Beberapa fungsi penting Bursa Efek India adalah sebagai berikut:
(i) Meningkatkan Modal untuk Bisnis:
Bursa Efek memberi perusahaan fasilitas untuk mengumpulkan modal untuk ekspansi melalui penjualan saham kepada publik yang berinvestasi.
(ii) Memobilisasi Tabungan untuk Investasi:
Ketika orang menarik tabungan mereka dan berinvestasi dalam saham, itu mengarah pada alokasi sumber daya yang lebih rasional karena dana, yang dapat dikonsumsi, atau disimpan dalam simpanan kosong di bank, dimobilisasi dan dialihkan untuk mempromosikan aktivitas bisnis dengan manfaat bagi beberapa sektor ekonomi. seperti pertanian, perdagangan dan industri, menghasilkan pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat dan tingkat produktivitas yang lebih tinggi.
(iii) Memfasilitasi Pertumbuhan Perusahaan:
Perusahaan memandang akuisisi sebagai peluang untuk memperluas lini produk, meningkatkan saluran distribusi, melakukan lindung nilai terhadap volatilitas, meningkatkan pangsa pasarnya, atau memperoleh aset bisnis lain yang diperlukan. Tawaran pengambilalihan atau perjanjian merger melalui pasar saham adalah salah satu cara paling sederhana dan paling umum untuk pertumbuhan perusahaan melalui akuisisi fusi.
(iv) Redistribusi Kekayaan:
Dengan memberikan kesempatan kepada banyak orang untuk membeli saham dan karena itu menjadi bagian dari pemilik (pemegang saham) perusahaan yang menguntungkan, pasar saham membantu mengurangi ketimpangan pendapatan yang besar. Baik investor saham biasa maupun profesional melalui kenaikan harga saham dan dividen mendapat kesempatan untuk berbagi keuntungan dari bisnis menjanjikan yang didirikan oleh orang lain.
(v) Tata Kelola Perusahaan:
Dengan memiliki cakupan pemilik yang luas dan beragam, perusahaan umumnya cenderung meningkatkan standar manajemen dan efisiensinya untuk memenuhi tuntutan pemegang saham ini dan aturan yang lebih ketat untuk perusahaan publik oleh bursa saham publik dan pemerintah.
Konsekuensinya, diduga bahwa perusahaan publik (perusahaan yang dimiliki oleh pemegang saham yang merupakan anggota masyarakat umum dan memperdagangkan saham di bursa umum) cenderung memiliki catatan manajemen yang lebih baik daripada perusahaan swasta (perusahaan yang sahamnya tidak diperdagangkan secara publik, seringkali dimiliki oleh pendiri perusahaan dan/atau keluarga dan ahli warisnya, atau oleh sekelompok kecil investor).
Namun, beberapa kasus yang terdokumentasi dengan baik diketahui di mana diduga terjadi kesalahan besar dalam tata kelola perusahaan di pihak beberapa perusahaan publik (misalnya Enron Corporation, MCI World Com. Pets, com, Webvan, atau Parmalat).
(vi) Menciptakan Peluang Investasi untuk Investor Kecil:
Berbeda dengan bisnis lain yang membutuhkan pengeluaran modal besar, investasi saham terbuka untuk investor saham besar dan kecil karena seseorang membeli sejumlah saham yang mampu mereka beli. Oleh karena itu, Bursa Efek menyediakan sumber pendapatan tambahan bagi para penabung kecil.
(vii) Pemerintah Menggalang Modal untuk Proyek Pembangunan:
Pemerintah di berbagai tingkatan dapat memutuskan untuk meminjam uang untuk membiayai proyek infrastruktur seperti pekerjaan pengolahan limbah dan air atau perumahan dengan menjual kategori sekuritas lain yang dikenal sebagai obligasi. Obligasi ini dapat dikumpulkan melalui Bursa Efek dimana anggota masyarakat membelinya, sehingga meminjamkan uang kepada pemerintah.
Penerbitan obligasi daerah semacam itu dapat meniadakan keharusan untuk secara langsung mengenakan pajak kepada warga negara untuk membiayai pembangunan, meskipun dengan mengamankan obligasi tersebut dengan kepercayaan dan kepercayaan penuh dari pemerintah alih-alih dengan agunan, hasilnya adalah pemerintah harus mengenakan pajak kepada warga negara atau jika tidak, kumpulkan dana tambahan untuk melakukan pembayaran kupon reguler dan mengembalikan pokok pinjaman saat obligasi jatuh tempo.
(viii) Barometer Perekonomian:
Di bursa saham, harga saham naik dan turun tergantung, sebagian besar, pada kekuatan pasar. Harga saham cenderung naik atau tetap stabil ketika perusahaan dan perekonomian secara umum menunjukkan tanda-tanda stabilitas dan pertumbuhan. Resesi ekonomi, depresi, atau krisis keuangan pada akhirnya dapat menyebabkan jatuhnya pasar saham. Oleh karena itu, pergerakan harga saham dan indeks saham secara umum dapat menjadi indikator tren ekonomi secara umum.
