Minat PIK

Definisi Bunga PIK

Bunga PIK, juga dikenal sebagai Payment in Kind, adalah opsi untuk membayar bunga atas sekuritas pilihan atau instrumen utang dalam bentuk barang, bukan uang tunai. Bunga PIK juga disebut sebagai pembayaran dividen kepada investor sekuritas atau ekuitas dalam bentuk barang, bukan uang. Opsi Payment in Kind menarik bagi perusahaan yang tidak ingin membayar tunai selama fase awal atau fase pertumbuhan bisnis.

Jenis Pinjaman PIK

Berikut adalah macam-macam bentuk pinjaman PIK sesuai situasi dan tujuan keuangan:

True PIK – Kewajiban untuk membayar bunga dalam bentuk natura sudah ditentukan sebelumnya dan wajib dalam utangUtangUtang adalah praktik meminjam barang berwujud, terutama uang oleh individu, bisnis, atau pemerintah, dari orang lain, lembaga keuangan, atau negara.baca lebih lanjut.
Bayar jika Anda bisa – Dalam jenis hutang ini, peminjam seharusnya membayar bunga secara tunai jika kondisi tertentu yang telah ditentukan terpenuhi. Namun, jika kondisi yang telah ditentukan sebelumnya tidak terpenuhi karena beberapa situasi, peminjam harus membayar bunga dalam bentuk barang dengan tingkat yang lebih tinggi daripada pembayaran tunai.
Holdco PIK – HoldcoHoldcoA holding company adalah perusahaan yang memiliki saham dengan hak suara mayoritas di perusahaan lain (anak perusahaan). Perusahaan ini juga umumnya mengendalikan manajemen perusahaan itu, serta mengarahkan arah dan kebijakan anak perusahaan. Utang biasanya merupakan kewajiban tanpa jaminan dengan tanggal jatuh tempo final. Dalam kasus default oleh peminjam, pemberi pinjaman tidak memiliki banyak pilihan untuk memulihkan pinjaman ini karena sifatnya yang tidak aman. Namun, pemberi pinjaman dapat mengklaim ekuitas bisnis peminjam. Jenis utang ini berada di belakang klaim utang prioritas lainnya seperti kreditor perdagangan Kreditor Perdagangan Istilah “kredit perdagangan” mengacu pada kredit yang diberikan oleh pemasok kepada pembeli barang atau jasa. Hal ini memungkinkan untuk membeli barang atau jasa dari pemasok secara kredit daripada membayar tunai di muka.baca lebih lanjut, yang berarti debitur dapat membayar utang Holdco PIK setelah pembayaran utang senior/prioritas.
Bayar jika Anda suka – Dalam bentuk hutang PIK ini, peminjam dapat melakukan Pembayaran bunga dengan uang tunai atau barang atau campuran uang dan gaya. Jenis hutang ini memberikan pilihan kepada peminjam bahwa mereka dapat melakukan Pembayaran tunai jika mereka memiliki kelebihan uang, atau pada saat yang sama, jika peminjam ingin menggunakan kelebihan uang tunai ini untuk berinvestasi dalam operasi bisnisOperasi bisnisOperasi bisnis mengacu pada semua aktivitas tersebut yang dilakukan karyawan dalam pengaturan organisasi setiap hari untuk menghasilkan barang dan jasa untuk mencapai tujuan perusahaan seperti menghasilkan laba. Baca lebih lanjut, dia dapat memilih opsi Pembayaran dalam bentuk barang. Suku bunga akan berubah sesuai dengan pilihan Pembayaran mereka. Opsi ini juga dikenal sebagai Toggle PIK.

Contoh Perhitungan Bunga PIK

Dalam opsi pinjaman jenis ini, karena perusahaan tidak membayar bunga secara tunai, oleh karena itu hingga jatuh tempo, setiap tahun, bunga ditambahkan dalam hutang, yaitu pada prinsipnya. Oleh karena itu, lebih banyak hutang berarti jumlah pokok bertambah sampai pinjaman jatuh tempo.

Dalam contoh di bawah ini, M/s Stark Inc telah mengambil PIK Notes sebesar $10.000 pada 01.01.2013. Surat utang ini memiliki tingkat bunga PIK 10%, yang akan jatuh tempo pada akhir 5 tahun.

Dalam instrumen utang standar Instrumen utang Instrumen utang memberikan pembiayaan untuk pertumbuhan perusahaan, investasi, dan perencanaan masa depan dan setuju untuk membayarnya dalam waktu yang ditentukan. Instrumen jangka panjang termasuk surat utang, obligasi, GDR dari investor asing. Instrumen jangka pendek termasuk pinjaman modal kerja, pinjaman jangka pendek. Baca lebih lanjut setiap tahun, wesel ini akan dikenakan bunga sebesar $1000, yang harus dibayar perusahaan setiap tahun.

Namun, dalam utang PIK, alih-alih diharuskan membayar jumlah bunga, bunga ditambahkan ke utang dalam bentuk natura yang akan menambah jumlah utang sebagai akibat dari contoh di bawah pada akhir tahun pertama, yaitu pada 31.12. 2013, jumlah pinjaman akan meningkat menjadi $ 11000, dan ini akan terus bertambah hingga jatuh tempo.

Fitur Hutang/Bunga PIK

Pinjaman ini tanpa jaminan; itu berarti tidak perlu memberikan aset apa pun sebagai jaminan terhadap pinjaman ini.
Jatuh tempo Pembayaran dalam bentuk pinjaman adalah 5 tahun atau lebih.
RefinancingRefinancingRefinancing didefinisikan sebagai mengambil kewajiban hutang baru sebagai ganti dari kewajiban hutang yang sedang berjalan. Dengan kata lain, itu hanyalah tindakan mengganti kewajiban hutang yang sedang berlangsung dengan kewajiban hutang lebih lanjut mengenai syarat dan ketentuan tertentu seperti tenor suku bunga. Baca lebih lanjut pembayaran dalam bentuk pinjaman tidak mungkin dilakukan kecuali untuk tahun awal pinjaman.
Pinjaman ini memberikan beberapa hak kepada pemberi pinjaman, yang berarti pemberi pinjaman memiliki hak untuk mengambil sejumlah saham/sekuritas tertentu sebagai pengganti pinjaman pada saat jatuh tempo pinjaman, atau pemberi pinjaman dapat mengambil Aset perusahaan jika perusahaan tersebut tidak berkinerja baik.

Keuntungan Bunga PIK

Pinjaman PIK diambil jika perusahaan memiliki likuiditasLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau surat berharga menjadi uang tunai.baca lebih lanjut masalah tetapi dapat membayar bunga. Artinya cocok untuk perusahaan dengan siklus operasi yang panjangSiklus Operasisiklus operasi suatu perusahaan, juga dikenal sebagai siklus kas, adalah rasio aktivitas yang mengukur waktu rata-rata yang diperlukan untuk mengubah persediaan perusahaan menjadi kas.baca lebih lanjut.
Dalam opsi ini, tidak perlu membayar bunga atau dividen. Dividen Dividen adalah bagian dari pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih karena telah berinvestasi di ekuitas perusahaan.baca lebih lanjut dalam bentuk uang tunai.
Pinjaman PIK biasanya untuk lima tahun atau lebih.
Pinjaman PIK umumnya adalah pinjaman tanpa agunanPinjaman Tanpa AgunanPinjaman tanpa agunan adalah pinjaman yang diberikan tanpa memerlukan agunan apapun. Hal ini didukung oleh kelayakan kredit dan stabilitas ekonomi peminjam yang kuat.Baca lebih lanjut; tidak perlu agunan.
Pinjaman semacam itu datang dengan surat perintah yang memberi pemberi pinjaman hak untuk membeli sejumlah sekuritas dengan harga tetap.
Dalam opsi ini, perusahaan dapat menginvestasikan uang tunai untuk pengeluaran modal lainnya Pengeluaran Modal Capex atau Pengeluaran Modal adalah pengeluaran dari total pembelian aset perusahaan selama periode tertentu yang ditentukan dengan menambahkan kenaikan bersih pabrik, properti, peralatan, dan biaya penyusutan selama tahun fiskal.baca lebih lanjut, akuisisiAkuisisiAkuisisi mengacu pada langkah strategis satu perusahaan membeli perusahaan lain dengan mengakuisisi saham utama perusahaan. Biasanya, perusahaan mengakuisisi bisnis yang sudah ada untuk berbagi basis pelanggan, operasi, dan keberadaan pasarnya. Ini adalah salah satu cara ekspansi bisnis yang populer. Baca lebih lanjut, atau pertumbuhan.

Kerugian dari Bunga PIK

Suku bunga pinjaman PIK lebih tinggi daripada pinjaman Non-PIK.
Pemberi pinjaman tidak mendapatkan arus kas masuk sebelum jatuh tempo.
Karena tidak diperlukan agunan, pemberi pinjaman mungkin menghadapi kerugian besar jika gagal bayar.

Kesimpulan

Meskipun tingkat bunganya tinggi, pembayaran dalam bentuk hutang selalu diminati karena merupakan darah bagi perusahaan dengan krisis uang tunai dan perusahaan dalam fase pertumbuhan. Ini memberi opsi kepada peminjam untuk tidak segera membayar bunga tunai, yang berarti mereka dapat menggunakan jumlah uang tunai ini untuk operasi bisnis mereka. Menunda pembayaran bunga tunai terlihat menarik, tetapi hal itu meningkatkan pembayaran pokok perusahaan Pembayaran PokokJumlah pokok merupakan bagian yang signifikan dari total jumlah pinjaman. Selain cicilan bulanan, ketika peminjam membayar sebagian dari jumlah pokok, jumlah awal pinjaman langsung dikurangi.baca lebih lanjut di akhir jatuh tempo.

Dari sudut pandang pemberi pinjaman, PIK adalah strategi yang paling cocok ketika mereka percaya bahwa mereka memberikan pinjaman kepada perusahaan, yang akan tumbuh karena pemberi pinjaman akan mendapatkan ekuitasEkuitasEkuitas mengacu pada kepemilikan investor atas suatu perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelah melikuidasi aset. dan melunasi kewajiban dan hutang. Ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban yang ditampilkan di neraca perusahaan. Baca lebih lanjut di tempat bunga. Oleh karena itu, mereka tidak perlu mengeluarkan uang tambahan. Begitu pula jika terjadi kerugian pada peminjam, maka pemberi pinjaman akan mendapatkan aset usaha.

Artikel yang Direkomendasikan

Sudah menjadi panduan PIK Minat dan definisinya. Berikut kami bahas top 4 jenis pinjaman PIK beserta contoh perhitungan, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –