Obligasi Dijamin

Arti Obligasi Terjamin

Obligasi yang dijamin adalah obligasi yang dijamin oleh entitas lain (biasanya bank, anak perusahaan Perusahaan Anak Perusahaan anak perusahaan dikendalikan oleh perusahaan lain, lebih dikenal sebagai induk atau perusahaan induk. Pengendalian dilakukan melalui kepemilikan lebih dari 50% saham saham berhak suara anak perusahaan. Entitas yang menjamin obligasi disebut sebagai Penjamin. Premi yang dibayarkan tergantung pada kelayakan kredit dari penerbitan obligasi, dan jika keuangan bisnis dalam keadaan baik, premi yang dikenakan akan jauh lebih sedikit, mulai dari 1% hingga 5%.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Obligasi Terjamin (wallstreetmojo.com)

Contoh Obligasi yang Dijamin

Negara bagian Mississippi membutuhkan dana untuk membuat jalur bersepeda dan taman joging bersama dengan aula komunitas. Proyek tersebut telah disetujui oleh para pejabat dan diberi nama ‘Mississippi Greens.’ Karena ini proyek untuk kesejahteraan rakyat, para pejabat memutuskan untuk mencari dana dengan cara menerbitkan obligasi di pasar.

Obligasi tersebut akan diterbitkan dalam satu seri obligasi dengan jangka waktu antara 5 hingga 15 tahun. Mereka telah memutuskan untuk menerbitkan obligasi suku bunga tetap, obligasi suku bunga tetap mengambang, obligasi suku bunga mengambang, dan obligasi suku bunga variabel. Karena pejabat ingin meminjam pada tingkat serendah mungkin, mereka ingin menerbitkan berbagai obligasi dengan fitur yang berbeda.

Satu tranche hanya memiliki obligasi dengan suku bunga tetap dengan tingkat bunga 6%. Jangka waktu obligasi ini berkisar antara 10 – 15 tahun.
Satu tranche hanya memiliki obligasi dengan suku bunga mengambang dengan suku bunga yang terkait dengan suku bunga LiborLibor RateLIBOR Rate (London Interbank Offer) adalah suku bunga perkiraan yang dihitung dengan merata-ratakan suku bunga saat ini yang dikenakan oleh bank sentral terkemuka di London sebagai suku bunga acuan untuk pasar keuangan dalam negeri dan internasional, di mana ia bervariasi setiap hari cenderung pada kondisi pasar tertentu.baca lebih lanjut. Jangka waktu obligasi ini sama dengan di atas, yaitu 10 – 15 tahun.
Tahap terakhir hanya memiliki obligasi dengan suku bunga tetap dengan jaminan dari pemerintah. Obligasi ini memiliki tingkat bunga 3,5% – 4%, dan jatuh tempo berkisar antara 5 – 15 tahun.

Biasanya, Obligasi Daerah Obligasi Daerah Obligasi daerah adalah jaminan utang yang dikeluarkan oleh otoritas nasional, negara bagian, atau lokal untuk membiayai pengeluaran modal pada proyek-proyek publik yang berkaitan dengan pengembangan dan pemeliharaan infrastruktur seperti jalan, kereta api, sekolah, rumah sakit, dan bandara. baca lebih lanjut tidak menanggung bunga di atas 4% karena ini memiliki niat baik dari pemerintah kota atau negara bagian yang menerbitkan obligasi ini. Jika obligasi ini memiliki jaminan yang mendukung pembayaran, maka risikonya praktis ditiadakan karena didukung oleh Pemerintah.

Investor yang mencari investasi berisiko rendah dapat berinvestasi di tahap akhir dengan jaminan karena seperti deposito tetap yang akan memberikan pengembalian secara berkala.

Keuntungan

Investor dapat yakin bahwa investasinya berada di tangan yang aman, dan bahkan dalam skenario terburuk, pembayaran pokok dan bunga akan dibayar oleh pihak ketiga, yang telah menjamin pembayarannya.
Risiko diturunkan karena pemegang obligasiPemegang obligasiPemegang obligasi adalah investor yang membeli atau memegang obligasi pemerintah atau korporasi.baca lebih lanjut tidak hanya memiliki keamanan penerbit, melakukan pembayaran tetapi juga penjamin.
Obligasi yang dijamin memungkinkan investor dengan kelayakan kredit yang buruk untuk menerbitkan obligasi dengan jaminan, sehingga menarik investor untuk berinvestasi pada obligasi yang membayar tingkat bunga lebih rendah, yang sebaliknya akan menghasilkan lebih banyak bunga tanpa jaminan.

Kekurangan

Karena risikonya rendah, pengembalian investasinya rendah, yang berarti pembayaran bunganya relatif rendah jika dibandingkan dengan obligasi yang tidak dijamin.
Dari sudut pandang penerbit obligasi, memiliki penjamin meningkatkan biaya pengadaan modal, yang dalam kasus lain, dapat diterbitkan tanpa jaminan. Dalam kedua kasus tersebut, biaya diimbangi karena obligasi tanpa jaminan memiliki bunga yang lebih tinggi, sedangkan obligasi yang dijamin memiliki bunga yang lebih rendah tetapi dengan biaya premi yang dibayarkan kepada penjamin.
Ini melibatkan banyak prosedur untuk mendapatkan jaminan karena penjamin akan melakukan pemeriksaan menyeluruh terhadap kelayakan kredit penerbit. Kelayakan Kredit Kelayakan adalah ukuran untuk menilai riwayat pembayaran pinjaman peminjam untuk memastikan nilai mereka sebagai debitur yang harus diperpanjang kredit masa depan atau tidak. Misalnya, kelayakan kredit seorang yang mangkir tidak terlalu menjanjikan, sehingga pemberi pinjaman mungkin menghindari debitur seperti itu karena takut kehilangan uang mereka. Kelayakan kredit berlaku untuk orang, negara berdaulat, sekuritas, dan entitas lain di mana kreditur akan menganalisis kelayakan kredit Anda sebelum mendapatkan pinjaman baru. Baca lebih lanjut dan stabilitas keuangan. Untuk obligasi normal, penerbit dapat lolos dari kerumitan dokumentasi tambahan ini.
Penerbit obligasi harus memberikan informasi mengenai keuangannya tidak hanya kepada investor tetapi juga kepada penjamin, yang dapat mempengaruhi citra penerbit jika keuangannya tidak dalam kondisi yang baik.

Hal-hal Penting Obligasi Yang Dijamin

Obligasi yang dijamin memiliki keamanan tambahan untuk uang investasi investor karena tidak hanya dijamin oleh penerbit obligasi tetapi juga dijamin oleh penjamin.
Ini menguntungkan tidak hanya penerbit obligasi tetapi juga penjamin obligasi karena penerbit dapat meminjam dengan tingkat bunga yang lebih rendah, dan penjamin menerima biaya atau premi untuk menyerap risiko penjaminan hutang entitas lain.
Obligasi terjamin paling banyak dicari oleh investor yang ingin berinvestasi pada sekuritas dengan risiko rendah untuk jangka panjang. Investasi membayar secara berkala, dan risiko wanprestasi Risiko wanprestasi Risiko wanprestasi adalah bentuk risiko yang mengukur kemungkinan tidak terpenuhinya kewajiban, seperti pembayaran pokok atau bunga, dan ditentukan secara matematis berdasarkan komitmen sebelumnya, kondisi keuangan, kondisi pasar , posisi likuiditas, dan kewajiban lancar, di antara faktor lainnya.baca lebih lanjut sangat minim.
Di Inggris Raya, obligasi yang dijamin mengacu pada obligasi dengan suku bunga tetap, yang berarti bunga tetap pada obligasi dijamin, sedangkan di Amerika Serikat, obligasi yang dijamin mengacu pada jaminan oleh pihak ketiga atas pembayaran bunga dan jumlah pokok itu sendiri.
Bahkan obligasi yang paling aman yang diterbitkan oleh perusahaan dengan riwayat keuangan yang lemah pun dapat mengalami kesulitan untuk menjual obligasi tersebut tanpa jaminan pihak ketiga.

Kesimpulan

Obligasi yang dijamin adalah obligasi yang memiliki jaminan ganda dari penerbit obligasi dan penjamin dalam melakukan pembayaran bunga dan pembayaran pokok kepada pemegang obligasi dalam hal penerbit obligasi gagal melakukan pembayaran karena insolvencyInsolvencyInsolvency adalah ketika perusahaan gagal memenuhi kewajiban keuangannya seperti pembayaran hutang atau ketidakmampuan untuk melunasi kewajiban lancar. Kesulitan keuangan tersebut biasanya terjadi ketika entitas mengalami kerugian atau tidak dapat menghasilkan arus kas yang cukup.baca lebih lanjut atau kebangkrutan. Jenis obligasi ini biasanya memberikan kemewahan kepada pemegang obligasi untuk memiliki investasi berisiko rendah, yang memberikan pengembalian rendah untuk jangka waktu yang lama.

Investor yang mencari investasi dengan risiko rendah untuk jangka panjang dapat memilih untuk berinvestasi pada obligasi terjamin karena memiliki risiko minimum dibandingkan dengan obligasi lain yang tidak dijamin atau dijamin. Sesuai standar pasar, ketika risikonya rendah, begitu pula pengembaliannya. Bagi penerbit obligasi, penurunan bunga menimbulkan biaya, yaitu premi yang harus dibayarkan kepada penjamin. Istilah obligasi yang dijamin memiliki arti yang berbeda di Amerika Serikat dan Inggris. Untuk yang terakhir, itu berarti obligasi dengan bunga tetap.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan Obligasi Terjamin dan artinya. Di sini kita membahas contoh praktis investasi obligasi yang dijamin beserta kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang obligasi keuangan dari artikel berikut –