Jenis Derivatif

DerivatifDerivatifDerivatif dalam keuangan adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari nilai aset dasar. Aset dasar dapat berupa obligasi, saham, mata uang, komoditas, dll. Empat jenis derivatif adalah – Kontrak opsi, Kontrak derivatif masa depan, Swaps, Kontrak derivatif forward. read more adalah sejenis instrumen keuangan yang struktur pembayarannya berasal dari nilai aset dasar. Itu juga dianggap sebagai produk yang nilainya diputuskan berdasarkan faktor-faktor yang dikenal sebagai aset dasar. Aset dasar ini dapat berupa ekuitas, komoditas, atau Valas. Derivatif dianggap sebagai instrumen keuangan yang paling efektifInstrumen KeuanganInstrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau perjanjian tarif ke depan, dll. ke satu organisasi dan sebagai kewajiban ke organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut. Terutama ada tiga jenis derivatif – Kontrak maju Kontrak maju Kontrak maju dan kontrak berjangka sangat mirip. Namun, perbedaan utama adalah bahwa kontrak berjangka adalah kontrak standar yang diperdagangkan di bursa yang diatur, sedangkan kontrak berjangka adalah kontrak OTC, yang merupakan singkatan dari “over the counter”.baca lebih lanjut, Kontrak Berjangka, dan OptionOptionsOptions adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Haknya adalah membeli atau menjual suatu aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak.baca lebih lanjut.

Mari kita bahas masing-masing secara rinci.

3 Jenis Produk Derivatif Teratas

Mari kita bahas masing-masing jenis produk turunan secara detail –

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Jenis Derivatif (wallstreetmojo.com)

Tipe #1 – Kontrak Teruskan

Kontrak berjangka adalah jenis mekanisme lindung nilai di mana ada dua pihak yang terlibat. Ini adalah kesepakatan yang dilakukan di tempat di antara mereka mengenai pembelian dan penjualan aset, tetapi tindakan tersebut harus dilakukan di masa mendatang. Sekarang, satu pihak akan membeli, dan pihak lain akan menjual terlepas dari harga pasar saat ini dan kondisi pasar saham pada tanggal tertentu di masa mendatang. Pihak lain akan terikat untuk membeli aset jika tidak menguntungkan untuk melakukannya karena mereka terikat oleh kontrak, dan pihak kedua tidak akan mengambil risiko dalam seluruh transaksinya. Ini adalah mekanisme untuk melindungi risiko ke tingkat tertentu.

Tipe #2 – Kontrak Masa Depan

Kontrak berjangka juga merupakan mekanisme minimalisasi risiko. Ini sangat mirip dengan kontrak penerusan, tetapi satu-satunya perbedaan adalah kontrak berjangka dapat dengan mudah ditransfer, dan ada jaminan kinerja. Kontrak forward tidak likuid. Misalkan setelah 15 hari keputusan Anda untuk membeli, dan Anda akhirnya memutuskan untuk mundur. Sekarang, Anda ingin menghilangkan kewajiban membeli karena kondisi pasar. Oleh karena itu, di sini jika kontraknya adalah kontrak berjangka, maka konversi ini dimungkinkan. Pembeli sekarang dapat membuat kontrak kedua, dan dia dapat mengalihkan kewajibannya kepada orang lain.

Ketik #3 – Opsi

Opsi dianggap sebagai kontrak di mana tidak ada kewajiban. Pengembalian dari opsi tergantung pada terjadinya atau tidak terjadinya peristiwa tertentu di pasar saham. Oleh karena itu, juga dianggap sebagai kontingen. Pada dasarnya, dalam opsi, pemegang opsi diberikan hak untuk membeli atau menjual aset tanpa kewajiban apa pun. Jika pemegang opsi memilih untuk membeli aset, itu disebut opsi panggilan, dan jika dia ingin menjual, maka itu disebut opsi put. Harga di mana ini dilakukan disebut harga latihan Harga Latihan Harga latihan atau harga kesepakatan mengacu pada harga di mana saham yang mendasari dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif.baca lebih lanjut atau strike price.

Contoh Jenis Derivatif

Perusahaan memiliki kelebihan uang tunai yang tersedia di kas mereka, yang akan mereka gunakan untuk investasi. Perusahaan sekarang mengharapkan untuk mendapatkan pengembalian 20% dari investasi. Para ahli perusahaan melihat tawaran di Infosys, saat ini mengutip $350, tetapi para ahli perusahaan percaya bahwa kenaikan akan menjadi $385 dalam enam bulan ke depan. Sekarang mereka ingin membuat kesepakatan ini bebas risiko. Oleh karena itu, dengan memilih jenis derivatif, perusahaan dapat menghilangkan beberapa risiko ketidakpastian.

Kontrak Maju

Misalkan hari ini (1 Januari) saya membuat kontrak untuk membeli dolar @ INR 62 pada tanggal yang ditentukan di masa depan (katakanlah 1 Juli) terlepas dari berapa harga sebenarnya pada 1 Juli, Anda akan membantu perusahaan Anda. Misalnya, jika dolar mengutip INR 63 pada tanggal 1 Juli, Anda akan mendapatkan INR 1 (63-62). Sebaliknya, jika dolar mengutip INR 61, Anda akan kehilangan INR 1 (62-61). Menang atau kalah, dalam kedua kasus, dan Anda akan membeli ketenangan pikiran dengan menetapkan harga.

Kontrak Masa Depan

Dalam kontrak forward, ada risiko gagal bayar. Dalam kontrak berjangka, ada jaminan. Misalnya, jika seseorang ingin membeli kontrak berjangka dari sebuah perusahaan beras dan dia sekarang telah membeli 1.000 kg beras dari seorang penjual dengan harga tersebut, yang akan mereka bayarkan dalam kontrak mendatang, ini adalah kontrak berjangka. Risiko dijamin akan diminimalkan ke tingkat tertentu.

Pilihan

Misalkan ada call option dengan harga exercise $200, harga pasarnya juga $200 pada hari yang sama. Satu kontrak sama dengan 100 saham. Harga saham meningkat dari $200 menjadi $250; ini menempatkan pemegang opsi dalam perbaikan. Oleh karena itu, dia diharuskan untuk menempatkan $50/saham atau $5000 dalam kasus ini dengan lembaga kliring. Harga tercatat opsi sekarang $250. Pada hari kedua, harga bergerak ke $280, menempatkan pemegang opsi pada risiko yang lebih besar. Pemegang opsi sekarang harus menghasilkan $30 (280-250) per saham sebagai margin tambahan, dan harga tercatat bergerak ke $280. Ini adalah mekanisme derivatif opsi.

Keterbatasan Derivatif

Berikut ini adalah batasan turunan.

Kontrak Forward: Tidak ada standarisasi dalam kontrak forward. Harga dinegosiasikan antara pembeli dan penjual; oleh karena itu, kurang cair. Tidak ada margin dalam kontrak forward. Tidak ada jaminan kinerja.
Kontrak Masa Depan: Karena tergantung pada kejadian di masa depan yang akan terjadi, batasannya adalah bahwa kontrak tersebut tidak independen. Pengurangan harga komoditas yang efektifKomoditasKomoditas mengacu pada barang yang dapat diubah menjadi produk atau layanan lain yang bernilai lebih tinggi melalui aktivitas perdagangan dan perdagangan. Ini berfungsi sebagai input atau bahan baku untuk unit manufaktur dan produksi. Baca lebih lanjut menghambat keuntungan dari kontrak berjangka.
Opsi: Dalam opsi, tingkat komisi relatif lebih tinggi. Pilihannya juga sangat rumit untuk dipahami oleh orang awam. Orang yang memilih opsi harus memiliki pengetahuan tentang subjek tersebut. Pilihan tidak tersedia secara luas. Opsi tidak tersedia di banyak saham.

Kesimpulan

Pasar derivatif adalah pasar untuk instrumen keuangan. Ada pemain berbeda di pasar derivatifPasar DerivatifPasar derivatif adalah pasar keuangan yang memfasilitasi hedger, pedagang margin, arbitrase, dan spekulan dalam perdagangan berjangka dan opsi yang melacak kinerja aset dasar mereka.baca lebih lanjut. Hedgers ingin melakukan lindung nilai terhadap risiko harga. Spekulan Spekulator Spekulan adalah individu atau lembaga keuangan yang menempatkan taruhan jangka pendek pada sekuritas berdasarkan spekulasi. Misalnya, daripada berfokus pada prospek pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan tertentu, mereka akan mengambil risiko yang telah diperhitungkan pada saham dengan potensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Baca lebih lanjut ingin mendapat untung dari fluktuasi sementara arbitrager mencari peluang yang muncul dari harga produk yang berbeda di dua pasar, yaitu pasar spot dan pasar derivatif.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk jenis turunan. Disini kami membahas Top 3 jenis derivatif, antara lain Forwarding Contract, Future Contract, Option, beserta batasannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –