Diversifikasi Portofolio

Apa itu Diversifikasi Portofolio?

Diversifikasi Portofolio mengacu pada pemilihan kelas aset yang berbeda untuk memaksimalkan pengembalian dan meminimalkan profil risiko.

Setiap investor memiliki profil risikonya sendiri, namun ada kemungkinan ia tidak memiliki keamanan investasi yang relevan yang sesuai dengan profil risikonya.
Ini adalah saat seorang investor memilih sekumpulan aset untuk menyamakan risiko & imbalannya dengan portofolio – kumpulan sekuritas yang telah dipilih investor untuk diinvestasikan.
Dari sudut pandang nonprofesional, tidak mungkin membeli satu sekuritas yang sesuai dengan keinginan investor. Diversifikasi Portofolio adalah pembentukan portofolio yang sesuai dengan keinginan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Diversifikasi Portofolio (wallstreetmojo.com)

Mengapa Keanekaragaman dalam Portofolio?

Pertimbangkan seseorang (Tuan A) yang baru saja memiliki gagasan dasar tentang keuangan dan berencana untuk menginvestasikan tabungan pensiunnya. Karena investasi itu untuk masa pensiunnya, dia berencana untuk berinvestasi dengan risiko yang sangat rendah, dan dia ingin portofolionya tumbuh seiring dengan inflasi. Orang ini dianggap memiliki profil risiko yang sangat rendah.

Di sisi lain, perhatikan seorang investor (Tn. B) yang berencana menginvestasikan 10% uangnya dalam aset yang sangat berisiko. Alternatifnya, dia mungkin ingin berinvestasi sedemikian rupa sehingga dia mendapatkan pengembalian yang sama dengan pasar.

Jika Anda melihat salah satu skenario di atas, masing-masing memiliki profil risikonya sendiri – Tn. A memiliki toleransi yang sangat rendah terhadap risiko Toleransi Untuk Risiko Toleransi risiko adalah potensi dan kemauan investor untuk menanggung ketidakpastian yang terkait dengan portofolio investasi mereka. Hal ini dipengaruhi oleh berbagai batasan individu seperti usia investor, pendapatan, tujuan investasi, tanggung jawab, dan kondisi keuangan. Baca lebih lanjut, dan Tuan B memiliki toleransi risiko yang sangat tinggi. Orang harus tahu bahwa toleransi risiko tidak sama dengan penghindaran risiko Penghindaran RisikoIstilah “penghindaran risiko” mengacu pada keengganan seseorang untuk mengambil risiko. Investor yang lebih memilih investasi dengan pengembalian rendah dengan risiko yang diketahui daripada investasi dengan pengembalian lebih tinggi dengan risiko yang tidak diketahui, misalnya, menghindari risiko.baca lebih lanjut. Penghindaran risiko adalah karakter seseorang untuk mengambil lebih banyak atau lebih sedikit risiko untuk pengembalian yang diperolehnya. Jika dia mencoba mengambil risiko lebih kecil daripada pengembalian yang dia inginkan, dia dianggap menghindari risiko. Karena itu tidak termasuk dalam ruang lingkup artikel ini, mari kita pisahkan dan lihat apa dan bagaimana investasi dapat didiversifikasi Investasi Dapat Diversifikasi Portofolio investasi yang terdiversifikasi adalah rencana investasi berisiko rendah yang berfungsi sebagai mekanisme pertahanan terbaik melawan krisis keuangan. Hal ini memungkinkan investor untuk mendapatkan pengembalian setinggi mungkin dengan melakukan investasi dalam campuran aset seperti saham, komoditas, pendapatan tetap.baca lebih lanjut.

Kelas Aset untuk Diversifikasi Portofolio

Untuk mengetahui di mana harus menaruh uang Anda, seseorang harus memiliki gagasan tentang jenis aset yang berbeda Jenis Aset yang Berbeda Aset adalah sumber daya yang dimiliki oleh individu, perusahaan, atau pemerintah yang diharapkan menghasilkan arus kas masa depan dalam jangka waktu yang lama. Ada tiga jenis distribusi aset secara luas: 1. Berdasarkan konvertibilitas (aset lancar dan tidak lancar), 2. Keberadaan fisik (aset berwujud dan tidak berwujud), 3. Penggunaan (aset operasi dan non-operasi)baca lebih lanjut. Karena pertumbuhan teknologi dan ketersediaan produk pembiayaan yang berbeda, ada banyak sekali cara untuk mendiversifikasi portofolio saya. Untuk menjaga kesulitan konsep tetap rendah, mari kita pertimbangkan beberapa kelas aset.

#1 – Saham

Seperti yang kita ketahui, saham mewakili kepemilikan sebagian perusahaan – yang disertai dengan beberapa kewajiban dan keuntungan. Ini mengatakan bahwa investor (pemilik saham) tidak berhak atas apa pun kecuali kepemilikan di perusahaan. Jika perusahaan turun, nilai investasi turun, dan sebaliknya.

Oleh karena itu, pemilik tidak akan selamat dari risiko perusahaan. Tanpa informasi yang tepat, tidak mungkin mengukur risiko perusahaan. Hal ini membuat saham menjadi aset yang berisiko. Jika seseorang berinvestasi di dalamnya, mereka harus menyadari risiko yang mereka ambil dan harus bersedia mengambil risiko tersebut.

#2 – Obligasi: Treasury dan Non-Treasury

ObligasiObligasiObligasi mengacu pada instrumen hutang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut adalah salah satu cara untuk mengumpulkan uang bagi perusahaan, di mana mereka menjamin arus kas. Tidak seperti saham, obligasi memiliki jaminan. Jumlah yang ditentukan sebelumnya akan dibayarkan kepada pemilik obligasi untuk setiap durasi. Singkatnya, obligasi seperti deposito tetap kecuali dapat diperdagangkan. Oleh karena itu, harga obligasi turun dan naik. Obligasi Perbendaharaan Obligasi Perbendaharaan Obligasi Perbendaharaan Negara (atau T-bond) adalah surat utang pemerintah dengan tingkat pengembalian tetap dan risiko yang relatif rendah, seperti yang diterbitkan oleh pemerintah AS. Anda dapat membeli obligasi negara langsung dari Departemen Keuangan AS atau melalui bank, pialang, atau perusahaan reksa dana. Baca lebih lanjut adalah obligasi yang didukung oleh Pemerintah AS, yang membuatnya bebas risiko. Oleh karena itu, artikel ini akan menganggap Obligasi Negara sebagai tingkat bebas risiko Tingkat bebas risiko Tingkat bebas risiko adalah tingkat pengembalian minimum yang diharapkan dari investasi tanpa risiko oleh investor. Ini adalah obligasi pemerintah dari negara-negara maju, baik obligasi treasury AS atau obligasi pemerintah Jerman. Padahal, itu tidak ada karena setiap investasi memiliki sejumlah risiko. Baca lebih lanjut untuk semua tujuan praktis.

Terlepas dari aset yang tersedia untuk diversifikasi portofolio, kita harus mengetahui tentang risiko sistematis dan tidak sistematis.

Risiko sistematis adalah risiko yang ada di pasar. Seseorang tidak dapat melakukan lindung nilai terhadap pasar dengan keuntungan yang tinggi. Jika dia melakukan diversifikasi yang cukup, dia akan mendapatkan imbal hasil dan risiko pasar. Hal ini membuat risiko sistematis Risiko Sistematis Risiko Sistematis didefinisikan sebagai risiko yang melekat pada seluruh pasar atau seluruh segmen pasar karena mempengaruhi ekonomi secara keseluruhan dan tidak dapat didiversifikasi dan dengan demikian juga dikenal sebagai ‘risiko yang tidak dapat diversifikasi’ atau ‘pasar risiko’ atau bahkan ‘risiko volatilitas’.baca lebih lanjut risiko yang tidak dapat dihindari.
Risiko tidak sistematis adalah kebalikan dari ini. Jika seseorang membeli seluruh pasar, risiko ini nol. Jadi risiko ini bisa digunakan untuk mengukur seberapa berisiko portofolio seseorang. Risiko ini dapat dikurangi dengan diversifikasi yang cukup.

Elemen Diversifikasi Portofolio

Untuk mendiversifikasi portofolio, seseorang harus memiliki ukuran tingkat pengembalian, bagaimana harga berubah, dan variabel statistik lainnya.

Mari kita lihat grafik di atas, yang memberikan gambaran tentang keseluruhan topik diversifikasi portofolio. Taruhan teraman adalah berinvestasi di area yang penuh dengan warna hijau. Investasi yang buruk adalah investasi warna kuning.

Bebas risiko – Obligasi pemerintah AS atau Jerman.
Risiko Rendah – Saham perusahaan yang diselesaikan dengan baik dan memiliki arus kas yang stabil Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. Baca selengkapnya. Misalnya, perusahaan di industri Energi, Baja, dan Utilitas.
Risiko Sedang – Perusahaan yang diselesaikan dengan baik, tetapi ada risiko yang dihadapi perusahaan. Perusahaan itu mungkin besar atau kecil – Apple atau Amazon akan menjadi contoh yang bagus.
Risiko Tinggi – Perusahaan yang memiliki kemungkinan besar untuk tumbuh tetapi juga, di sisi lain, lebih dekat dengan kebangkrutan daripada yang lain. Perusahaan seperti Tesla ada di tempat ini.

Ribuan perusahaan diperdagangkan setiap hari, tetapi membeli salah satunya tidak melengkapi profil risiko investor.

Asumsikan seorang investor yang ingin mendapatkan pengembalian pasar (dia ingin mengurangi risiko nonsistematisnya menjadi nol). Dia dapat mencoba meniru profil pengembalian dan risiko, baik dengan satu set saham dan obligasi atau dengan satu set saham (membeli semua saham sebagai pasar).

Bagaimana Mendiversifikasi Portofolio Investasi Anda?

Sebarkan kekayaan. Jangan berinvestasi di satu tempat. Cari portofolio yang risikonya sesuai dengan pengembaliannya. Ada banyak detail mengenai apa saja sektor yang berbeda, bagaimana korelasinya, dan bagaimana masing-masing memengaruhi portofolio.
Jangan berinvestasi di mana risiko dan pengembalian tidak cocok. Tidak ada makan siang gratis di luar sana.
Pertimbangkan untuk berinvestasi dalam dana indeks atau obligasi. Reksa danaReksa DanaReksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllbaca lebih lanjut dan dana obligasi Dana Obligasi Dana obligasi, juga dikenal sebagai dana utang, adalah reksadana yang melakukan investasi pada obligasi dan efek utang lainnya, membayarkan dividen secara berkala dan tidak memiliki tanggal jatuh tempo. Ini menghasilkan aliran pendapatan dengan berinvestasi pada sekuritas pendapatan tetap seperti sekuritas pemerintah, obligasi, surat utang.baca lebih lanjut akan melakukan diversifikasi portofolio untuk Anda. Anda tidak perlu mempelajari sejarah keuangan untuk mengetahui cara mendiversifikasi saham dan membelinya. Lihatlah detail dana indeks dan kepercayaan pada indeks. Indeks seperti S&P 500 dan DJIA, dalam banyak kasus, mencerminkan keseluruhan pasar. Selain itu, beberapa dana mengikuti dan mencoba mencocokkan pengembalian indeks ini dengan biaya yang sangat kecil (dan terkadang nol). Pilih dana seperti itu dan investasikan di dalamnya.
Pergilah dari negara dan pasar Anda. Berinvestasi di berbagai tempat akan membantu dalam diversifikasi.
Beli dan TahanBeli Dan TahanIstilah “beli dan tahan” mengacu pada strategi investasi investor di mana mereka memegang sekuritas untuk jangka waktu yang lama, mengabaikan naik turunnya harga pasar dalam waktu singkat.baca lebih lanjut memiliki biaya yang berbeda dari investasi aktif. Coba lihat mana yang lebih masuk akal. Investasikan pada salah satu yang memiliki peluang paling kecil dan biaya nyata.
Mengenal berbagai jenis aset keuangan Jenis Aset Keuangan Aset keuangan adalah aset investasi yang nilainya berasal dari klaim kontraktual atas apa yang diwakilinya. Kas dan setara kas, piutang usaha, deposito tetap, saham ekuitas, surat utang/obligasi, saham preferen, reksa dana, kepentingan di anak perusahaan, perusahaan asosiasi, dan usaha patungan, kontrak asuransi, hak dan kewajiban sewa, Pembayaran Berbasis Saham, Derivatif, dan Rencana Tunjangan Karyawan merupakan contoh aset keuangan. Baca lebih lanjut yang tersedia. Ada hampir cukup jenis investasi yang sesuai dengan setiap profil risiko. Titik diversifikasi terlalu tua. Mengetahui hal ini akan membantu, tetapi seseorang tidak perlu keluar dan melakukan diversifikasi sendiri. Cari tahu dana yang terdiversifikasi dan pilih.
Waspadai gelembung aset – dengan mengikuti peraturan pemerintah dan lainnya.

Keuntungan Diversifikasi

Anda akan menerima pengembalian tertinggi untuk risiko terendah dengan diversifikasi portofolio.
Ini adalah salah satu pertahanan terbaik melawan gelembung dan krisis keuanganKrisis KeuanganIstilah “krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan tajam dalam nilai pasar selama periode waktu yang relatif singkat, atau ketika bisnis terkemuka tidak mampu untuk membayar hutang mereka yang sangat besar, atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi krisis likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lebih lanjut.
Diversifikasi Investasi dapat membantu melindungi modal Anda, terutama bagi investor yang menabung untuk sesuatu yang penting – seperti pensiun atau pernikahan.
Dengan melakukan diversifikasi, ketergantungan pada satu kelas aset berkurang.
Portofolio akan menjadi lindung nilaiHedgeHedge mengacu pada strategi investasi yang melindungi pedagang dari potensi kerugian karena fluktuasi harga yang tak terduga dalam suatu asetbaca lebih lanjut terhadap risiko.

Kerugian Diversifikasi

Hanya risiko tidak sistematis Risiko Tidak Sistematis Risiko tidak sistematis mengacu pada risiko yang dihasilkan di perusahaan atau industri tertentu dan mungkin tidak berlaku untuk industri lain atau ekonomi secara keseluruhan. Ada dua jenis risiko tidak sistematis: risiko bisnis dan risiko keuangan.baca lebih lanjut dapat didiversifikasi. Risiko sistematis tidak dapat didiversifikasi.
Over diversifikasi sangat mahal karena jumlah aset yang tersedia dalam portofolio. Semakin tinggi jumlah aset, semakin tinggi biaya untuk mengelola portofolio.
Semakin banyak Anda melakukan diversifikasi, semakin sedikit yang diinvestasikan di perusahaan terbaik yang memberikan pengembalian besar (tetapi juga dengan risiko besar).
Proses diversifikasi terlalu rumit, dan banyak orang merasa sulit mengukur upaya yang diperlukan untuk melakukan diversifikasi. Cara terbaik adalah membayar seseorang dalam jumlah kecil untuk melakukannya.
Metode diversifikasi yang disesuaikan mungkin sangat mahal.
Tidak mudah untuk melacak portofolio ketika terdiversifikasi. Hanya perubahan bersih yang dipantau; setiap stok tidak dapat dilacak satu per satu.
Ada kemungkinan diversifikasi di bawah rata-rata karena biaya tinggi.

Keterbatasan Diversifikasi Portofolio

Risiko pasar tidak dapat didiversifikasi. Kecelakaan seperti tahun 2009 dan 2001 selalu bisa terjadi, dan diversifikasi tidak akan melindungi investor terhadapnya.
Kebijakan pemerintah memainkan peran besar dalam pergerakan pasar dan tidak dapat didiversifikasi.
Diversifikasi umumnya untuk investor jangka panjang. Diversifikasi tidak akan membantu dalam perdagangan.

Kesimpulan

Dengan kata lain, diversifikasi adalah konsep yang cukup sederhana. Seseorang memperhatikan keinginannya dan mencoba mencocokkannya. Sejak tahun 1970-an, ketika Vanguard memulai dana indeks pertama Dana Indeks Dana Indeks adalah dana pasif yang menyatukan investasi ke dalam sekuritas tertentu.Baca lebih lanjut, pengindeksan adalah salah satu alat pengukur utama diversifikasi. Ketika seseorang membandingkan tingkat pengembalian dengan pasar, mungkin sulit untuk menentukan di mana letak pasarnya. Karena tidak ada pasar yang memastikan semua aset disertakan. Tetapi diversifikasi sangat umum akhir-akhir ini sehingga jumlah orang yang berinvestasi dalam satu aset hampir nol.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu diversifikasi portofolio dan definisinya. Di sini kita membahas cara mendiversifikasi portofolio investasi Anda beserta jenis kelas aset yang digunakan untuk mendiversifikasi portofolio. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang investasi dari artikel berikut –