Peningkatan Kredit

Apa itu Peningkatan Kredit?

Peningkatan Kredit adalah strategi yang diadopsi oleh perusahaan di mana mereka mengambil berbagai langkah internal dan eksternal untuk meningkatkan kelayakan kredit mereka, dengan tujuan utama untuk mendapatkan persyaratan yang lebih baik untuk membayar kembali hutang mereka dan mengurangi risiko investor dari produk terstruktur tertentu di pasar keuangan.

Organisasi atau Emiten sebagian besar terlibat dalam strategi peningkatan kredit untuk menurunkan bunga yang harus dibayar untuk keamanan tertentu karena kelayakan kredit yang tinggi berarti peringkat kredit yang baik, yang pada akhirnya berarti investasi investor akan menuai keuntungan seperti yang dijanjikan ketika keamanan diterbitkan di pasar. . Sebaliknya, ketika kelayakan kredit rendah, peringkat kredit akan buruk, sehingga tidak menguntungkan bagi investor untuk berinvestasi karena mereka mungkin akan kehilangan investasinya.

Jenis Peningkatan Kredit

Peningkatan kredit dapat bersifat internal atau eksternal, tergantung pada strategi yang terlibat. Kegiatan yang dilakukan secara internal dalam suatu organisasi yang meningkatkan credit scene disebut sebagai internal enhancement. Setiap dukungan eksternal yang diambil untuk meningkatkan kelayakan kredit Kelayakan kredit Kelayakan kredit adalah ukuran untuk menilai riwayat pembayaran pinjaman peminjam untuk memastikan nilai mereka sebagai debitur yang harus diperpanjang kredit masa depan atau tidak. Misalnya, kelayakan kredit seorang yang mangkir tidak terlalu menjanjikan, sehingga pemberi pinjaman mungkin menghindari debitur seperti itu karena takut kehilangan uang mereka. Kelayakan kredit berlaku untuk orang, negara berdaulat, sekuritas, dan entitas lain di mana kreditur akan menganalisis kelayakan kredit Anda sebelum mendapatkan pinjaman baru. Baca lebih lanjut dapat disebut peningkatan eksternal.

templat
, dll., Harap berikan kami tautan atribusi

#1 – Peningkatan Internal

Overcollateralization

Teknik credit enhancement yang paling umum digunakan adalah over-collateralization. Seperti namanya, nilai agunan lebih tinggi dari keamanan itu sendiri. Karena agunan yang mendasari memiliki nilai yang jauh lebih tinggi, investor dapat yakin jika terjadi peristiwa gagal bayar.

Kelebihan Penyebaran

Excess spread mengacu pada bunga yang berlebih setelah semua pengeluaran sekuritas beragun aset Sekuritas Beragun Aset Sekuritas Beragun Aset (ABS) adalah istilah umum yang digunakan untuk merujuk pada jenis sekuritas yang memperoleh nilainya dari kumpulan aset, seperti obligasi, pinjaman rumah, pinjaman mobil, atau bahkan pembayaran kartu kredit. Baca lebih lanjut tercakup. Hal ini terkait dengan kolateralisasi yang berlebihan. Ini adalah perbedaan tingkat bunga yang diperoleh dari agunan yang mendasari dan bunga yang dibayarkan atas keamanan yang diterbitkan. Penyebaran berlebih memungkinkan ruang bernapas bagi organisasi pada saat berada dalam fase merugi.

Tranche Senior dan Subordinasi

Struktur senior atau subordinat meningkatkan kelayakan kredit internal organisasi. Arus KasArus KasArus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. read more dipisahkan dan diprioritaskan sebagai senior atau subordinasi berdasarkan senioritas mereka. Tranche senior berarti memiliki senioritas tertinggi dalam arus kas, dan bawahan akan lebih rendah. Struktur tranche senior dan subordinasi berfungsi sebagai lapisan pelindung untuk tranche senior. Tranche senior memiliki peringkat yang lebih baik daripada pembangkangan itu.

#2 – Peningkatan Eksternal

Rekening Agunan Tunai

Akun agunan tunai adalah akun yang digunakan penerbit jika ada defisit pendapatan. Organisasi dapat meminjam sejumlah uang dari bank komersial untuk membeli surat berharga komersial (CP)Commercial Paper (CP)Commercial Paper adalah instrumen pasar uang yang digunakan untuk mendapatkan pendanaan jangka pendek dan sering diterbitkan oleh bank-bank kelas investasi dan korporasi dalam bentuk surat promes.baca lebih lanjut instrumen dengan kualitas kredit tertinggi. Akun Agunan Tunai memastikan peningkatan kredit karena, ketika ada masalah dengan keamanan yang didukung aset, organisasi dapat menjual kertas komersial dan membayar kembali jumlah yang dipinjam dari investor.

Surat kredit

Jika terjadi kekurangan, bank atau lembaga keuangan lainnya membayar biaya untuk mengkompensasi penerbit saat pembayaran gagal bayar. Efek yang diperkuat dengan Letter of CreditLetter Of CreditLetter of Credit (LC) diterbitkan oleh bank pembeli untuk memastikan pembayaran penuh dan tepat waktu kepada penjual. Jika pembeli default, bank membayar penjual atas nama mereka. Baca lebih lanjut ada peluang untuk diturunkan peringkatnya. Akibatnya, penerbit lebih mengandalkan Rekening Agunan Tunai ketika dukungan eksternal diperlukan untuk peningkatan kredit.

Obligasi Surety

Efek beragun aset yang dijamin dengan surety bondSurety Bonds Surety Bond adalah kontrak yang dibuat antara 3 pihak dimana penjamin (surety) menjamin untuk memenuhi tugas tertentu atau memberikan jumlah yang diperlukan kepada kreditur (obligee) dalam hal debitur (principal) dapat tidak memenuhi kewajiban atau utang. Ini melindungi kreditur dari kerugian non-kinerja atau non-pembayaran. read more memiliki peringkat yang sama dengan penerbit surety bond. Peningkatan kredit bekerja untuk sekuritas yang didukung aset dengan surety bond sebagai pendukung karena jika sekuritas yang didukung aset tidak berfungsi seperti yang diharapkan, maka surety bond dapat digunakan untuk mengganti pembayaran yang telah gagal bayar.

Surat Berharga Terbungkus

Asuransi atau jaminan oleh pihak ketiga mengenai pembayaran bunga dan pokok disebut jaminan terbungkus. Pihak ketiga dapat berupa perusahaan induk dari penerbit sekuritas atau bank atau perusahaan asuransi. Perusahaan atau bank dengan peringkat AAA biasanya memberikan jaminan.

Contoh Peningkatan Kredit

ABC Inc. meningkatkan modal dengan menerbitkan obligasi. Ini mungkin terlibat dalam peningkatan kredit untuk mengurangi tingkat bunga yang diperlukan untuk membayar obligasi kepada investor. ABC Inc. akan mensyaratkan bank garansi Bank GaransiIstilah ‘Bank Garansi,’ seperti namanya, adalah jaminan atau jaminan yang diberikan oleh lembaga keuangan kepada pihak eksternal jika peminjam tidak dapat melunasi hutang atau memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal demikian, bank akan mengembalikan jumlah tersebut kepada pihak yang telah diberi jaminan. Baca lebih lanjut sebagian dari jumlah pokok. Hal ini membuat obligasi ‘Bank Guaranteed’. Dalam hal ini, investor dapat mengandalkan jaminan bank untuk mendapatkan kembali investasinya jika ABC Inc. gagal bayar selama masa obligasi. Misalkan peringkat obligasi pada saat diterbitkan adalah BBB; jaminan bank akan membantu peringkat kredit obligasi meningkat menjadi AA.

Peningkatan peringkat kredit menciptakan ruang bagi ABC Inc. untuk menurunkan suku bunga dan juga memastikan bahwa investor akan mendapatkan pembayaran bunga dan jumlah pokok jaminan bank.

Keuntungan

Ini memungkinkan organisasi untuk meminjam dengan tingkat bunga yang lebih rendah.
Ini meningkatkan kelayakan kredit organisasi.
Ini mendorong organisasi untuk bekerja meningkatkan kelayakan kredit mereka.

Kekurangan

Suatu organisasi mungkin akhirnya mencoba berbagai cara untuk meningkatkan kelayakan kreditnya alih-alih berfokus pada bisnis intinya.
Investor akan menyukai sekuritas dengan peringkat kredit yang lebih tinggi, dan sekuritas dengan peringkat kredit yang rendah tidak akan diinvestasikan.
Ini menciptakan ambiguitas di kalangan investor karena peningkatan kredit mungkin menggambarkan citra palsu dari emiten yang tidak berkinerja baik dalam kegiatan bisnis utamanya.

Kesimpulan

Ini adalah strategi yang diadopsi oleh organisasi untuk meningkatkan kelayakan kredit mereka.
Ada dua teknik peningkatan kredit utama – internal dan eksternal.
Peningkatan Kredit bertujuan untuk menciptakan situasi win-win bagi peminjam (organisasi) serta pemberi pinjaman (investor).
Ini memastikan keamanan untuk investasi yang dilakukan oleh investor.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang Apa itu peningkatan kredit dan Definisinya. Di sini kami membahas jenis peningkatan kredit, termasuk peningkatan internal dan eksternal, serta kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Analisis Kredit dari artikel berikut –