Kesulitan Keuangan

Apa itu Kesulitan Keuangan?

Kesulitan Keuangan adalah situasi di mana organisasi atau individu mana pun tidak cukup mampu untuk memenuhi kewajiban keuangannya karena pendapatan yang tidak mencukupi. Biasanya karena biaya tetap yang tinggi, teknologi yang ketinggalan zaman, hutang yang tinggi, perencanaan dan penganggaran yang tidak tepat, dan manajemen yang tidak tepat, yang menyebabkan kebangkrutan atau kebangkrutan.

Setelah tahap ini, perusahaan menjadi bangkrutInsolvenKebangkrutan adalah ketika perusahaan gagal memenuhi kewajiban keuangannya seperti pembayaran hutang atau ketidakmampuan untuk melunasi kewajiban lancar. Kesulitan keuangan seperti itu biasanya terjadi ketika entitas mengalami kerugian atau tidak dapat menghasilkan arus kas yang cukup.baca lebih lanjut. Sangat sedikit peluang bagi perusahaan untuk bertahan setelah mencapai tahap ini. Organisasi memiliki likuiditas yang sangat rendah karena tidak dapat membayar cicilan pinjaman, bunga, pembayaran kepada pemasok, bahkan gaji kepada karyawannya. Jika organisasi ingin bertahan, ia perlu menurunkan biaya, merestrukturisasi kewajibannya, dan merevisi strategi bisnis.

Penyebab dengan Contohnya

Itu adalah sesuatu yang terjadi pada saat menjalankan bisnis, yang menyebabkan situasi ini. Penyebab situasi ini adalah sebagai berikut-

#1 – Perubahan Teknologi

Jika ada perusahaan yang tidak dapat beradaptasi dengan perubahan teknologi dan tidak dapat memutakhirkan dirinya sendiri, perusahaan tersebut akan terlempar keluar dari pasar. Pangsa pasarnya akan menurun drastis, dan pada akhirnya pendapatan akan turun seiring dengan biaya tetap statis Biaya TetapBiaya Tetap mengacu pada biaya atau pengeluaran yang tidak terpengaruh oleh penurunan atau peningkatan jumlah unit yang diproduksi atau dijual dalam jangka pendek. . Ini adalah jenis biaya yang tidak tergantung pada aktivitas bisnis.baca lebih lanjut. Lambat laun hal ini akan menimbulkan financial distress.

Misalnya, Nokia pada tahun 2012 tidak dapat mengadopsi teknologi baru dan harus menghadapi kesulitan tersebut.

#2 – Manajemen yang Tidak Benar

Manajemen yang tidak tepat menyebabkan pengambilan keputusan yang tidak efisien dan akhirnya menurunkan pendapatan.

Karena beberapa keputusan CFOCFO yang tidak tepat Bentuk lengkap CFO adalah Kepala Eksekutif Keuangan, dan dia adalah eksekutif tingkat atas perusahaan yang bertanggung jawab atas fungsi keuangan perusahaan secara keseluruhan dan memiliki wewenang untuk membuat keputusan keuangan bagi organisasi. baca lebih lanjut, perusahaan harus mengajukan kebangkrutan. Misalnya, Lehman Brothers adalah bank investasi terbesar keempat di Amerika, tetapi pada September 2008, perusahaan tersebut mengajukan kebangkrutan. Dengan aset $639 miliar dan utang $619 miliar, kebangkrutan tersebut merupakan yang terbesar dalam sejarah.

#3 – Penipuan di Perusahaan

Setiap perencanaan penipuan dapat menyebabkan pengalihan tujuan organisasi untuk memaksimalkan kekayaan pemegang saham dengan maksud pembuat penipuan. Semua sumber daya utama tidak digunakan untuk keuntungan organisasi dan menyebabkan kesulitan keuangan.

Misalnya, Penipuan di Komputer Satyam pada tahun 2009. Biaya fiktif dibukukan; keuntungan dipalsukan. Ini menyebabkan penutupan total perusahaan.

#4 – Rencana Investasi yang Tidak Tepat

Penting untuk mempertahankan arus kas yang tepat dan pendapatan tetap dari investasi. IfBudgeting adalah metode yang digunakan oleh bisnis untuk membuat proyeksi pendapatan dan pengeluaran yang tepat untuk periode waktu tertentu di masa depan dengan mempertimbangkan berbagai faktor internal dan eksternal yang berlaku saat itu.baca lebih lanjut penganggaranPenganggaranPenganggaran adalah metode yang digunakan oleh bisnis untuk membuat proyeksi yang tepat dari penerimaan dan pengeluaran untuk jangka waktu tertentu yang akan datang dengan memperhatikan berbagai faktor internal dan eksternal yang berlaku pada saat itu. Baca lebih lanjut tidak dilakukan dengan benar, baik akan terjadi cash crunch maupun idle funds. Kadang-kadang membuat perusahaan mengambil hutang atas apa yang dibutuhkan dan pada akhirnya menyebabkan kesusahan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Kesulitan Keuangan (wallstreetmojo.com)

Bagaimana Menghitung Biaya Kesulitan Keuangan?

Ketika perusahaan dalam kesulitan, asetnya tidak lagi berharga, dan utangnya menjadi lebih mahal. Tingkat bunga yang dibebankan oleh bank kepada perusahaan lebih tinggi daripada yang dibebankan kepada perusahaan lain dalam industri yang sama (Biaya Hutang Biaya Hutang Biaya hutang adalah tingkat pengembalian yang diharapkan untuk pemegang hutang dan biasanya dihitung sebagai bunga efektif tingkat yang berlaku untuk kewajiban perusahaan Ini adalah bagian integral dari analisis penilaian diskon yang menghitung nilai sekarang dari suatu perusahaan dengan mendiskontokan arus kas masa depan dengan tingkat pengembalian yang diharapkan ke ekuitas dan pemegang utangnya.baca lebih lanjut tentang perusahaan Berperingkat AAA) ..

Hitung Rata-Rata Tertimbang Biaya Utang. Contoh 10,5%
Ambil biaya Hutang Perusahaan dengan peringkat AAA. Contoh 7%
Jika hutang perusahaan adalah 100 juta

Cost of Financial Distress = Selisih Tarif pada Langkah 1 * Total Hutang perusahaan

= (10,5 – 7)% *100 juta = 3,5 juta

Periode Kesulitan Keuangan

Secara teknis, ‘Periode suatu perusahaan di mana harga pasar suatu saham jatuh atau nilai asetnya menurun biasanya sebagai alasan krisis kas dan proyeksi yang tidak akurat.’ Contohnya adalah Resesi AS pada 2007-2008.

Pada periode ini, perusahaan menghadapi masalah parah pada arus kas Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. baca selengkapnya, yang berdampak dan menurunkan kualitas produk dan layanannya. Ini memungkinkan pelanggan yang sudah ada untuk membeli dari pesaing mereka. Itu menurunkan pendapatan, dan situasinya menjadi lebih buruk. Pemasok akan mempersingkat periode kreditPeriode KreditPeriode kredit mengacu pada durasi waktu yang diberikan penjual kepada pembeli untuk melunasi jumlah produk yang dia beli dari penjual. Ini terdiri dari tiga komponen – analisis kredit, ketentuan kredit/penjualan, dan kebijakan penagihan. Baca lebih lanjut, dan ketentuan kontrak akan semakin ketat. Ujung-ujungnya akan ada masalah dalam membayar gaji karyawan, dan perusahaan akan melakukan PHK. Periode di mana semua situasi ini terjadi dikenal sebagai kesulitan keuangan.

Faktor-Faktor Penanggung Jawab Financial Distress Perusahaan

Faktor yang menyebabkan kesusahan dibagi menjadi dua kategori – internal dan eksternal.

Faktor Internal adalah-

Perkiraan permintaan yang tidak tepat dan tidak efektif
Pengelolaan kas yang buruk Pengelolaan Kas Pengelolaan Kas mengacu pada pengumpulan, penanganan, & pengeluaran kas yang tepat untuk memastikan stabilitas keuangan & menghindari risiko kebangkrutan. Baca selengkapnya
Tingginya tingkat pemberhentian karyawan
Campuran produk yang tidak sesuai
Estimasi kebutuhan modal kerja yang tidak akurat
Penyalahgunaan Aset

Faktor Eksternal adalah-

Kontrak yang lemah dengan pemasok
Ketergantungan pada pemasok tunggal untuk bahan baku
Kenaikan harga bahan baku yang luar biasa
Perubahan kebijakan Pemerintah dalam hal kelebihan bea masuk, praktik perdagangan yang ketat, dll.

Solusi

Begitu perusahaan masuk ke dalam kondisi yang menyusahkan, tidak mudah untuk bangkit kembali. Probabilitas tinggi cenderung menyebabkan perusahaan mengajukan kebangkrutan. Manajemen perlu memperhatikan tanda-tanda tersebut dan mengambil tindakan pencegahan yang sesuai. Namun, jika ada jalan keluar jika perusahaan mengalami kesulitan keuangan, di bawah ini adalah solusi untuk hal yang sama-

#1 – Restrukturisasi Non-Keuangan

Misalkan pada analisis, dan ditemukan bahwa perusahaan masuk ke dalam kondisi tertekan karena manajemen yang buruk dari rencana bisnis yang tidak tepat. Dalam hal ini, ini melibatkan dewan restrukturisasi di mana personel kunci bisnis diubah. Kekuasaan diberikan kepada ahlinya, dan semua rencana bisnis direvisi. Akhirnya, perusahaan dapat dengan mantap keluar dari situasi tersebut tanpa penutupan permanen.

#2 – Restrukturisasi Keuangan

Jika perusahaan dalam kondisi tertekan karena arus kas masuk yang tidak mencukupi atau tidak mampu membayar hutang, solusinya adalah sebagai berikut-

#1 – Latihan Pribadi

Dalam solusi ini, perusahaan secara internal memutuskan dan merencanakan untuk direstrukturisasi. Beberapa solusi adalah

Bernegosiasi dengan peminjam untuk membatasi suku bunga atau membebaskan biaya.
Manfaatkan periode kredit tinggi yang lebih tinggi
Memperbaiki strategi bisnis
Strategi pemasaran dan penjualan yang tepat untuk meningkatkan penjualan
Rencana pemotongan biaya

#2 – Ajukan Kebangkrutan Hukum

Reorganisasi dan Muncul: Setelah perusahaan mengajukan kebangkrutan, Pemerintah, setelah penyelidikan yang sesuai, meminta debitur untuk membebaskan sebagian dari jumlah yang harus dibayar. Meminta perusahaan untuk mengikuti langkah-langkah yang diperlukan untuk mengatur ulang. Secara keseluruhan, kekuasaan tetap ada pada Pemerintah untuk restrukturisasi.
Bergabung dengan Perusahaan Lain: Dalam beberapa kasus, Pemerintah diperintahkan untuk bergabung dengan perusahaan lain yang menghasilkan laba dalam industri yang sama atau industri lain yang memiliki sumber daya yang cukup untuk menyerap kerugian dan merestrukturisasi perusahaan. Restrukturisasi Perusahaan Restrukturisasi didefinisikan sebagai tindakan yang diambil organisasi ketika menghadapi kesulitan karena keputusan manajemen yang salah atau perubahan kondisi demografis. Oleh karena itu, mencoba menyelaraskan bisnisnya dengan tren menguntungkan saat ini dengan a) merestrukturisasi keuangannya dengan penerbitan/penutupan utang, penerbitan ekuitas baru, menjual aset, atau b) restrukturisasi organisasi, yang meliputi perpindahan lokasi, PHK, dll.baca lebih lanjut.
Likuidasi: Jika ada kesempatan untuk menghidupkan kembali perusahaan, itu diperintahkan untuk dilikuidasi.

Kesimpulan

Ini adalah situasi di mana perusahaan tidak dapat melunasi biaya tetapnya seperti gaji karyawan, cicilan pinjaman, pembayaran bahan baku, dll., Karena perencanaan modal kerja yang tidak tepat, salah urus di tingkat atas, penipuan, perubahan kebijakan pemerintah , dll. Perusahaan perlu mengenali tanda-tanda sejak dini dan mengambil tindakan pencegahan yang diperlukan agar tidak mengalami masa kesulitan keuangan. Jika tidak, menjadi sangat sulit untuk menemukan solusi untuk hal yang sama.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Financial Distress & Artinya. Berikut kita bahas cara menghitung biaya financial distress yang disebabkan oleh contoh beserta faktor-faktornya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang dari artikel berikut –