Kas dan Setara Kas

Apa itu Kas dan Setara Kas?

Kas dan Setara Kas, biasanya ditemukan sebagai item baris di bagian atas aset neraca, adalah kumpulan aset yang merupakan investasi jangka pendek dan sangat likuid yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dan tunduk pada risiko perubahan harga yang rendah. . Contohnya termasuk Uang Tunai dan Kertas, tagihan Departemen Keuangan AS, tanda terima yang tidak disimpan, dana Pasar Uang, dll.

Ketika sebuah perusahaan tidak menggunakan saldo kasnya, ia mungkin menginvestasikan kasnya dalam sekuritas likuid berisiko rendah (mudah dijual) untuk menghasilkan pendapatan bunga. Oleh karena itu sekuritas yang sangat likuid terkadang disebut setara kas .

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Kas dan Setara Kas (wallstreetmojo.com)

Daftar Kas dan Setara Kas

Setara kas adalah sekuritas (misalnya US Treasury billsTreasury BillsTreasury Bills (T-Bills) adalah sarana investasi yang memungkinkan investor meminjamkan uang kepada pemerintah.baca lebih lanjut) yang memiliki kurang dari atau sama dengan 90 hari.
Saham (Equity InvestmentsEquity InvestmentsEquity investment adalah jumlah yang dikumpulkan oleh investor dalam saham perusahaan yang terdaftar di bursa efek untuk diperdagangkan. Pemegang saham mendapatkan keuntungan dari kepemilikan tersebut dalam bentuk pengembalian atau peningkatan nilai saham.baca lebih lanjut) adalah tidak termasuk di sini karena harga saham berfluktuasi setiap hari dan dapat menimbulkan risiko yang signifikan.
Saham preferen dapat dimasukkan dalam waktu tiga bulan sejak tanggal penebusan.

Bagaimana Setara Kas berbeda dari Investasi?

Setara Kas dapat berbeda dengan Investasi Jangka Pendek dalam tenor. Setara Kas memiliki jatuh tempo kurang dari tiga bulan, sedangkan investasi jangka pendek jatuh tempo dalam waktu 12 bulan.
Demikian pula, investasi jangka panjang memiliki jatuh tempo lebih dari 12 bulan dan tidak diklasifikasikan sebagai Setara Kas.

Mengapa Perusahaan memegang Kas?

Ada berbagai alasan mengapa perusahaan mungkin ingin mempertahankan tingkat CCE yang wajar.

#1 – Strategi Operasi Keseluruhan

Sebagian besar perusahaan mencoba menyimpan sejumlah kecil uang tunai dibandingkan dengan omset keseluruhan. Perusahaan harus memiliki cukup uang tunai untuk menjalankan operasinya sehari-hari tanpa sesekali harus lari ke bank. Mari kita lihat contoh Procter and Gamble –

sumber: Yahoo Finance

PG Cash = $8,558 miliar
Total Aset PG = $144,266 miliar
Kas sebagai % dari Total Aset = 8.558 / 144.266 ~ 6%
Total Penjualan PG pada tahun 2014 = $83.062
Kas sebagai % dari Total Penjualan = 8.558 / 83.062 ~ 10,3%

#2 – Strategi Akuisisi Spekulatif

Pemikiran lain bisa berupa menumpuk uang tunai untuk akuisisi spekulatif atau terencana. Tapi, sekali lagi, jika kita perhatikan contoh Apple, kita akan mendapatkan beberapa wawasan yang sama.

sumber: Yahoo Finance

Apple Inc Cash = $13,844 miliar
Aset Total Apple Inc = $231,839 miliar
Kas sebagai % dari Total Aset = 13.844 / 231.839 ~ 6%
Penjualan Total Apple Inc pada tahun 2014 = $182.795
Kas sebagai % dari Total Penjualan = 13.844 / 182.795 ~ 7,5%

Meskipun kami melihat bahwa tidak ada yang terlalu menarik tentang uang tunai di sini, jika kami melihat lebih dekat pada semua Investasi, kami mencatat bahwa Apple Inc memiliki tumpukan besar $13,844 miliar (kas & setara kas) + $11,233 miliar (investasi jangka pendekInvestasi Jangka PendekInvestasi Jangka Pendek investasi berjangka adalah instrumen keuangan yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dalam tiga hingga dua belas bulan ke depan dan diklasifikasikan sebagai aset lancar di neraca.Sebagian besar perusahaan memilih investasi semacam itu dan memarkir kelebihan uang tunai karena alasan likuiditas dan solvabilitas.baca lebih lanjut ) + $130,162 miliar (investasi jangka panjang) = $155,2 miliar. Lantas apakah ini untuk target akuisisi yang cocok?

#3 – Tidak Ada Alasan Bagus

Beberapa perusahaan mungkin memiliki uang tunai yang tinggi tanpa alasan yang jelas. Misalnya, mungkin manajemen belum menemukan cara terbaik untuk menggunakan uang tunai. Dalam hal ini, salah satu strateginya adalah memberikan pengembalian kepada pemegang saham dengan membeli kembali saham.

Dalam kasus lain, tumpukan uang tunai yang sangat besar untuk perusahaan padat modal akan menyiratkan investasi dalam proyek atau mesin besar.

Contoh Kas dan Setara Kas Colgate

Anda dapat mengunduh laporan 10K Colgate dari sini

Mari kita ambil contoh Colgate. Di sini kami akan menjawab beberapa pertanyaan singkat tentang Colgate’s Cash untuk menguasai konsep ini lebih lanjut.

Di mana CCE Colgate ditemukan?

Colgate’s CCE ditemukan di neracaThe Balance SheetSebuah neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.baca selengkapnya.

Berapa CCE Colgate pada tahun 2013 dan 2014?

Colgate memiliki $0,962 miliar dan $1,089 miliar CCE masing-masing pada tahun 2013 dan 2014.

Apakah ini jumlah yang besar atau kecil dibandingkan dengan total penjualan?

Kas Colgate (2014) = $1,089 miliar
Total Penjualan Colgate pada tahun 2014 = $17,277 miliar
Kas % dari Total Penjualan (2014) = 1.089/17.277 = 6,3%

Kas Colgate (2013) = $0,962 miliar
Total Penjualan Colgate pada tahun 2013 = $17.420
Kas sebagai % dari Total Penjualan (2013) = 0,962 / 17,420 = 5,5%

Hal ini sejalan jika kita bandingkan dengan PG (Proctor and Gamble) yang telah dibahas di atas. Sepertinya 6% normal (tidak kecil atau besar)

Apakah menurut Anda Colgate berencana menggunakan uang tunai ini untuk akuisisi?

Uang tunai untuk Colgate sekitar (yang tidak terlalu tinggi) ~6%. Juga, jika kita melihat investasi jangka pendek dan jangka panjang Colgate, hampir tidak ada. Jadi, kemungkinan besar, kita dapat menyimpulkan dari hal di atas bahwa Colgate tidak ingin mengejar strategi akuisisi besar apa pun. Perhatikan juga bahwa kas dan setara kas meningkatkan Rasio Lancar.

Bagaimana Colgate mendefinisikan ini dalam Kebijakan Akuntansi?

Colgate mendefinisikan Uang Tunai seperti di bawah ini.

Apa selanjutnya?

Ini telah menjadi panduan untuk Kas dan Setara Kas, definisinya, dan dasar-dasarnya. Di sini kita membahas daftar Kas dan Setara Kas, contoh Colgate, P&G, dan Apple, dan 3 alasan utama perusahaan menyimpan uang tunai. Jika Anda mempelajari sesuatu yang baru atau menikmati postingan ini, beri komentar di bawah. Biarkan aku tahu apa yang Anda pikirkan. Banyak terima kasih, dan hati-hati. Selamat Belajar!