Pra IPO

Apa itu Pra IPO?

Pre-ProE dapat didefinisikan sebagai metode yang digunakan perusahaan untuk mendapatkan modal dengan menjual banyak saham sebelum diperdagangkan secara publik di beberapa bursa kepada investor swasta, dana lindung nilai, HNI, dll. Juga, tidak ada prospektus yang tersedia saat penjualan terjadi.

Penjelasan

Metode penempatan pra-IPO terjadi ketika investor swasta membeli saham perusahaan sebelum IPOIPOPenawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk masyarakat umum untuk pertama kalinya. IPO adalah sarana untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan memungkinkan mereka memperdagangkan sahamnya di bursa saham.baca lebih lanjut ditayangkan di pasar. Investor swasta ini umumnya adalah perusahaan ekuitas swasta, HNI, AIF, SSF, dana lindung nilai, dll., Yang dapat membeli saham besar di perusahaan.
Ketika ada permintaan yang stabil di pasar untuk IPO yang akan datang, perusahaan biasanya menerbitkan pra IPO terlebih dahulu. Perusahaan pertama kali menerbitkan sahamEmisi Saham yang Dikeluarkan Saham mengacu pada jumlah saham yang didistribusikan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya, yang berkisar dari masyarakat umum dan orang dalam hingga investor institusional. Mereka dicatat sebagai ekuitas pemilik di neraca Perusahaan. baca lebih lanjut untuk investor swasta dengan harga diskon daripada harga yang akan dikutip selama IPO.
Hal ini terutama dilakukan untuk mengurangi risiko hasil yang mungkin terjadi selama peluncuran IPO dan fokus pada volume perdagangan yang diharapkan. Setiap risiko yang timbul berdasarkan dua faktor di atas dapat ditutupi sampai batas tertentu, dengan modal yang diperoleh dari investasi pra IPO.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pra IPO (wallstreetmojo.com)

Contoh

Uber, perusahaan layanan taksi terkenal berbasis aplikasi, telah menerbitkan penempatan pra-IPO sebelum peluncuran IPO-nya pada Mei 2019. Namun, sahamnya sangat terbatas dan hanya tersedia untuk orang-orang penting dari dewan direksiDewan DireksiDewan Direksi Direksi (BOD) mengacu pada badan perusahaan yang terdiri dari sekelompok orang terpilih yang mewakili kepentingan pemegang saham perusahaan. Dewan membentuk lapisan atas hierarki dan berfokus untuk memastikan bahwa perusahaan mencapai tujuannya secara efisien. baca lebih lanjut dan juga bagi investor swasta untuk meningkatkan jumlah modal yang signifikan sebelum peluncuran IPO yang sebenarnya.

Siapa yang menjual Saham Pre IPO?

Peningkatan transaksi pada Pre IPO berarti bahwa pendiri perusahaan, karyawan yang memegang ESOPSESOPSEmployee stock option plan (ESOP) adalah ‘opsi’ yang diberikan kepada karyawan perusahaan yang membawa hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli sejumlah saham yang dijanjikan. dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya (dikenal sebagai exercise price). baca lebih lanjut, dan investor swasta memperoleh likuiditas dalam periode yang lebih singkat daripada siklus hidup perusahaan sebelumnya. Cukup sering, perusahaan baru dan swasta menghadapi krisis likuiditas karena tidak adanya pasar, memungkinkan mereka menjual saham dan mentransfer kewajiban yang dapat menghalangi penjualan.
Dengan demikian investasi pra IPO merupakan jawaban dari permasalahan di atas. Investor swasta yang mencari perusahaan yang berhasil mendapatkan keuntungan berdasarkan penerbitan saham yang didiskontokan oleh perusahaan penerbit. Perusahaan juga menggunakan modal ini untuk mendukung keadaan yang tidak terduga selama IPO atau volume perdagangan yang tidak terduga dengan IPO.

Proses Penjualan Saham Pra IPO

Biasanya, investor swasta mengajukan minat mereka untuk membeli saham pra-IPO.
Perusahaan penerbit menyediakan rekening bank untuk transfer jumlah tersebut.
Pembeli atau investor swasta memberikan detail akun DEMAT-nya.
Tanggal Penyelesaian TertentuTanggal PenyelesaianTanggal penyelesaian adalah tanggal penyelesaian kas dan aset yang telah dipertukarkan atau diperdagangkan dengan menjaring proses yang terjadi beberapa hari yang lalu. Umumnya untuk saham, dua hari kerja setelah perdagangan. Baca lebih lanjut, perusahaan penerbit mentransfer saham ke rekening DEMAT investor swasta. Sebaliknya, investor swasta mentransfer jumlah pembelian ke rincian rekening bank perusahaan penerbit.

Bagaimana Cara Berinvestasi di Pra IPO?

Pra-IPO beroperasi lebih tidak terorganisir jika dibandingkan dengan proses IPO. Seseorang dapat berinvestasi dalam saham tersebut dengan:

Mengalihkan saham dari pemegang saham atau karyawan yang sudah memegangnya. Sebelum ini, seseorang perlu menganalisis apakah saham ini dapat diperdagangkan lebih lanjut secara menyeluruh.
Menjadi investor malaikatInvestor MalaikatInvestor malaikat merujuk pada investor kaya yang memasok modal ke bisnis pemula dengan imbalan sebagian dari ekuitas mereka. read more melibatkan banyak uang, dan hanya HNI yang mampu melakukannya.
Cobalah untuk berinvestasi dalam dana lindung nilai yang berbeda Hedge Fund Dana lindung nilai adalah portofolio investasi yang dilakukan secara agresif melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional. Ini mendukung berbagai aset yang memberikan pengembalian tinggi dengan imbalan risiko yang lebih tinggi melalui berbagai manajemen risiko dan teknik lindung nilai.baca lebih lanjut, yang memiliki beberapa paparan pra IPO berdasarkan portofolionya.
Seorang investor ritel dapat menemukan akses ke ini dengan bantuan beberapa firma penasihat atau manajemen danaManajemen DanaManajemen dana adalah proses perusahaan mengambil aset keuangan seseorang, perusahaan, atau perusahaan pengelola dana lain (umumnya individu dengan kekayaan bersih tinggi) dan menginvestasikannya di perusahaan yang menggunakan dana tersebut sebagai investasi operasional, investasi keuangan, atau investasi lainnya untuk menumbuhkan dana tersebut.baca lebih lanjut perusahaan.

Risiko yang Terlibat dalam Investasi Pra IPO

#1 – Kerugian Modal

Berinvestasi di perusahaan di mana IPO belum dicoba dan diuji, kadang-kadang dapat menyebabkan pencucian modal total. Di sini pengembalian yang diharapkan juga digabungkan dengan risiko pencucian total atau sebagian dari jumlah yang diinvestasikan di perusahaan yang tidak terdaftar tersebut. Perusahaan dapat bangkrut di masa depan karena kegagalan operasional atau tidak adanya pendanaan di masa depan dan menyebabkan kerugian pada modal yang diinvestasikan. Modal yang Diinvestasikan Modal yang Diinvestasikan adalah total uang yang diperoleh perusahaan dengan menerbitkan utang kepada pemegang obligasi dan sekuritas kepada pemegang saham ekuitas. Formula Modal yang Diinvestasikan = Total Hutang (Termasuk Sewa Modal) + Total Ekuitas & Investasi Ekuitas Setara + Kas Non-Operasi baca lebih lanjut sebelum IPO.

#2 – Kurangnya Likuiditas

Saat kami berinvestasi di perusahaan yang tidak terdaftar, peluang untuk menjual saham di masa depan sangat kecil. Mungkin ada kekurangan pembeli yang tertarik jika perusahaan gagal menghasilkan dorongan positif di pasar. Oleh karena itu, karena kesulitan dalam menjual atau memperdagangkan saham, dapat terjadi krisis likuiditas.

#3 – Kelangkaan Dividen

Beberapa perusahaan mungkin gagal membayar dividen dari penempatan Pre IPO karena pemegang saham mayoritas Pemegang Saham Mayoritas Pemegang saham mayoritas atau pemegang saham pengendali adalah individu atau korporasi yang memiliki mayoritas saham perusahaan (lebih dari 50%) dan oleh karena itu menikmati lebih banyak hak suara daripada pemegang saham lainnya . Pemegang saham ini berada dalam posisi untuk mempengaruhi keputusan perusahaan. Baca lebih lanjut akan memilih uang yang dihasilkan untuk diinvestasikan kembali di perusahaan itu sendiri. Dengan demikian perusahaan yang meningkatkan modal dengan Pre IPO akan kesulitan untuk memberikan pengembalian dalam bentuk dividen Dividen Dividen mengacu pada bagian dari pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih untuk berinvestasi di ekuitas perusahaan.baca lebih lanjut.

#4 – Pengenceran

Misalkan perusahaan berencana untuk mengakumulasi dana baru nanti melalui pendanaan tambahan dengan menerbitkan saham yang baru dipesan. Dalam hal itu, nilai holding yang sebelumnya dipegang oleh investor pra-IPO yang gagal berlangganan modal tambahan baru ini pada akhirnya akan turun.

Keuntungan

Berinvestasi terkadang dapat dianggap sebagai investasi yang lebih menguntungkan daripada IPO.
Produk/layanan hebat dapat didanai olehnya dan orang yang menginvestasikannya, menyediakan modal awal untuk investasi luar biasa ini. Seseorang menjadi pelanggan awal saham perusahaan bahkan sebelum mencapai publik.
Saham yang diperoleh dibeli dengan harga diskon, yang segera memicu perolehan laba dalam mode selisih saham yang dibeli pada tahap pra-IPO dan harga yang akan dikutip perusahaan selama IPO.
Ini membantu menghindari penyerbuan perdagangan di pasar di mana harga saham naik atau turun secara agresif dan menawarkan kesempatan untuk menyelesaikan perdagangan atau investasi sebelum orang lain melakukannya.

Kekurangan

Investasi terutama dilakukan tanpa ketersediaan prospektus. Juga, tidak adanya pialang saham Pialang saham Pialang saham adalah individu atau perusahaan yang cukup memenuhi syarat untuk memperdagangkan sekuritas di pasar keuangan atas nama lembaga keuangan, investor individu dan institusi, dan organisasi. Mereka dapat bekerja secara mandiri sebagai trader profesional atau broker-dealer atau bekerja sama dengan perusahaan pialang.baca lebih lanjut atau penjamin emisi lainnyaPenjamin emisi menanggung risiko keuangan klien mereka dengan imbalan biaya keuangan. Pembuat Pasar seperti lembaga keuangan dan bank besar memastikan bahwa ada cukup likuiditas di pasar dengan memastikan bahwa ada volume perdagangan yang cukup. Baca lebih lanjut membuat investasi lebih berisiko dari perspektif jangka panjang.
Saat kami berkomitmen untuk melakukan penawaran umum perdana, tidak ada jaminan bahwa hal itu akan mengarah pada IPO atau harga saham di masa depan. Ini pada dasarnya karena waktu yang dihabiskan antara saham sebelum IPO dan mencapai tingkat IPO dapat bervariasi sekitar 2-3 tahun, yang selanjutnya berarti jumlah yang diinvestasikan macet untuk periode ini.
Ini tidak lazim di kalangan kebanyakan investor karena hanya investor grosir atau klien HNI yang mampu membelinya. Bahkan ini biasa terjadi di antara perusahaan ekuitas swasta Perusahaan Ekuitas Swasta Perusahaan ekuitas swasta adalah manajer investasi yang berinvestasi di banyak ekuitas swasta perusahaan menggunakan berbagai strategi seperti pembelian dengan leverage, modal pertumbuhan, dan modal ventura. Firma ekuitas swasta teratas termasuk Apollo Global Management LLC, Blackstone Group LP, Carlyle Group, dan KKR & Company LP.baca lebih lanjut atau investor profesional. Jadi untuk mendapatkan paparan seperti itu, kita perlu terhubung ke kumpulan orang yang tepat.

Kesimpulan

Pra-IPO adalah penjualan sebagian saham kepada investor swasta atau investor grosir dengan potongan harga dari harga IPO. Hal ini dilakukan pada dasarnya untuk mengumpulkan dana untuk penawaran umum perdana.
Perusahaan menggunakan modal sebagai lindung nilai untuk mengurangi risiko penawaran umum perdana yang gagal seperti yang diharapkan. Pembeli menggunakannya sebagai keuntungan yang diperoleh dari saham yang didiskon versus harga saham aktual selama IPO meskipun tidak ada jaminan tetap bahwa pasar akan membayar harga per saham yang diharapkan.
Pembelian dilakukan tanpa ketersediaan prospektus atau jaminan apa pun bahwa penempatan pra IPO akan mengarah pada IPO. Dengan demikian, potongan harga diperlakukan sebagai kompensasi pembeli untuk menanggung risiko atau ketidakpastian ini.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk pra-IPO & definisinya. Di sini kita membahas cara berinvestasi di pra-IPO dan contoh, risiko, keuntungan, dan kerugian. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang dari artikel berikut –