Posisi Pendek

Apa itu Posisi Pendek?

Posisi pendek adalah praktik di mana investor menjual saham yang tidak dimilikinya pada saat penjualan; investor melakukannya dengan meminjam saham dari beberapa investor lain dengan janji bahwa yang pertama akan mengembalikan saham tersebut ke yang terakhir di kemudian hari.

Dengan demikian, posisi yang diambil mantan investor disebut posisi short, dan proses penjualan saham disebut short sellingShort SellingShort Selling adalah strategi perdagangan yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan cepat dengan berspekulasi pada jatuhnya harga keamanan finansial. Ini dilakukan dengan meminjam sekuritas dari broker dan menjualnya di pasar dan setelah itu membeli kembali sekuritas tersebut setelah harganya turun.baca lebih lanjut.

Dia menjual saham tersebut dengan meminjamnya dengan harapan harga saham tersebut akan turun, dan dia akan mendapat untung dengan membeli kembali saham tersebut di kemudian hari dengan harga lebih murah.
Dalam short selling, keuntungan maksimum yang dapat dihasilkan oleh orang yang mengambil posisi short adalah selisih antara harga saham tempat short-selling dilakukan dan nol. Dengan begitu, keuntungan maksimal yang bisa didapat investor dari short-selling sudah pasti.
Padahal kemungkinan kerugian maksimal yang bisa terjadi dari perdagangan short-selling tidak diketahui sebelumnya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Posisi Singkat (wallstreetmojo.com)

Bagaimana Cara Kerja Short Position di Saham?

Investor satu ingin menjual pendek 5000 jumlah saham tertentu, katakanlah saham A yang diperdagangkan seharga $90

Langkah 1: Dia memesan untuk short sell saham dengan brokernya

Langkah 2: Pialang mengatur jumlah saham dan mengeksekusi perdagangan atas nama investor, dan hasilnya akan dikreditkan ke akun margin investor. Sebagian besar waktu, investor juga harus menyimpan deposit margin di akun. Katakanlah, dalam hal ini, 50%.

Kemudian setelah eksekusi perdagangan, akun margin Investor akan memiliki total 90*5000 + 50% dari nilai transaksi

= 450.000 + 225.000 = $675.000

Katakanlah setelah sebulan saham A diperdagangkan pada $32, dan investor kemudian memutuskan untuk membeli kembali saham tersebut. Pembelian Kembali SahamPembelian Kembali SahamPembelian kembali saham mengacu pada pembelian kembali saham perusahaan yang beredar dari pasar terbuka dengan menggunakan akumulasi dana perusahaan untuk mengurangi saham yang beredar di neraca perusahaan. Ini dilakukan baik untuk meningkatkan nilai saham yang ada atau untuk mencegah berbagai pemegang saham mengendalikan perusahaan. Baca lebih lanjut akan menghasilkan arus kas keluar sebesar 5000*32= $160.000.

Jadi dari transaksi ini, investor telah menghasilkan hampir (450.000 – 160.000) $290.000 laba kotorLaba KotorLaba Kotor menunjukkan pendapatan entitas bisnis dari aktivitas bisnis intinya yaitu laba perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya langsung seperti bahan mentah biaya material, biaya tenaga kerja, dll. dari pendapatan langsung yang dihasilkan dari penjualan barang dan jasanya.baca lebih lanjut (tanpa mempertimbangkan komisi broker dan biaya lainnya)

Contoh Posisi Short di Saham

Mari kita asumsikan sebuah saham saat ini diperdagangkan dengan harga $90/saham di pasar. Seorang Investor mengantisipasi harga saham ini akan turun menjadi $35 -30/saham dalam beberapa bulan mendatang dan telah memutuskan untuk melakukan short selling 5000 saham.

Mari kita asumsikan dia menjual pendek sesuai rencananya dan mendapatkan kembali saham @ $32/ saham setelah tiga minggu.

Apakah Laba Kotor yang diperoleh Investor dengan Melakukan Perdagangan ini?

Keuntungan kotor yang dia peroleh dari perdagangan ini adalah 5000* (90-32) =5000*$58 = $290,000

Jadi, investor telah menghasilkan laba kotor sebesar $290.000 dengan meminjam saham yang bukan miliknya.”’

Berapa Keuntungan Maksimum yang Didapatkan Investor dari Transaksi ini?

Jawab : Keuntungan maksimum dari transaksi short sell sama dengan harga saham yang di short sell dikurangi nol dikalikan dengan jumlah saham yang di short sell

Jadi, dalam hal ini Keuntungan maksimum = (90-0) *5000 = $450.000

Berapa Kerugian Maksimum yang akan diambil Investor dalam Short Selling?

Kerugian yang bisa terjadi pada seorang investor dalam short selling tidak terbatas. Ini karena setiap potensi kenaikan saham tidak terbatas, jadi jika harga saham terus meningkat setelah melakukan shorting saham dan jika investor tidak mengambil tindakan yang cukup untuk melindungi kerugian, kerugiannya bisa tidak terbatas.

Aspek Penting Posisi Pendek

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Posisi Sho rt (wallstreetmojo.com)

#1 – Persyaratan Margin

Short selling biasanya membutuhkan akun margin. Untuk mengeksekusi perdagangan, Anda harus mempertahankan cukup uang dan margin untuk membeli kembali saham yang Anda korsleting. Misalnya, 150% dari transaksi yang direncanakan.

#2 – Instrumen Lindung Nilai

Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, potensi kerugian dari transaksi short sell tidak terbatas. Jadi, umumnya investor melakukan lindung nilai posisinya untuk meminimalkan kerugian. Yaitu, saat mempersingkat saham, Anda dapat membeli stop loss dengan menjaga margin di atas harga yang Anda short, sehingga semakin tinggi selisih antara harga stop loss dan harga short semakin besar kerugian yang akan ditanggung investor.

Keuntungan Posisi Pendek

Short selling bermanfaat bagi pasar modal dalam banyak hal. Ini menyediakan likuiditas; itu membantu untuk mengoreksi saham yang dinilai terlalu tinggi. Penilaian saham yang berlebihan dapat terjadi karena pengambilan keputusan yang tidak logis atau memburuknya kesehatan keuangan Perusahaan. Baca selengkapnya.

Pendukung short selling mengklaim bahwa praktik short selling meningkatkan efisiensi pasar dan menghalangi promotor perusahaan untuk melakukan aktivitas memanipulasi harga saham.

Posisi pendek memberi investor untuk menghasilkan uang tidak hanya saat saham naik tapi juga saat saham turun.
Short selling juga akan bertindak sebagai lindung nilaiHedgingHedging adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca alat selengkapnya.

Kerugian dari Posisi Pendek

Pengkritik short position mengklaim bahwa secara langsung atau tidak langsung, short selling dapat menciptakan volatilitas yang disengaja di pasar modal. Ini dapat memperburuk tren turun di pasar modal dan dapat membawa harga saham individu ke tingkat yang seharusnya tidak terjadi. Itu bisa membayar cara untuk strategi perdagangan manipulatif.

Posisi pendek di saham hanya menghasilkan uang saat harga turun, dan jika Anda salah memprediksi pergerakan harga, maka kerugiannya berpotensi tidak terbatas.
Posisi pendek terkadang merugikan pasar modal; juga, jika sekelompok orang memutuskan untuk menjual saham, maka perusahaan tertentu itu juga bisa bangkrut.

Kesimpulan

Posisi pendek adalah strategi yang baik untuk investor yang mengetahui risiko dan keuntungan dari strategi tersebut dengan baik. Berdasarkan sifat dari strategi ini, investor mencoba memanfaatkan jenis informasi yang tidak tersedia dengan mudah di pasar dan jelas tidak sejalan dengan pendapat konsensus.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Posisi Singkat, dan artinya. Berikut kami bahas contoh cara kerja short position saham beserta jenis, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pemodelan excel dari artikel berikut –