Contoh Akuisisi

4 Contoh Teratas Akuisisi

Akuisisi terjadi ketika entitas yang kuat secara finansial mengakuisisi entitas yang kurang kuat secara finansial dengan mengakuisisi saham senilai lebih dari lima puluh persen. Contoh akuisisi termasuk pembelian Whole Foods oleh Amazon pada tahun 2017 seharga $13,7 miliar. Selain itu, perusahaan AT&T membeli Time Warner Inc. pada tahun 2016 seharga $85,4 miliar.

Contoh akuisisi berikut menguraikan jenis akuisisi yang paling umum. Karena ada ribuan akuisisi semacam itu, tidak mungkin menyediakan satu set lengkap kasus yang membahas setiap variasi dalam setiap situasi. Sebaliknya, setiap contoh menawarkan ikhtisar akuisisi, alasan yang relevan, dan komentar tambahan sesuai kebutuhan.

Akuisisi adalah ketika perusahaan membeli lebih dari 50% kepemilikan dalam targetnya. Dengan mendapatkan lebih dari 50% di perusahaan target, perusahaan akuisisi memperoleh hak untuk mengambil keputusan tanpa persetujuan dari pemangku kepentingan perusahaan target. Perusahaan pengakuisisi mendapatkan kepemilikan ini dengan membeli saham atau aset. Perusahaan target mengharapkan premi yang dibayarkan di atas tarif saat ini.

Artikel ini akan memberi Anda 4 contoh akuisisi teratas.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Contoh Akuisisi (wallstreetmojo.com)

Contoh #1 – Amazon mengakuisisi Whole Foods Market

Amazon mengakuisisi Whole Foods Market dengan total kesepakatan $13,7 miliar. Itu membuat raksasa e-commerce itu pindah ke banyak toko fisik. Juga, itu akan membuat Amazon melanjutkan tujuan panjangnya untuk menjual lebih banyak bahan makanan.

Amazon membayar $42 per saham dalam kesepakatan tunai untuk Whole Foods Market, termasuk utang. Premi yang dibayarkan adalah ~27% dari harga penutupan Whole Foods Market pada hari Kamis, 15 Juni.

Amazon membayar $9 miliar dari total $13,7 miliar harga akuisisi kesepakatan. Artinya, Amazon membayar hampir 70% untuk prospek pertumbuhan di masa depan dan hanya 30% sisanya berdasarkan bisnis Whole Foods Market saat ini. Setelah Akuisisi, Goodwill Akuisisi, GoodwillDalam akuntansi, goodwill adalah aset tidak berwujud yang dihasilkan ketika satu perusahaan membeli perusahaan lain dengan harga yang lebih besar daripada jumlah aset bersih teridentifikasi perusahaan pada saat akuisisi. Ini ditentukan dengan mengurangkan nilai wajar aset bersih perusahaan yang dapat diidentifikasi dari total harga pembelian. Baca lebih lanjut saldo Amazon mencapai $13,4 miliar pada akhir tahun fiskal 2017, yang merupakan yang terbesar dalam sejarah dan memiliki lebih dari 10% dari total aset.

Seperti disoroti di atas, rata-rata sektor grosir, termasuk makanan utuh, selama dua belas bulan terakhir sebelum akuisisi adalah 8,4x. Itu sebelum pengumuman pengumuman pendapatan Kroger yang lebih rendah.

Berita ini menyebabkan penurunan kelipatan rata-rata menjadi 7,8x. EV tersirat ke EBITDA multiple EV To EBITDA MultipleEV to EBITDA adalah rasio antara nilai perusahaan dan pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi yang membantu investor dalam penilaian perusahaan pada tingkat yang sangat halus dengan memungkinkan investor untuk membandingkan perusahaan tertentu dengan perusahaan sejenis di industri secara keseluruhan, atau industri komparatif lainnya.baca lebih lanjut tentang Amazon dan makanan utuh sekitar 10,4x LTM EBITDA LTM EBITDALTM EBITDA (EBITDA Dua Belas Bulan Terakhir) menghitung pendapatan perusahaan sebelum pajak, bunga, dan amortisasi & depresiasi komponen selama dua belas bulan berturut-turut. Ini menentukan arus kas operasi, membantu dalam penilaian bisnis.baca lebih lanjut. Ini berarti Whole Foods Market memperoleh premi 30% dibandingkan dengan kelipatan sebelumnya, dan kelipatan perusahaan lain di industri turun.

Contoh #2 – Sun Pharmaceutical Industries Ltd. mengakuisisi Ranbaxy Laboratories Ltd.

Kesepakatan farmasi ini adalah contoh pertukaran saham Pertukaran Saham Pertukaran saham terjadi ketika satu aset berbasis ekuitas ditukar dengan aset berbasis ekuitas lainnya. Ini biasa terjadi dalam akuisisi dan merger. Saat pertukaran saham dimulai, nilai saham kedua perusahaan diberi harga secara akurat untuk menentukan rasio pertukaran yang wajar. Baca lebih lanjut kesepakatan. Menurut kesepakatan itu, pemegang saham Ranbaxy Laboratories Ltd. akan menerima empat saham Sun Pharmaceutical Industries Ltd. setiap lima. Ini mengarah pada dilusi 16,4% dalam ekuitas Sun Pharmaceutical Industries Ltd. Ukuran kesepakatannya adalah $3,2 miliar dan merupakan kesepakatan semua saham. Omset konsolidasi Sun Pharmaceutical Industries Ltd. adalah ₹11.326 crores. Itu mengakuisisi Ranbaxy Laboratories Ltd., sebuah perusahaan dengan omset ₹12.410 crores. Dengan demikian, Ranbaxy Laboratories Ltd. mencapai penilaian penjualan 2,2x dalam dua belas bulan terakhir. Keindahan dari kesepakatan ini adalah perusahaan yang lebih kecil mengakuisisi perusahaan yang lebih besar.

Nilai saham Ranbaxy Laboratories Ltd. adalah ₹457 per saham; ini mewakili premi 18% untuk volume tiga puluh hari pada harga saham rata-rata tertimbang.

Alasan akuisisi – Ini adalah akuisisi strategis untuk Sun Pharmaceutical Industries Ltd. Ini akan membantu mereka mengisi celah di AS dan membantu mereka mendapatkan akses yang lebih baik ke pasar negara berkembang, dan mendapatkan pijakan yang kuat di pasar domestik. Selain itu, berkat akuisisi ini, Sun Pharmaceutical Industries Ltd. juga berpeluang meraih posisi nomor satu dari posisi ketiga saat ini di ruang dermatologi.

Seperti yang Anda lihat pada tabel di atas, penjualan bersih Sun Pharmaceutical Industries Ltd. meningkat menjadi 2.72.865, yang menunjukkan keuntungan yang diperoleh setelah merger. Demikian pula, ada peningkatan laba kotor Laba Kotor Laba Kotor menunjukkan pendapatan entitas bisnis dari kegiatan bisnis intinya yaitu laba perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya langsung seperti biaya bahan baku, biaya tenaga kerja, dll dari pendapatan langsung yang dihasilkan dari penjualan barang dan jasanya.baca lebih lanjut, EBITDA EBITDAEBITDA mengacu pada pendapatan bisnis sebelum dikurangi biaya bunga, biaya pajak, biaya depresiasi dan amortisasi, dan digunakan untuk melihat pendapatan bisnis aktual dan hanya berdasarkan kinerja dari operasi inti bisnis, serta untuk membandingkan kinerja bisnis dengan para pesaingnya.baca lebih lanjut, dan laba bersih. Selain itu, neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah kewajiban total dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.baca lebih lanjut menyoroti posisi perusahaan yang semakin kuat setelah merger di setiap aspek. Aset TetapAset TetapAset tetap adalah aset yang dimiliki untuk jangka panjang dan tidak diharapkan dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu singkat. Pabrik dan mesin, tanah dan bangunan, furnitur, komputer, hak cipta, dan kendaraan adalah contohnya.baca lebih lanjut telah berlipat ganda, dan saldo kas juga meningkat pesat.

Contoh # 3 – Microsoft dan LinkedIn

Microsoft mengakuisisi LinkedIn seharga $196 per saham dalam kesepakatan senilai $26 miliar dan berjuang melawan pesaingnya Salesforce.com, Inc. Saham LinkedIn naik 64% setelah pengumuman tersebut. Itu adalah kesepakatan semua-tunai dan termasuk semua kas bersih LinkedIn Net CashNet Cash mewakili posisi likuiditas perusahaan dan dihitung dengan mengurangi kewajiban lancar dari saldo kas yang dilaporkan pada laporan keuangan perusahaan pada akhir periode tertentu. Analis dan investor memeriksanya untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang posisi keuangan dan likuiditas perusahaan.baca lebih lanjut. Ini mewakili premi 50% dari harga penutupan terakhir LinkedIn, yang berjumlah $9 miliar. Selain itu, Microsoft membeli LinkedIn dengan harga lebih rendah sebesar 25% dari harga tertinggi sepanjang masa.

Microsoft membiayai kesepakatan ini dengan penerbitan utang baru. Akibatnya, kesepakatan dapat mengurangi ~1% EPS non-GAAP.

Kesepakatan ini terutama adalah 433 juta pelanggan LinkedIn dan cloud profesional. Ide intinya terutama untuk meningkatkan produktivitas data.

Contoh #4 – Disney dan ^21stCentury Fox

Disney mengakuisisi 21st Century Fox seharga $71,3 miliar, perubahan nyata untuk bisnis hiburan. Kesepakatan ini menyatukan dua raksasa besar dunia hiburan. Disney memenangkan kesepakatan ini dari pesaingnya Comcast, yang membutuhkan waktu sembilan bulan untuk mendapatkan persetujuan. Ini adalah salah satu kesepakatan terbesar belakangan ini. Namun, kesepakatan ini dapat menyebabkan pemutusan hubungan kerja lebih dari 4.000 pekerjaan.

Aset yang berpindah tangan dalam kesepakatan meliputi:

Rubah abad ke-20
Fox Searchlight Pictures, Inc.
Gambar Fox 2000 – Keluarga Fox
Mitra Geografis Nasional, LLC
Grup Jaringan Fox Internasional
Saluran India seperti – Star India
Persentase kepentingan Fox di Hulu, Tata Sky, dan Endemol Shine Group.

(Sumber- Situs web perusahaan)

Kesimpulan

Ada berbagai metode dimana seseorang dapat melakukan akuisisi. Itu bisa ramah atau bermusuhan. Seperti terlihat pada contoh akuisisi di atas, hanya perusahaan besar yang tidak perlu memiliki kapasitas untuk mengakuisisi perusahaan kecil. Bisa juga sebaliknya, seperti yang disoroti dalam kesepakatan Ranbaxy Laboratories Ltd. dan Sun Pharmaceutical Industries Ltd.

Perusahaan perlu mengambil berbagai langkah pre-and-post sebelum mengajukan akuisisi. Aspek yang paling penting untuk diperhatikan saat melakukan akuisisi adalah sinergi, terutama dalam kasus akuisisi strategis. Pengakuisisi ingin memperluas bisnisnya atau mendapatkan aset dan kemudian menggunakannya untuk memperluas bisnis lebih lanjut. Di sisi lain, target mencari kendali atas operasi atau keuntungan bagi pemegang sahamnya.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Contoh Akuisisi. Kami membahas 4 contoh akuisisi teratas – Amazon-Whole Foods, Microsoft, LinkedIn, Disney, dll. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut: –