalisasi pendapatan, mari kita lihat beberapa batasannya untuk memahami topik secara holistik.

Perbedaan dalam praktik akuntansi saat ini dan masa depan dapat mengubah laba masa depan atau laba bersih. .
Perubahan dalam industri, seperti kemajuan teknologi atau perubahan preferensi pelanggan, dapat mengubah arus kas bisnis.
Untuk beberapa bisnis, arus kas mungkin mengungkapkan potensi sebenarnya dari operasi bisnis inti. Jadi, dalam kasus seperti itu akuntansi untuk pendapatan total mungkin tidak memberikan gambaran yang benar kepada investor.
Misalkan sebuah perusahaan seperti start-up memiliki situasi arus kas variabel. Dalam hal itu, pendapatan arus kas saat ini mungkin bukan merupakan indikasi sebenarnya dari pengembalian investasi masa depan yang serupa.
Investor mungkin memiliki risiko yang lebih tinggi jika investasi memiliki tingkat diskonto yang lebih tinggi. Itu karena variasi mungkin timbul dalam arus kas masa depan dari investasi. Khususnya, karena nilai satu dolar hari ini lebih tinggi daripada nilainya besok atau di masa depan.
Situasi yang tidak terduga di masa depan juga membawa batasan pada pendapatan di masa depan.
Perusahaan start-up pada tahap awal akan mengeksplorasi metode baru dalam menjalankan proses bisnisnya. Seperti metode akuntansi, operasi, dan perekrutan mungkin lebih lambat. Dengan demikian, perubahan dalam metode ini dapat memengaruhi pendapatan atau pengembalian di masa mendatang.
Demikian pula, metode akuntansi bisnis masa depan mungkin tidak cukup ketat atau tidak akurat. Dengan demikian, ini mengurangi pengembalian atau pendapatan yang diharapkan di masa depan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang dimaksud dengan kapitalisasi pendapatan?

Ini mendefinisikan proses memperkirakan pengembalian investasi (ROI) dari operasi bisnis atau proyek di mana modal yang diinvestasikan sangat besar. Ini memungkinkan investor untuk mengetahui pengembalian masa depan melalui potensi pendapatan bisnis saat ini dan menentukan penilaiannya.

Mengapa menggunakan metode kapitalisasi pendapatan?

Metode ini memungkinkan investor untuk menentukan penilaian bisnis berdasarkan pendapatannya dan memperkirakan keuntungan di masa depan. Oleh karena itu, analis bisnis dan investor perlu mengidentifikasi pengembalian modal yang diinvestasikan karena membantu memastikan keberlanjutan operasi bisnis dan arus kas masa depan.

Bagaimana Anda menggunakan teknik kapitalisasi pendapatan?

Perhitungan tingkat kapitalisasi termasuk biaya operasi bersih dibagi dengan biaya aset kepada investor atau bisnis. Lebih lanjut, laba bersih dibagi dengan tingkat kapitalisasi membantu memperkirakan kapitalisasi laba bagi investor, mengungkapkan pengembalian atau pendapatan investor yang sebenarnya.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan Kapitalisasi Laba dan Penjelasannya. Berikut kami bahas secara detail cara menentukannya, batasannya & Contohnya. Anda juga dapat menemukan beberapa artikel bermanfaat di sini: