Keamanan Beragun Hipotek

Apa itu Keamanan Beragun Hipotek?

Sekuritas yang didukung hipotek (MBS) adalah instrumen keuangan yang didukung oleh agunan dalam bentuk bundel pinjaman hipotek. Investor diuntungkan dari pembayaran berkala yang mencakup persentase tertentu dari bunga dan prinsip. Namun, mereka juga menghadapi beberapa risiko seperti risiko gagal bayar dan prabayar.

Instansi pemerintah atau perusahaan yang disponsori, bank sentral, dan bank investasi swasta dapat menerbitkan MBS. Ginnie Mae, Fannie Mae, dan Freddie Mac adalah contoh pemain penting yang didukung oleh pemerintah AS. Mereka memainkan peran penting dalam menjaga likuiditasLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau sekuritas menjadi uang tunai. Baca lebih lanjut di pasar hipotek dengan membeli hipotek dari pencetusnya.

Takeaway kunci

Definisi keamanan yang didukung hipotek menggambarkannya sebagai instrumen keuangan yang serupa dengan obligasi yang terbuat dari hipotek yang dibeli dari bank yang menjadi asalnya.
Bank besar atau lembaga keuangan resmi mengumpulkan hipotek dan membuat MBS dengan mengelompokkan hipotek dengan karakteristik serupa ke dalam satu bundel dan menjualnya kepada investor.
Instansi pemerintah, perusahaan yang didukung pemerintah, dan lembaga swasta dapat menerbitkan MBS, dan mereka memiliki tingkat risiko, penghargaan, dan kompleksitas yang berbeda.
MBS adalah salah satu katalisator krisis keuangan tahun 2008. Namun sekarang, pasar jauh lebih diatur untuk menghindari situasi serupa.

Efek Beragun Hipotek Dijelaskan

Keamanan yang didukung hipotek adalah contoh keamanan yang didukung aset Keamanan yang didukung aset Sekuritas yang didukung aset (ABS) adalah istilah umum yang digunakan untuk merujuk pada jenis keamanan yang memperoleh nilainya dari kumpulan aset, seperti obligasi, pinjaman rumah , pinjaman mobil, atau bahkan pembayaran kartu kredit.baca lebih lanjut dibuat ketika bank besar atau lembaga keuangan tertentu Lembaga Keuangan Lembaga keuangan mengacu pada organisasi yang menyediakan layanan dan produk bisnis yang terkait dengan transaksi keuangan atau moneter kepada klien mereka. Beberapa di antaranya adalah bank, NBFC, perusahaan investasi, perusahaan pialang, perusahaan asuransi, dan perusahaan perwalian. baca lebih lanjut membeli hipotek dari bank yang menerbitkannya dan mengatur hipotek yang dikumpulkan ke dalam kelompok atau bundel yang berbeda berdasarkan karakteristiknya untuk membentuk instrumen keuanganInstrumen KeuanganInstrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, bank saldo, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forward, FRA atau forward rate agreement, dll. untuk satu organisasi dan sebagai kewajiban untuk organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut. Bundel individu mewakili sekuritas yang mirip dengan obligasi dan dapat diperdagangkan di pasar sekunderPasar sekunderPasar sekunder adalah platform tempat investor dapat dengan mudah membeli atau menjual sekuritas setelah diterbitkan oleh penerbit asli, baik itu bank, perusahaan, atau entitas pemerintah. Juga disebut sebagai aftermarket, memungkinkan investor untuk memperdagangkan sekuritas secara bebas tanpa campur tangan pihak yang menerbitkannya.baca lebih lanjut. Singkatnya, MBS dapat didefinisikan sebagai jaminan seperti obligasi yang dibuat dengan menggabungkan hipotek.

Di pasar ini, bank menghubungkan pembeli properti, biasanya klien yang mencari pinjaman hipotek rumah dan investor. Akibatnya, pembayaran bulanan peminjam terhadap hipotek pada akhirnya akan sampai ke investor. Pada saat yang sama, dampak dari peristiwa tertentu seperti gagal bayar, fluktuasi suku bunga, dan pembayaran di muka akan jatuh pada investor, bukan bank perantara.

Contoh MBS

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Keamanan yang Didukung Hipotek (wallstreetmojo.com)

Di Amerika Serikat, pasar hipotek sangat likuid, dan mudah mendapatkan pinjaman hipotek rumah. Misalnya, Ben ingin membeli rumah seharga $200.000. Dia dapat membayar hingga $40.000 di muka menggunakan tabungannya. Jadi, Ben mengunjungi bank dan mencoba mendapatkan pinjaman. Bank mengevaluasi skor kredit Ben. Tanpa melewati banyak rintangan, ia mendapat pinjaman dengan uang muka 20% Uang Muka Uang muka adalah setoran awal yang dilakukan oleh pembeli kepada penjual saat membeli barang mahal, seperti properti tempat tinggal atau mobil. Ini terdiri dari sebagian dari jumlah total pembelian aset dan dilakukan melalui uang tunai, cek bank, kartu kredit, atau perbankan online. baca lebih lanjut dan skor FICO yang bagus.

Salah satu alasan di balik kemudahan proses pinjaman adalah evolusi MBS. Bank memberikan pinjaman kepada Ben, dan mereka menjual hipotek ini ke entitas yang didukung pemerintah seperti Fannie Mae atau Freddie Mac yang mendukung sistem pembiayaan rumah Amerika Serikat. Setelah membeli hipotek, mereka akan membundelnya dengan pinjaman lain menjadi sekuritas yang disebut MBS dan menawarkan MBS kepada investor. Fannie Mae atau Freddie Mac tidak secara langsung memberikan hipotek kepada peminjam; sebaliknya, mereka membelinya dari penyedia pinjaman seperti bank. Dengan cara ini, mereka membantu bank untuk membebaskan modal yang terkunci dan meningkatkan arus kas Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. Baca selengkapnya.

Jenis-jenis MBS

Ada berbagai jenis MBS seperti Pass-through Securities, Collateralized Mortgage Obligation Collateralized Mortgage Obligations (CMOs) adalah jenis jaminan utang yang menggabungkan banyak hipotek & menjualnya sebagai investasi tunggal. Arus kas terjadi ketika debitur melunasi pinjaman, setelah itu investor CMO mendapatkan pengembaliannya. baca lebih lanjut, sekuritas berbasis mortgage yang dilucuti, dan Collateralized Debt Obligation Collateralized Debt Obligation Collateralized Debt Obligation (CDO) mengacu pada produk keuangan yang ditawarkan oleh bank kepada investor institusional. Tranche semacam itu memiliki struktur yang kompleks dan memperoleh nilainya dari berbagai aset dasar seperti pinjaman, hipotek, dan obligasi korporasi, yang juga berfungsi sebagai jaminan jika terjadi gagal bayar.baca lebih lanjut. Mari kita lihat penjelasan untuk beberapa jenis MBS yang signifikan.

#1 – Lewati MBS

Ini juga dikenal sebagai instrumen pass-through hipotek, dan merupakan salah satu bentuk MBS yang paling sering diperdagangkan dan mendasar di pasar sekunder. Ini dirancang sebagai kepercayaan, dengan arus kas dari kumpulan agunan ‘melewati’ ke pemegang keamanan dalam bentuk pembayaran pokok dan bunga bulanan.

#2 – CMO

CMO rumit dengan adanya tranchesTranchesTranches mengacu pada segmentasi kumpulan sekuritas dengan berbagai tingkat risiko, penghargaan, dan jatuh tempo untuk menarik investor.baca lebih lanjut. Setiap cabang mewakili sekelompok hipotek, dan tranche dapat memiliki jatuh tempo atau suku bunga yang berbeda. Ini berbeda dengan praktik dasar di mana MBS berisi penggabungan investasi serupa. Mereka mungkin melakukannya dengan beberapa pinjaman berbeda yang memiliki karakteristik berbeda.

MBS dan Krisis Keuangan 2008

Pasar MBS adalah salah satu pemicu krisis keuanganKrisis KeuanganIstilah “krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan nilai pasar yang tajam dalam waktu yang relatif singkat, atau ketika bisnis terkemuka tidak mampu untuk membayar hutang mereka yang sangat besar, atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi krisis likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lebih lanjut yang mengguncang dunia pada tahun 2008. Selama tahun 2000-an, Amerika Serikat hidup melalui pertumbuhan ekonomi real estat yang cepat. Akibatnya, harga naik karena permintaan meroket, dan regulator menjadi terlalu lunak saat memberikan kredit kepada orang. Ini menyebabkan beberapa bank komersial besar Bank Komersial Bank komersial mengacu pada lembaga keuangan yang menyediakan berbagai solusi keuangan kepada pelanggan individu atau klien usaha kecil. Ini memfasilitasi setoran bank, layanan loker, pinjaman, rekening giro, dan berbagai produk keuangan seperti rekening tabungan, cerukan bank, dan sertifikat deposito. Baca lebih lanjut dan dana investasi banyak bertaruh pada MBS karena sangat menguntungkan.

Seiring waktu, itu berarti peringkat kredit Peringkat KreditAgensi pemeringkat kredit (CRA) mengevaluasi dan menilai kelayakan kredit sekuritas utang dan penerbitnya, termasuk perusahaan dan negara. Baca lebih lanjut akhirnya menjadi semakin tidak berharga, dan beberapa orang yang jelas tidak mampu membeli rumah membeli satu. Akhirnya, ketika orang mulai gagal membayar hipotek mereka, gelembung ekonomi pecah, menyebabkan krisis keuangan besar-besaran, yang membuat Lehman Brothers bangkrut, salah satu bank terbesar di dunia pada saat itu, dan pemerintah AS harus menyelamatkan diri. beberapa lembaga keuangan, yang memengaruhi ekonomiEkonomiSebuah ekonomi terdiri dari individu, entitas komersial, dan pemerintah yang terlibat dalam produksi, distribusi, pertukaran, dan konsumsi produk dan layanan dalam masyarakat.baca lebih lanjut dan ubah dunia.

Efek Beragun Hipotek Hari Ini

Terlepas dari masalah yang disebabkan oleh krisis keuangan tahun 2008, investor masih mendapatkan MBS hari ini, terutama karena orang sering mencoba membayar hipotek mereka, sehingga masih dapat diandalkan. Namun, setelah krisis, terlihat jelas bahwa dunia perlu menemukan jalan baru untuk membuat MBS lebih aman. Jadi, pemerintah pasca krisis cenderung mengatur MBS perumahan jauh lebih banyak daripada sebelumnya. Namun, di tengah pandemi Covid 19, Federal Reserve saat ini memegang sebagian besar MBS untuk melindungi perekonomian.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apakah sekuritas beragun hipotek aman?

Risiko berlaku untuk MBS seperti yang terjadi pada sekuritas lainnya. Dua risiko berbeda yang terkait adalah risiko pembayaran di muka dan risiko perpanjangan. Lainnya termasuk suku bunga, kredit, reinvestasi, inflasi, dan risiko gagal bayar.

Apa perbedaan antara arti hipotek dan jaminan yang didukung hipotek?

Perbedaan utama antara hipotek dan MBS adalah bahwa hipotek mengacu pada pinjaman yang diberikan kepada pembeli properti. Sebaliknya, keamanan yang didukung aset MBS membentuk investasi yang stabil bagi investor sambil menghasilkan pendapatan bagi lembaga pemberi pinjaman awal untuk memberi pinjaman kepada calon pembeli.

Apa contoh keamanan yang didukung hipotek?

MBS adalah instrumen keuangan seperti obligasi yang didukung oleh kumpulan hipotek, yang seringkali merupakan pinjaman rumah. Beberapa pinjaman, biasanya dengan fitur serupa, dikumpulkan bersama untuk tujuan ini. Misalnya, Fannie Mae mengembangkan MBS yang mencerminkan kepentingan kepemilikan manfaat dalam kumpulan hipotek perumahan yang didukung oleh properti perumahan multi-keluarga (5 unit atau lebih). Selanjutnya, contoh ETF MBS adalah ETF Vanguard Mortgage-Backed Securities.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Mortgage-Backed Security (MBS) & Definisinya. Berikut kami bahas cara kerja MBS beserta jenis dan contohnya. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut –