Iron Condor

Apa Itu Condor Besi?

Condor besi adalah strategi perdagangan opsi yang memungkinkan investor bermain aman dan memastikan keuntungan dengan membatasi risiko naik dan turun. Ini memungkinkan mereka untuk menikmati dua panggilan dan dua opsi put dan memiliki empat harga kesepakatan untuk melakukan perdagangan. Trader yang matang dapat dengan mudah mendapatkan penghasilan tetap dengan menggunakan strategi ini.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Iron Condor (wallstreetmojo.com)

Sementara opsi panggilan memungkinkan pedagang untuk membeli, opsi put memungkinkan mereka menjual aset/derivatif berdasarkan seberapa cocok mereka berdasarkan fluktuasi pasar saat ini. Pemilihan harga pemogokanHarga pemogokanHarga latihan atau harga pemogokan mengacu pada harga di mana saham yang mendasari dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi panggilan & penempatan yang tersedia di perdagangan derivatif. Dengan demikian, harga pelaksanaan adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif.baca lebih lanjut dan prediksi volatilitas pasar memainkan peran penting dalam strategi iron condor , membantu orang memperoleh keuntungan saat pasar tidak menunjukkan pergerakan yang signifikan.

Takeaway kunci

Condor besi adalah strategi perdagangan opsi dengan empat harga strike bagi investor untuk menutup perdagangan, membantu mereka berada di zona aman dan berdagang dengan risiko terbatas.
Empat harga strike memungkinkan mereka untuk melakukan perdagangan dengan opsi long call, long put, short call, dan short put.
Ini berbeda dari strategi condor biasa, yang memungkinkan dua opsi put atau dua call.
Ini adalah risiko terbatas dan strategi laba terbatas. Jadi, investor akan takut terjebak dalam transaksi yang melibatkan risiko tak terbatas.

Iron Condor Dijelaskan

Teknik opsi iron condor adalah strategi risiko terbatas yang menawarkan empat harga strike, memberi investor zona aman untuk pengembalian di pasar yang tidak bergejolak. Strategi ini didasarkan pada opsi, yang merupakan instrumen derivatif. Oleh karena itu, keamanan yang strateginya direncanakan harus dimiliki oleh pasar derivatif Pasar DerivatifPasar derivatif adalah pasar keuangan yang memfasilitasi hedger, pedagang margin, arbitrase, dan spekulan dalam perdagangan berjangka dan opsi yang melacak kinerja aset dasar mereka.baca lebih lanjut .

Strategi iron condor hanya berlaku ketika pasar tidak bergejolak. Dalam kasus pasar yang bergejolak atau pergerakan ekstrem, strategi ini jarang berhasil. Arus masuk awal adalah keuntungan maksimum untuk transaksi yang disusun strategi menggunakan teknik ini.

Strategi memaksimalkan keuntungan jika harga sekuritas yang mendasarinya tetap berada di antara harga pemogokan tengah. Opsi call dan put Put Options Put Option adalah instrumen keuangan yang memberi pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut harga strike. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut dibeli untuk menghindari hasil ekstrim dari pergerakan harga saham dalam satu arah tertentu. Jika pasar non-volatile bertahan, strategi tersebut membantu mendapatkan keuntungan yang berkelanjutan.

Sebaliknya, strategi multi-kaki, condor besi terbalik, membatasi potensi keuntungan dan ditentukan risikonya. Namun, tidak seperti teknik iron condor, kebalikannya membantu pedagang bermain dengan aman di pasar yang bergejolak. Di sini, trader membeli strike out-of-the-money (OTM) yang lebih rendah dan menjual OTM dengan strike yang lebih rendah. Selain itu, mereka dapat membeli panggilan OTM pada strike yang lebih tinggi dan menjual panggilan pada strike point yang lebih tinggi.

Strategi Opsi Iron Condor

Strategi iron condor menawarkan empat opsi:

Panggilan panjang (Beli opsi panggilan dengan harga kesepakatan lebih tinggi dari harga aset saat ini)
Long Put (Beli opsi put dengan harga strike lebih rendah dari harga aset saat ini)
Panggilan Pendek (Menjual opsi panggilan dengan harga strike lebih rendah dari panggilan panjang)
Short Put (Jual opsi put dengan harga strike lebih tinggi dari long put)

Keempat opsi ditempatkan pada tingkat pemogokan yang berbeda. Pemilihan harga strike dan prediksi volatilitas sangat penting. Setelah ahli strategi menentukan harga kesepakatan, ini membantu memberikan pendapatan yang berkelanjutan sampai pasar tetap stabil.

Pedagang menerima uang saat mereka menjual opsi dan membayar saat mereka membelinya. Opsi dibeli dan dijual untuk memastikan arus masuk awal pada permulaan strategi. Arus masuk awal adalah keuntungan maksimum yang diperoleh seseorang dari strategi ini.

Harga strike condor besi dipilih sehingga jika harga saham tetap berada di antara dua harga strike tengah, strategi tersebut menjamin keuntungan maksimal.

Bagaimana Cara Berdagang?

Strategi ini berlaku ketika investor mengetahui harga sekuritas tidak akan banyak bergerak. Ketika pedagang menjual opsi, ada keuntungan terbatas namun potensi kerugian tidak terbatas. Jadi, jika investor mengira harga saham tidak akan bergerak, mereka memutuskan dan memilih opsi jual untuk mendapatkan premi. Investor menjual pada uang Di UangATM mengacu pada situasi di mana pelaksanaan opsi pemegang opsi tidak menghasilkan kerugian atau keuntungan karena harga pelaksanaan atau harga kesepakatan sama dengan harga spot saat ini dari keamanan yang mendasarinya. baca lebih lanjut (ATM) atau tutup uangKeluar Uang’Keluar uang’ adalah istilah yang digunakan dalam perdagangan opsi & dapat digambarkan sebagai kontrak opsi yang tidak memiliki nilai intrinsik jika dilakukan hari ini. Secara sederhana, opsi semacam itu diperdagangkan di bawah nilai aset dasar dan oleh karena itu, hanya memiliki nilai waktu.Baca selengkapnya (OTM) pasang dan panggil untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.

Karena investor lebih tertarik pada penjualan put and call, harga saham bergerak naik atau turun. Jika harga saham bergerak naik, ini menandakan kerugian besar dalam panggilan terjual. Di sisi lain, jika harga saham bergerak turun, hal itu menggambarkan kemungkinan kerugian pada short put. Dalam skenario seperti itu, investor disarankan untuk memilih opsi beli untuk mencegah hasil ekstrem tersebut. Dengan demikian, investor membeli call option untuk melakukan lindung nilai dari short call dan put option agar aman dari short put.

Sekarang, jika harga saham tidak bergerak, semua opsi akan kadaluarsa, dan investor masih memiliki arus masuk awal, yang merupakan keuntungan maksimal mereka. Investor kehilangan arus masuk awal dan mengalami kerugian jika harga saham bergerak. Kerugian, bagaimanapun, tetap terbatas pada braket.

Contoh

Harga saham XYZ adalah $100. Tuan X berpikir bahwa harga saham akan tetap pada level tersebut. Jadi, dia berencana untuk membuat strategi untuk mendapatkan keuntungan dari non-volatilitas.

Opsi Panggilan @102 Strike – $10 Premium
Opsi Panggilan @115 Strike – $5 Premium
Put Option @ 98 Strike – $12 Premium
Put Option @ 80 Strike – $7 Premium

Call option dengan strike 102 sangat dekat dengan harga saham, jadi ini semacam ATM call. Dengan menjual opsi ini, X memiliki peluang untuk mendapatkan premi $10. Pedagang membeli opsi panggilan OTM agar aman dari pergerakan tiba-tiba harga saham dengan membayar premi sebesar $5. Oleh karena itu, premi bersih yang diperoleh pada tahap ini adalah ($10 – $5) = $5

Ketika X memperhatikan bahwa harga saham cenderung tidak bergerak, dia bertaruh pada sisi negatifnya. Karena dia berpikir bahwa harganya tidak akan turun, dia menjual ATM untuk memastikan mendapatkan premi yang lebih tinggi. Premi yang diperoleh dari strike price di 98 adalah $12. Namun, trader akan mengalami kerugian jika harga saham turun di bawah ekspektasi. Jadi, dia membeli put option untuk melindungi dirinya sendiri. Premi untuk penempatan OTM lebih sedikit.

Jadi disini:

X membeli OTM put @ strike 80 dengan membayar $7.
Arus masuk bersih dari tahap ini adalah ($12 – $7) = $5
Total aliran masuk dari kedua kaki = $5 + $5 = $10

Skenario Potensial Lainnya

Jika harga saham tetap antara $98 sampai $102. Maka semua opsi tidak berharga, dan investor menghasilkan $10.
Misalkan harga saham turun di bawah 98 dan mencapai 80. Opsi panggilan tidak berharga karena investor akan mengalami kerugian dari short put. Jumlah kerugian, di sini, akan menjadi ($98 – $80) = $18. Setelah stok mencapai $80, long put dapat mencegah investor dari kerugian lebih lanjut. Karena arus masuk adalah $10 dan arus keluar adalah $18, kerugian bersih menjadi $8.
Misalkan harga saham bergerak di atas 102 dan mencapai $115. Opsi put akan kedaluwarsa, membuat trader mengalami kerugian ($115 – $102) = $13 dari short call. Ketika harga saham mencapai $115, long call melindungi trader dari kerugian lebih lanjut. Jadi, di sini, total aliran masuk adalah $10 dan aliran keluar sebesar $13, menunjukkan kerugian senilai $3.

Beginilah cara berdagang dan membuat iron condor menguntungkan jika harga saham tetap di tengah.

Iron Condor vs Iron Butterfly

Baik iron condor dan iron butterfly menawarkan empat opsi perdagangan kepada investor – dua call dan dua put. Sementara yang pertama melibatkan risiko yang lebih rendah dan pemberian hadiah, yang terakhir adalah opsi hadiah yang lebih tinggi dengan risiko yang lebih tinggi. Namun, karena posisi short kupu-kupu besi sama atau hampir mendekati harga aset saat ini, premi yang terkumpul jauh lebih tinggi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa strategi opsi iron condor?

Condor besi adalah strategi turunan yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dengan kerugian terbatas dan keuntungan terbatas dengan empat opsi yang memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama dengan harga strike yang berbeda. Ini membantu menciptakan strategi untuk mendapatkan keuntungan di pasar yang tidak mudah berubah.

Bagaimana cara menyesuaikan condor besi?

Investor/pedagang juga dapat memilih penyesuaian iron condor dengan membuat sedikit perubahan dalam perdagangan, dengan mempertimbangkan pergerakan pasar. Mereka mungkin juga memperpanjang rentang waktu untuk mengambil perdagangan.

Apakah iron condors menguntungkan?

Ya. Strategi iron condor menguntungkan, terutama ketika harga sekuritas yang mendasarinya berada di antara harga pemogokan tengah dan kedaluwarsa. Namun, bahkan pergerakan di pasar tidak akan menyebabkan kerugian besar karena risikonya terbatas.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini adalah panduan untuk Apa Iron Condor. Kami menjelaskan opsinya dan cara memperdagangkannya dengan contoh dan membandingkannya dengan kupu-kupu besi. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –