Opsi Saham

Definisi Opsi Saham

Opsi Saham adalah instrumen derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual saham apapun berdasarkan harga yang telah ditentukan tanpa memperhatikan harga pasar yang berlaku.

Secara umum, berikut adalah komponen-komponennya –

#1 – Strike price – Strike PriceStrike PriceExercise price atau strike price mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif. Baca lebih lanjut adalah harga opsi yang dibeli atau tertulis.
#2 – Tanggal kedaluwarsa – Semua opsi saham akan memiliki tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan di mana instrumen akan dikuadratkan.
#3 – Premium – Harga opsi yang dapat ditulis atau dibeli.
#4 – Ukuran lot – Opsi saham berdasarkan harga pasar yang berlaku dari suatu saham terdiri dari sejumlah saham tetap yang disebut Ukuran Lot.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Stock Options (walls treetmojo.com)

Jenis Opsi Saham

Berikut ini adalah dua jenis –

1 – Gaya Amerika – Opsi Amerika Opsi Amerika Opsi Amerika adalah jenis kontrak opsi (panggilan atau put) yang dapat dilakukan kapan saja atas kehendak pemegang peluang sebelum tanggal kedaluwarsa. Hal ini memungkinkan pemegang opsi untuk mendapatkan keuntungan dari keamanan atau stok kapan saja ketika keamanan atau pasokan menguntungkan. Opsi Eropa adalah kebalikan dari opsi Amerika di mana pemegang opsi tidak dapat menjual opsi sampai hari kedaluwarsa, meskipun menguntungkan. Selain itu, tidak ada hubungan geografis mengenai nama karena hanya merujuk pada pelaksanaan perdagangan opsi. Baca lebih lanjut dapat dilakukan kapan saja, bahkan sebelum kadaluarsa.
2 – Gaya Eropa – Opsi Eropa Opsi Eropa Opsi Eropa dapat didefinisikan sebagai jenis kontrak opsi (opsi panggilan atau put) yang membatasi eksekusi hingga tanggal kedaluwarsa. Dalam istilah awam, sekali investor telah membeli opsi Eropa, bahkan jika harga sekuritas yang mendasarinya bergerak ke arah yang menguntungkan, investor tidak dapat memanfaatkan opsi tersebut lebih awal. Baca lebih lanjut yang dapat dilakukan hanya pada saat kedaluwarsa dapat dilakukan dilaksanakan hanya pada saat jatuh tempo.

Perhitungan dan Contoh

Hasil dalam opsi akan selalu dipertimbangkan pada saat jatuh tempo. Awalnya, saat menulis atau b

Pada saat jatuh tempo, pembayaran opsi selalu dipertimbangkan. Awalnya, aliran masuk atau keluar premium akan terjadi saat menulis atau membeli opsi. Pada saat jatuh tempo, arus kas masuk (bila untung) atau arus kas keluar (bila rugi) net off premium akan terjadi.

Oleh karena itu, berikut ini adalah rumus untuk Hasil:

Rumus Pembayaran = (Harga Jatuh Tempo – Harga Strike) * Ukuran Lot – Premi yang dibayarkan pada awal.

Contoh 1

Opsi panggilan Amazon.com:

Harga pasar saat ini – $30
Harga kesepakatan opsi – $40
Premi – $5
Harga pasar saat kedaluwarsa- $20 dan $60
Ukuran lot – 100 saham

Larutan

Jika harga Pasar adalah $20, itu di bawah harga kesepakatan. Oleh karena itu, opsi akan lapse.

Jadi total kerugian = $5

Jika harga Pasar adalah $60, itu di atas harga kesepakatan. Oleh karena itu, opsi dapat dilakukan.

Perhitungan Jatuh Tempo Pembayaran

Pembayaran pada saat jatuh tempo = ($60 – $40) * 100 – $5

= ($20) * 100 – $5 = $2.000 – $5 = $1.995

Contoh #2

Tuan A membeli put optionPut OptionPut Option adalah instrumen keuangan yang memberikan pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut strike price. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut tentang Facebook Inc. dengan tanggal kedaluwarsa 30 April. Pada tanggal 1 April, harga pasar Facebook Inc adalah $136. Premi put option untuk strike price $150, dengan berakhirnya tanggal 30 April, adalah $1.000. Ukuran lot adalah 1000 saham. Hitung hasil dari opsi tersebut jika harga pasar pada tanggal 30 April adalah:

$110
$180

Larutan

Di sini, Tuan A adalah pembeli put option. Oleh karena itu, dia dapat membeli saham tersebut jika harganya berada di bawah harga kesepakatan. Misalnya, pada tanggal 30 April, jika harga pasar adalah $110, harga tersebut berada di bawah harga kesepakatan $150. Oleh karena itu, tolong masukkan ke dalam uang, dan opsi akan dieksekusi.

Pada tanggal 30 April, jika harga pasar adalah $180, itu di atas harga kesepakatan; karenanya, opsi akan hilang.

Oleh karena itu, total kerugian = $1.000

Perhitungan Imbalan

Oleh karena itu, hasil = ($150 – $110) * 1000 – $1.000

= $40.000 – $1.000

= $39.000

Manfaat Opsi Saham

Leverage – Membeli saham membutuhkan pembayaran di muka pada awal, yang membutuhkan arus kas keluar yang besar. Namun, dengan investasi awal yang lebih kecil, seorang investor dapat mengambil eksposur besar atas aset dasar Aset Dasar Aset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga. Baca selengkapnya di opsi.
Kemudahan Shorting – Short selling Short SellingShort Selling adalah strategi perdagangan yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan cepat dengan berspekulasi pada jatuhnya harga keamanan finansial. Hal ini dilakukan dengan meminjam sekuritas dari broker dan menjualnya di pasar dan setelah itu membeli kembali sekuritas tersebut setelah harga turun. Baca lebih lanjut saham membawa sejumlah besar risiko dan akibat hukum. Namun, dengan opsi, seseorang dapat dengan mudah mengambil posisi pendek. Posisi Pendek Posisi pendek adalah praktik di mana investor menjual saham yang tidak mereka miliki pada saat penjualan; investor melakukannya dengan meminjam saham dari beberapa investor lain untuk berjanji bahwa yang pertama akan mengembalikan saham tersebut ke yang terakhir di kemudian hari. Baca lebih lanjut dengan membayar premi berdasarkan spekulasi atau memiliki wawasan khusus.
Fleksibilitas – Pilihan dapat disusun berdasarkan kebutuhan investor. Ada banyak strategi seperti straddle, stranded, dan bull call spreadBull Call SpreadA bull call spread mengacu pada strategi perdagangan di mana pedagang berspekulasi penilaian harga saham yang terbatas. Di sini, pedagang bertaruh pada saham yang sama melalui dua opsi panggilan untuk kisaran harga strike atas dan bawah. Baca lebih lanjut yang mengacu pada strategi perdagangan di mana pedagang berspekulasi penilaian harga saham yang terbatas. Di sini, pedagang bertaruh pada saham yang sama melalui dua opsi panggilan untuk kisaran harga strike atas dan bawah, bull call spreadBull Call SpreadA bull call spread mengacu pada strategi perdagangan di mana pedagang berspekulasi penilaian harga saham yang terbatas. Di sini, trader bertaruh pada saham yang sama melalui dua opsi panggilan untuk kisaran harga strike atas dan bawah. Baca lebih lanjut, dll., berdasarkan mana investor dapat merancang dan memperoleh keuntungan besar.

Kerugian Opsi Saham

Risiko – Pembeli opsi akan mengalami kerugian terbatas pada jumlah premi yang dibayarkan. Namun, penulis opsi akan menghadapi risiko yang sangat besar. Bahkan bisa tidak terbatas. Oleh karena itu, opsi saham memiliki risiko yang sangat besar dibandingkan dengan pembelian langsung.
Tidak Ada Keistimewaan Pemegang Saham – Saham, setelah dibeli, dapat dijual bahkan setelah seratus tahun sesuai keinginan investor. Namun, ada tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan sebelumnya di mana instrumen harus dikuadratkan dalam opsi. Oleh karena itu, bahkan jika investor memperoleh keuntungan negatif, mereka harus secara paksa menutup instrumen meskipun mengalami kerugian.
Pengamatan Konstan terhadap Harga Pasar untuk Pembayaran Premi – Umumnya, investor membayar harga pembelian dalam investasi saham. Setelah itu, tidak perlu pembayaran. Namun, penjual opsi harus memantau harga pasar secara konstan berdasarkan mana pasar ke pasar Pasar Ke PasarMarking ke pasar (MTM) adalah konsep pencatatan akun, yaitu aset dan kewajiban pada nilai wajarnya atau pada pasar saat ini harga, yang bervariasi dengan waktu daripada biaya historis. Ini membantu untuk mewakili kondisi keuangan perusahaan yang sebenarnya. Baca lebih lanjut harga instrumen akan diselesaikan pada akhir hari.

Indikator Opsi Saham

Berikut ini adalah indikator kinerja opsi saham:

Delta : Sejauh mana harga opsi akan berubah sehubungan dengan perubahan harga pasar.

Gamma : Tingkat di mana delta opsi (seperti yang dibahas pada 1) akan berubah sehubungan dengan perubahan harga pasar. Secara sederhana, ini disebut delta delta.
Theta: Tingkat perubahan harga opsi sehubungan dengan perubahan berakhirnya instrumen opsi.
Rho: Tingkat perubahan harga opsi sehubungan dengan perubahan suku bunga bebas risiko.
Vega: Tingkat perubahan harga opsi sehubungan dengan perubahan volatilitas.

Kesimpulan

Opsi saham adalah instrumen keuangan pilihan oleh perusahaan manajemen aset Perusahaan Manajemen Aset Perusahaan Manajemen Aset (AMC) mengacu pada rumah dana, yang mengumpulkan uang dari berbagai sumber dan menginvestasikan uang yang sama untuk membeli modal atas nama investor mereka.baca lebih lanjut, manajer portofolio, investor institusi asing, opsi saham adalah instrumen keuangan yang disukai, dll. Ini memberikan keuntungan bertaruh dengan eksposur besar berdasarkan wawasan spesifik pergerakan harga saham ke arah tertentu.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Opsi Saham dan definisinya. Berikut kita bahas mengenai komponen-komponen, jenis-jenis stock option, contoh dan penjelasannya, keuntungan dan kerugiannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –