Obligasi Pendapatan

Definisi Obligasi Penghasilan

Obligasi pendapatan mengacu pada bentuk obligasi di mana penerbit obligasi menjamin pembayaran nilai nominal obligasi pada saat jatuh tempo. Bunga kepada pemegang obligasi dibayarkan hanya ketika perusahaan menghasilkan laba yang memadai.

Penawaran obligasi dengan pembayaran bunga tidak wajib ini menguntungkan bagi penerbit obligasi karena tidak perlu menghadapi konsekuensi hukum jika terjadi wanprestasi pembayaran bunga. Namun, bagi pemegang obligasi, ketidakpastian tentang imbal hasil obligasi dikaitkan dengan unsur risiko. Selanjutnya, perjanjian Perjanjian Perjanjian mengacu pada janji peminjam kepada pemberi pinjaman, dikutip pada perjanjian hutang formal yang menyatakan kewajiban dan batasan peminjam. Ini adalah klausul standar dari kontrak obligasi dan perjanjian pinjaman. Baca lebih lanjut tentang obligasi semacam itu berbeda-beda di setiap penerbit obligasi.

Takeaway kunci

Obligasi pendapatan mengacu pada instrumen keuangan di mana penerbit berjanji untuk membayar kembali nilai nominal obligasi tetapi tidak memiliki jaminan tentang pembayaran bunga.
Pendapatan bunga tergantung pada pendapatan bersih yang dihasilkan oleh entitas penerbit obligasi.
Bunga yang belum dibayar tidak tertunda, diakumulasikan, atau diteruskan kecuali ditentukan dalam perjanjian, dan perjanjian berbeda dengan penerbit obligasi.
Ini membantu bisnis mengumpulkan modal dan meningkatkan operasi bisnis dengan lebih sedikit kewajiban. Di beberapa negara, entitas pemerintah juga menerbitkannya untuk mendanai defisit pemerintah.

Obligasi Pendapatan Dijelaskan

Obligasi pendapatan mencontohkan jenis obligasi yang digunakan perusahaan dan pemerintah untuk meminjam uang dari sekelompok investor dengan mendukung mereka dengan jaminan nilai nominal pada saat jatuh tempo dan pembayaran kupon yang dipicu oleh keuntungan yang diperoleh perusahaan. Ini menyiratkan bahwa pendapatan bungaPendapatan BungaPendapatan Bunga adalah jumlah pendapatan yang dihasilkan oleh investasi yang menghasilkan bunga seperti sertifikat deposito, rekening tabungan, atau investasi lainnya & dilaporkan dalam laporan laba rugi Perusahaan. read more investor terkait dengan kinerja keuangan perusahaan. Namun, suku bunga biasanya lebih tinggi dari suku bunga pasar karena meningkatnya risiko yang terlibat.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan tautan atribusi
.

Tujuan utama penerbitannya adalah untuk mengangkat entitas di ambang kebangkrutan atau menghadapi solvabilitas Solvabilitas Solvabilitas suatu perusahaan berarti kemampuannya untuk memenuhi komitmen keuangan jangka panjang, melanjutkan operasinya di masa mendatang dan mencapai pertumbuhan jangka panjang. Ini menunjukkan bahwa entitas akan menjalankan bisnisnya dengan mudah. Baca lebih lanjut. Oleh karena itu, obligasi semacam itu biasanya diterbitkan ketika perusahaan berada di bawah tekanan keuangan yang parah atau menjalani restrukturisasi bisnis Restrukturisasi Restrukturisasi didefinisikan sebagai tindakan yang diambil organisasi ketika menghadapi kesulitan karena keputusan manajemen yang salah atau perubahan kondisi demografis. Oleh karena itu, mencoba menyelaraskan bisnisnya dengan tren menguntungkan saat ini dengan a) merestrukturisasi keuangannya dengan penerbitan/penutupan utang, penerbitan ekuitas baru, menjual aset, atau b) restrukturisasi organisasi, yang meliputi perpindahan lokasi, PHK, dll.baca lebih lanjut. Karena tidak ada jaminan pembayaran bunga, faktor utama yang dapat menarik investor adalah suku bunga yang mereka tawarkan. Jika perusahaan tidak dapat melakukan bahkan setelah restrukturisasi bisnis, investor hanya akan mendapatkan kembali nilai nominal obligasi dan tidak mendapatkan pengembalian dalam bentuk bunga.

Pemegang obligasi dalam skenario ini sebanding dengan pemegang saham entitas Pemegang SahamPemegang saham adalah individu atau lembaga yang memiliki satu atau lebih saham di perusahaan publik atau swasta dan, oleh karena itu, merupakan pemilik sah perusahaan. Persentase kepemilikan bergantung pada jumlah saham yang mereka pegang terhadap total saham perusahaan. Baca lebih lanjut karena mereka membantu pertumbuhan entitas tanpa mendapatkan aliran pendapatan rutin sebagai imbalannya. Selain itu, syarat dan struktur pembayaran dapat menimbulkan perbandingan dengan saham preferen suatu perusahaan di mana perusahaan tidak berkewajiban untuk membagikan dividen. Dividen mengacu pada bagian pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih karena telah berinvestasi dalam ekuitas perusahaan.baca lebih lanjut kecuali pendapatan bersih yang memadai dihasilkan setiap tahun. Namun, proses bunga yang belum dibayar terakumulasi dalam pembukuan untuk dibayar kemudian tidak akan terjadi, tidak seperti dividen dalam kasus saham preferen Saham PreferensiSaham preferen adalah saham yang mendapat prioritas dalam menerima dividen dibandingkan dengan saham biasa. Tingkat dividen dapat diperbaiki atau mengambang tergantung pada ketentuan masalah. Juga, pemegang saham preferen umumnya tidak menikmati hak suara. Namun, klaim mereka dilepaskan sebelum saham pemegang saham biasa pada saat likuidasi.baca lebih lanjut.

Obligasi Penghasilan NS&I Inggris

National Savings and Investments (NS&I) adalah bank tabungan milik negara di Inggris Raya. Ini adalah agen eksekutif HM Treasury. Mereka menyediakan instrumen tabungan yang berbeda untuk menarik dana dari penabung individu di Inggris untuk mendanai defisit pemerintah. NS&I menarik penabung dengan menawarkan produk tabungan dengan elemen bebas pajak pada beberapa produk dan jaminan 100% dari HM Treasury pada semua simpanan.

Obligasi Penghasilan NS&I adalah investasi yang membayar bunga pemegangnya secara teratur. Pengguna dapat memulai akun dengan jumlah mulai dari £500 hingga £1 juta secara total. Selain itu, pemegang dapat menarik diri atas kebijakannya sendiri tanpa menerima pemberitahuan atau penalti. Bunga bulanan disetorkan ke rekening bank atau bangunan masyarakat pemegang. Namun, suku bunga obligasi pendapatan NS&I dapat bervariasi dari tahun ke tahun, dan suku bunga yang diperbarui akan tersedia di situs web resmi mereka.

Contoh

ABC Inc., sebuah perusahaan kereta api, sedang menghadapi kesulitan keuangan akibat persaingan. Selain itu, peningkatan biaya logistik dan telah menyebabkan perusahaan mengajukan kebangkrutan bab-11.

Manajemen eksekutif perusahaan telah mengikat beberapa investor besar untuk menerbitkan obligasi pendapatan senilai US$50 juta dengan tenor 3 tahun. Uang tersebut akan digunakan untuk merestrukturisasi perusahaan, melunasi tunggakan lainnya, dan membersihkan neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada tingkat titik waktu tertentu. Hal itu didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan. Baca lebih lanjut sekaligus menyediakan modal yang sangat dibutuhkan untuk operasi perusahaan di masa depan. Obligasi tersebut menawarkan bunga 7% pada saat diterbitkan kepada investor untuk risiko mereka. Perjanjian obligasi Perjanjian Obligasi Perjanjian Hutang adalah perjanjian formal antara pihak yang berbeda seperti kreditur, pemasok, vendor, pemegang saham, investor, dan perusahaan, yang menetapkan batasan untuk rasio keuangan seperti rasio leverage, rasio modal kerja, dan rasio pembayaran dividen, yang harus dihindari oleh debitur. dari pelanggaran.Baca lebih lanjut juga mendikte bahwa perusahaan tidak berkewajiban untuk membayar bunga kecuali ada penghasilan yang cukup dari aktivitas operasi perusahaan.

Usai penerbitan obligasi, perseroan langsung menyiapkan modal segar untuk bekerja. Pada akhir tahun keuangan saat ini, perusahaan menghasilkan kerugian sebesar US$20 juta dan US$2 juta untuk tahun kedua dan keuntungan sebesar US$62 juta di tahun ketiga. Karena perseroan tidak membukukan laba bersih, manajemen bisa menghindari pembayaran bunga selama dua tahun pertama. Namun, pada tahun ketiga, perseroan berhasil menghasilkan laba dan kini berkewajiban membayar bunga tahun ketiga kepada pemegang obligasi. Jika perusahaan tidak dapat menghasilkan pendapatan surplus yang cukup untuk membayar bunga sepanjang masa jabatan, manajemen hanya membayar jumlah pokok pemegang.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apakah obligasi pendapatan NS&I merupakan investasi yang bagus?

Itu adalah pilihan yang bagus karena organisasi ini didukung oleh entitas pemerintah, HM Treasury, dan menawarkan jaminan 100 persen untuk semua simpanan. National Savings and Investments (NS&I) adalah bank tabungan milik negara Inggris. Mereka menyediakan berbagai alat tabungan, termasuk produk tabungan bebas pajak, untuk mengumpulkan uang tunai dari penabung individu di Inggris untuk mendanai defisit pemerintah.

Apakah obligasi pendapatan membayar bulanan?

Umumnya, aliran pendapatan tidak bulanan. Dalam kasus obligasi pendapatan, inisiasi pembayaran bunga bergantung pada angka keuntungan dalam laporan keuangan triwulanan atau tahunan. Jika angka laba negatif, tidak akan ada pembayaran bunga kepada pemegang obligasi. Namun, ada pengecualian, seperti pemegang obligasi NS&I mendapatkan pembayaran bunga bulanan.

Bagaimana cara kerja jaminan pendapatan obligasi?

Mereka adalah investasi satu kali yang membayar sejumlah uang setiap bulan untuk jangka waktu tertentu. Selain itu, investor menerima tingkat bunga tetap yang dijanjikan untuk jangka waktu investasi mereka.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Income Bond dan definisinya. Di sini kami menjelaskan cara kerja Obligasi Pendapatan beserta contoh termasuk NS&I. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –

Obligasi Suku Bunga Tetap
Obligasi Premi
Obligasi Kinerja