Aktivisme Pemegang Saham

Definisi Aktivisme Pemegang Saham

Aktivisme pemegang saham adalah tindakan yang diambil pemegang saham untuk memengaruhi tata kelola perusahaan dengan memanfaatkan hak istimewa kepemilikan mereka. Ini membantu dalam melindungi kepentingan pemangku kepentingan dan meningkatkan efisiensi manajemen. Strategi utama yang digunakan untuk itu adalah konflik proksi, negosiasi, kampanye publik, resolusi pemegang saham, dan litigasi.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Aktivisme Pemegang Saham (wallstreetmojo.com)

Ini mempromosikan keterlibatan efektif pemegang saham dalam prosedur pengambilan keputusan perusahaan. Pemangku kepentingan yang berpartisipasi, alias “Aktivis Pemegang Saham” atau “Pemegang Saham Aktivis”, mengarahkan perhatian manajemen pada masalah mendesak sehingga perusahaan mengambil keputusan yang tepat. Kekhawatiran mereka tentang perusahaan mungkin bersifat finansial atau non-finansial.

Takeaway kunci

Aktivisme pemegang saham adalah upaya pemegang saham untuk mempengaruhi aktivitas komersial perusahaan melalui hak kepemilikan mereka.
Hal ini dilakukan untuk dua tujuan utama, yaitu mengoreksi kesalahan manajemen dan membuat perubahan besar dalam kebijakannya.
Pendekatan aktivisme pemegang saham meliputi pertempuran proksi, tuntutan hukum, resolusi pemegang saham, penyelesaian dengan administrasi, dan kampanye publisitas.
Aktivisme pemegang saham berusaha menyoroti masalah pemegang saham dan meningkatkan kebijakan perusahaan menjadi lebih baik.

Aktivisme Pemegang Saham Dijelaskan

Aktivisme pemegang saham adalah segala upaya pemegang saham untuk mengomunikasikan kebutuhan akan perubahan dalam kebijakan atau manajemen perusahaan. Pemegang saham melakukan tindakan ini berdasarkan haknya sebagai pemilik. Sebagian besar digunakan untuk memperbaiki kesalahan korporasi atau menyebabkan transformasi penting dari pedoman perusahaan.

Ketidakpuasan dengan status quo perusahaan merupakan alasan utama pemegang saham mengambil tindakan tersebut. Misalnya, aktivis pemegang saham dapat mendorong bisnis dengan laba surplus untuk meningkatkan penyebaran dividen di antara investor.

Alasan keuangan lainnya untuk aktivisme mungkin termasuk pemotongan biaya, restrukturisasi perusahaan Restrukturisasi Restrukturisasi didefinisikan sebagai tindakan yang diambil organisasi ketika menghadapi kesulitan karena keputusan manajemen yang salah atau perubahan kondisi demografis. Oleh karena itu, mencoba menyelaraskan bisnisnya dengan tren menguntungkan saat ini dengan a) merestrukturisasi keuangannya dengan penerbitan/penutupan utang, penerbitan ekuitas baru, penjualan aset, atau b) restrukturisasi organisasi, yang meliputi perpindahan lokasi, PHK, dll.baca lebih lanjut, penunjukan eksekutif, remunerasi, dll. Selain berusaha mengubah kebijakan keuangan perusahaan, pemegang saham juga dapat meminta perusahaan untuk melihat kinerja sosialnya seperti pelaporan lingkungan, diskriminasi, dll.

Perhatikan bahwa aktivisme pemegang saham adalah tindakan bersama yang membutuhkan kontribusi dari pemegang saham internal dan eksternal Pemegang saham Pemegang saham adalah orang, perusahaan, atau institusi yang memiliki satu atau lebih saham perusahaan. Mereka adalah pemilik perusahaan, tetapi kewajiban mereka terbatas pada nilai saham mereka.baca lebih lanjut. Ini membantu mereka membuka perspektif mereka secara luas, memastikan hasil instan dengan hasil tinggi. Ini mungkin dalam bentuk banding langsung ke manajemen atau permintaan tidak langsung ke badan pengawas atau media.

Seperti yang telah dibahas, para aktivis pemegang saham mencoba membawa perubahan yang diperlukan dalam perusahaan dengan mengeksploitasi otoritas mereka. Untuk ini, mereka dapat memanfaatkan keadaan kendali saat ini atau memperluas bagian kepemilikan mereka untuk efek yang lebih besar.

Aktivis pemegang saham sering memasukkan dana lindung nilai atau reksa dana yang membeli saham besar di perusahaan target yang berniat untuk mereformasi mereka dan meningkatkan nilai pemegang saham perusahaan Nilai Pemegang Saham Nilai pemegang saham adalah nilai yang diterima pemegang saham perusahaan sebagai dividen dan apresiasi harga saham karena pengambilan keputusan yang lebih baik oleh manajemen yang pada akhirnya menghasilkan pertumbuhan penjualan dan laba perusahaan.baca lebih lanjut dan, pada gilirannya, dapatkan keuntungan dari investasi mereka.

Pemantauan konstan oleh pemegang saham membuat manajemen tetap waspada dan memastikan pemanfaatan sumber daya perusahaan secara optimal melalui tata kelola yang metodis.

Akibatnya, kinerja perusahaan meningkat, sehingga profitabilitasnya meningkat ProfitabilitasProfitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan laba di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan. Baca selengkapnya dan tingkatkan nilai pemegang sahamnya dalam jangka panjang. Oleh karena itu, baik untuk perusahaan maupun pemegang sahamnya mendapat manfaat dari aktivisme pemegang saham.

Selain itu, fenomena ini juga membantu menyelesaikan masalah kepemimpinan-pemegang saham untuk menumbuhkan lingkungan bisnis yang amanah dan sejahtera. Konsekuensinya, posisi pasar korporasi berkurang sehingga menambah prospeknya lebih lanjut.

Pendekatan Aktivisme Pemegang Saham

Ada banyak bentuk aktivisme pemegang saham:

#1 – Konflik Proksi

Pemungutan suara proksi mengacu pada pengaturan di mana pemegang saham, sengaja atau tidak sengaja, tidak dapat hadir di rapat pemegang saham. Dengan demikian, hak suara diberikan kepada seorang wakil yang menggunakan wewenang tersebut untuk melakukan perubahan yang diinginkan.

Pemegang saham dapat menggunakan suara proksi Proxy Votes Proxy Vote mengacu pada suara yang diberikan oleh Perusahaan atau individu atas nama pemegang saham, setelah mendapatkan izin yang diperlukan, karena ketidakmampuan atau ketidaktertarikan untuk memberikan suara karena alasan yang sah. baca lebih lanjut di bawah pengaruh aktivis untuk mengubah manajemen atau kebijakannya. Konflik proxy terjadi ketika pemegang saham tidak senang dengan operasi atau kebijakan perusahaan.

#2 – Penyelesaian dengan Organisasi

Ini adalah metode aktivisme pemegang saham yang paling mudah, yang memerlukan negosiasi antara organisasi dan pemegang saham. Kedua belah pihak berbagi masalah dan rekomendasi mereka untuk kondisi yang sedang berlangsung. Sekarang, ini membantu mereka mencapai titik tengah untuk penyelesaian perselisihan yang logis.

#3 – Resolusi Pemegang Saham

Pemegang saham mengajukan proposal resmi untuk memberikan suara pada rapat pemegang saham tahunan lembaga Rapat Pemegang Saham Rapat Pemegang Saham berarti rapat pemegang saham korporasi di mana resolusi ditempatkan di hadapan pemegang saham untuk membahas dan menyetujui masalah perusahaan dan hal-hal lain yang diwajibkan oleh anggaran rumah tangga perusahaan. baca lebih lanjut tentang masalah saat ini di tangan. Ini adalah strategi yang terbukti untuk menarik perhatian banyak orang dan mendiskusikan masalahnya dengan jelas. Itu bisa apa saja mulai dari amandemen dalam kemampuan pengawasan perusahaan hingga perilaku profesionalnya sebagai warga korporasi.

#4 – Kampanye Publisitas

Kampanye publisitas terjadi ketika pendirian tidak memperhatikan masalah pemilik saham. Oleh karena itu, mereka menggunakan media untuk menyoroti gangguan atau kekhawatiran melalui kampanye publisitas atau pengumuman publik. Hal ini, pada gilirannya, memaksa manajemen untuk menangani masalah tersebut dan memastikan kesimpulan yang cepat.

#5 – Gugatan

Umumnya, tindakan hukum diambil jika ada tuduhan serius atau bila tidak ada pilihan lain yang tersisa. Meskipun demikian, hal itu menyebabkan kerugian finansial dan mental yang serius bagi kedua belah pihak. Selain itu, proses peradilan dapat berlanjut dengan kerusakan parah pada reputasi mereka untuk waktu yang lama.

Contoh

Contoh 1

Sesuai laporan Forbes baru-baru ini, pemegang saham aktivis ExxonMobil, Engine No. 1, sebuah hedge fund, telah memenangkan dua kursi di dewan beranggotakan 12 orang raksasa minyak dan gas itu.

Di tengah meningkatnya kekhawatiran global terkait perubahan iklim, Engine telah mendorong Exxon untuk beralih ke energi terbarukan dan energi rendah karbon. Sebagai bagian dari strateginya, disarankan empat nomineesNomineesA nominee adalah individu atau entitas yang berdasarkan ketentuan keuangan memperoleh akses ke aset dan sekuritas, termasuk deposito bank, real properti, dan saham, atas nama pemilik aslinya. Sementara menjabat sebagai wali amanat atau wali untuk menjaga aset tanpa adanya pemilik yang sebenarnya, pihak yang ditunjuk mendapat kuasa untuk melakukan transaksi keuangan. baca lebih lanjut untuk dewan Exxon, yang dua di antaranya telah disetujui.

Dengan hanya memiliki saham kecil sebesar 0,02% di Exxon, Engine dapat mencapai prestasi ini dengan mendapatkan dukungan dari pemangku kepentingan penting lainnya dari Exxon. kepentingan langsung atau tidak langsung dalam operasi, tindakan, dan hasilnya.baca lebih lanjut seperti Sistem Pensiun Guru Negara Bagian California, dana pensiun AS, dan BlackRock.

Perubahan dewan ini kemungkinan akan memaksa Exxon mengubah bisnisnya dengan beralih ke energi yang lebih bersih. Juga, itu akan mendorong investor aktivis lainnyaInvestor AktivisInvestor aktivis adalah orang yang membeli saham besar di perusahaan untuk mendapatkan kendali atau kursi dewan dengan maksud untuk membawa perubahan signifikan dalam perusahaan untuk mengurangi biaya, meningkatkan penjualan, meningkatkan efisiensi, dan dengan demikian memaksimalkan keuntungan dan kekayaan pemegang saham. Aktivis investor biasanya memasuki perusahaan ketika manajemen yang ada tidak efektif mengelola bisnis dan ada ruang lingkup perbaikan yang besar. Baca lebih lanjut untuk terlibat dalam aktivisme pemegang saham untuk mengambil perusahaan minyak besar untuk mengatasi penyebab perubahan iklim.

Contoh #2

Berikut cuplikan dari laporan Wall Street Journal.

Dengan 2,5% saham (hampir $325 juta) di Hasbro Inc., Alta Fox Capital Management LLC berencana melakukan pertempuran proxy untuk membuat perubahan yang diinginkan pada perusahaan pembuat mainan tersebut. Alta Fox bermaksud untuk menambahkan lima direktur ke dewan Hasbro dan menyarankan spin-off dari game perumahan unit Hasbro seperti Dungeons & Dragons. .

Pemegang saham akan memberikan suara pada pertemuan tahunan Hasbro untuk mempertimbangkan masa depan calon direktur. Alta Fox yakin langkah itu bisa menggandakan valuasi pasar Hasbro. Saat ini bernilai $13 miliar, memiliki merek seperti Monopoli dan Nerf. Perusahaan produsen mainan menyambut baik langkah tersebut dan sangat senang memiliki direktur baru.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

T#1 – Apa tujuan aktivisme pemegang saham?

A – Aktivisme pemegang saham membantu mengatasi kekhawatiran pemegang saham dan memberi wewenang kepada mereka untuk mempertanyakan ketidakmampuan manajemen perusahaan. Ini menghindari kediktatoran manajemen dan membuat mereka bertanggung jawab. Selain itu, secara positif berdampak pada nilai perusahaan, kinerja pasar, dan kemampuan pengambilan keputusan.

T#2 – Apakah aktivisme pemegang saham merupakan konsep yang baik atau buruk?

A – Ini tergantung pada agenda pemegang saham di balik upaya tersebut. Jika mereka memaksakan perubahan administratif semata-mata untuk pertumbuhan pribadi, hal itu akan berdampak negatif pada perusahaan. Namun, membuat keputusan yang tepat dan bertindak sebagai mentor kepemimpinan akan menjamin pertumbuhan yang belum pernah terjadi sebelumnya.

T#3 – Bagaimana aktivisme pemegang saham menambah nilai pemegang saham?

A – Aktivisme pemegang saham memberi pemegang saham rasa kepemilikan dan memastikan akuntabilitas manajemen. Selain masalah keuangan, mereka dapat mengungkapkan ketidaksetujuan mereka terhadap masalah lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG). Tidak perlu, ini membuka nilai tambahan, memastikan pengembalian yang lebih besar atas investasi mereka.

T#4 – Siapakah aktivis pemegang saham?

A – Setiap pemegang saham yang memanfaatkan hak mereka sebagai pemilik untuk mempengaruhi pelaksanaan bisnis disebut ‘pemegang saham aktivis’ atau ‘pemegang saham aktivis’. Aktivis pemegang saham dapat menggunakan taktik defensif (negosiasi) dan ofensif (litigasi) untuk mengatasi masalah tersebut.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Aktivisme Pemegang Saham & definisinya. Di sini kami membahas aktivisme pemegang saham dan dampaknya terhadap tata kelola perusahaan beserta contohnya. Anda juga dapat melihat artikel ekonomi berikut untuk mempelajari lebih lanjut –