Keuntungan yang ditawarkan reksa dana kepada investor dibandingkan investasi langsung adalah sebagai berikut:

Industri reksa dana telah menikmati pertumbuhan substansial dalam hal aset yang dikelola serta rekening investor. Dari sekian banyak alasan yang mendorong tumbuhnya industri reksa dana, yang mendasar adalah semakin kompleksnya investasi modern.

Gambar Courtesy: youngadultmoney.com/wp-content/uploads/2013/11/Investing-in-Funds.jpg

Jumlah sekuritas yang tersedia untuk investasi telah meningkat secara substansial. Berbagai kekuatan yang saling terkait mempengaruhi harga sekuritas, dan studi teknis dan analitis tentang nilai sekuritas menyulitkan orang yang tidak mampu dan pengetahuan terbatas untuk membuat keputusan investasi yang sehat dan menguntungkan ­. Dalam situasi seperti itu, reksa dana menawarkan beberapa keuntungan bagi investor dibandingkan investasi langsung. Ini adalah:

sebuah. Manajemen investasi profesional.

  1. Pengurangan risiko melalui diversifikasi.
  2. Kenyamanan.
  3. Ketersediaan tujuan dan produk portofolio alternatif.
  4. Administrasi dan layanan rekening pemegang unit penyertaan yang menjamin likuiditas investasi.
  5. Transaksi lebih rendah dan biaya lainnya.
  6. Perlindungan regulasi.
  7. Pengembalian yang relatif lebih tinggi daripada instrumen keuangan lainnya terkait dengan risikonya.

sebuah. Manajemen Investasi Profesional:

Dana yang dikumpulkan dalam reksa dana dikelola oleh para profesional yang menentukan strategi investasi atas nama pemegang unit penyertaan. Karena kumpulan dana investasi yang relatif besar, reksa dana memiliki sumber daya untuk mempekerjakan manajer investasi penuh waktu yang sangat berkualitas. Para profesional ini ­memilih investasi yang paling sesuai dengan tujuan investasi skema seperti yang dijelaskan dalam prospektus skema.

Keputusan investasi mereka didasarkan pada penelitian ekstensif tentang kondisi pasar, dan kinerja keuangan masing-masing ­perusahaan dan sekuritas tertentu. Karena kondisi pasar dan/atau ekspektasi tentang kinerja sekuritas berubah, para profesional ini mengubah portofolio mereka sesuai dengan tujuan untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi kepada pemegang unit.

b. Pengurangan Risiko melalui Diversifikasi:

Aksioma lama bahwa ‘tidak bijaksana menaruh semua telur dalam satu keranjang’ mungkin ada di benak mereka yang pertama kali membentuk reksa dana. Satu hal penting yang harus diingat tentang diversifikasi adalah bahwa seseorang tertarik pada risiko dan juga keuntungan.

Diversifikasi ­adalah pengakuan ketidaktahuan tentang apa yang harus dilakukan, dan usaha kita adalah mencapai rata-rata. Fungsi reksa dana bukan untuk menjamin pemegang unit penyertaan dari kerugian investasi, tetapi untuk memberi mereka kesempatan untuk menginvestasikan jumlah kecil dalam sejumlah besar sekuritas.

Satu peristiwa tidak dapat diprediksi, tetapi massanya selalu tetap sama atau bervariasi dengan cara yang dapat diprediksi. Penghapusan risiko dengan kombinasi adalah penerapan dari apa yang disebut hukum angka besar.

Risiko Pasar dan Risiko Unik:

Total risiko portofolio terdiri dari risiko sistematis (pasar) dan risiko tidak sistematis (unik). Risiko yang dapat didiversifikasi secara efektif dengan berinvestasi pada sekuritas dalam jumlah yang memadai adalah risiko unik dari setiap sekuritas dan risiko industri. Jenis risiko lain yang tidak dapat didiversifikasi adalah risiko terkait pasar (risiko sistematis).

Salah satu tugas utama yang dilakukan oleh fund manager adalah pengurangan risiko portofolio ­dengan memberikan diversifikasi yang memadai. Reksa dana memberikan manfaat diversifikasi dengan cara yang dapat dikelola dan kompak karena setiap unit mewakili bagian pro rata dari seluruh portofolio.

Diversifikasi dapat mengambil beberapa bentuk. Ini mungkin melibatkan investasi dalam berbagai jenis klaim keuangan misalnya, saham ekuitas, obligasi, dll., atau investasi dalam sekuritas yang ditawarkan oleh penerbit yang berbeda, misalnya, investasi dalam obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan yang berbeda.

Diversifikasi portofolio adalah keuntungan utama yang ditekankan oleh reksa dana, terutama bagi investor ritel. Investor ritel dengan uang terbatas untuk berinvestasi cenderung mengeluarkan biaya transaksi yang besar, jika mereka ingin memiliki portofolio yang terdiversifikasi dengan baik, karena pembelian dalam jumlah kecil untuk setiap sekuritas. Dengan membeli unit reksa dana, investor memiliki klaim proporsional atas portofolio yang terdiri dari sejumlah besar sekuritas dalam jumlah yang memadai.

c. Ketersediaan Berbagai Tujuan Portofolio:

Ada lebih dari 400 skema reksa dana dengan beragam tujuan investasi dan pilihan yang tersedia bagi investor di India.

AMFI telah mengklasifikasikan skema reksa dana ke dalam 7 kategori besar berikut sesuai dengan tujuan investasi dasarnya:

  1. Pertumbuhan
  2. Penghasilan
  3. Seimbang
  4. Pasar Likuid & Uang
  5. Emas
  6. Skema Tabungan Terkait Ekuitas (ELSS)
  7. Dana Dana.

Masing-masing kategori ini selanjutnya dapat diklasifikasikan ke dalam lebih banyak kategori. Beragam skema ini telah dikembangkan selama bertahun-tahun untuk memenuhi kebutuhan investor ­dengan tujuan keuangan yang berbeda.

d. Kenyamanan:

Reksa dana memberi investor beragam produk dan beragam layanan pelanggan. Semakin luasnya produk dan layanan reksa dana menawarkan investor banyak pilihan dalam mengambil skema yang konsisten dengan persyaratan risiko-pengembalian-likuiditasnya.

Unit reksa dana mudah dibeli dan dijual. Investor dapat membeli unit baik dari agen atau distributor atau langsung dari dana melalui tenaga penjualnya. Mereka juga dapat membeli dan menjual melalui Internet, telepon dan ATM.

e. Administrasi dan Layanan Rekening Pemegang Unit Penyertaan:

Layanan utama yang ditawarkan oleh reksa dana adalah likuiditas. Likuiditas mengacu pada kecepatan suatu aset dapat dikonversi menjadi uang tunai tanpa banyak kehilangan nilai ekonominya.

SEBI membutuhkan dana terbuka untuk siap menebus unit setiap hari dengan harga berbasis NAB. NAB skema harus dihitung dan dilaporkan setiap hari.

Selain memastikan likuiditas yang berkelanjutan, reksa dana menyediakan banyak layanan lainnya. Layanan ini termasuk menyediakan berbagai rencana yang fleksibel dan nyaman bagi para investor.

Produk reksa dana dengan Systematic Investment Plan (SIP) mengacu pada praktik investasi dengan jumlah tetap setiap bulan. Ini- berarti memegang lebih sedikit unit di pasar yang meningkat dan lebih banyak unit di pasar yang jatuh.

SystemÂtic ­Withdrawal Plan (SWP) adalah cerminan dari SIP. Paket Penarikan Flexi (FWP) memungkinkan penarikan jumlah uang yang berbeda untuk bulan yang berbeda. Produk reksa dana dengan Systematic Transfer Plan (STP) memungkinkan investor mempertahankan campuran target utang dan ekuitas dalam portofolionya.

Pemegang unit diperbarui pada status investasi mereka. Mereka menerima laporan berkala dari akun mereka. Portofolio dana mereka diungkapkan secara teratur. Laporan setengah tahunan dan tahunan juga diterbitkan.

f. Pengurangan Biaya Investasi:

Biaya rata-rata untuk mengelola satu rupee akan jauh lebih rendah untuk reksa dana daripada investor yang mengelola portofolio terdiversifikasi sendirian. Biaya rendah disebabkan oleh standardisasi, dan skala ekonomi yang tinggi (timbul karena karakter investasi kolektif).

Selanjutnya, SEBI telah menetapkan pagu atas biaya-biaya yang dapat dibebankan kepada investor. Pengeluaran di atas batas yang ditetapkan tidak dapat dibebankan kepada pemegang unit.

Terlepas dari plafon peraturan, persaingan memainkan perannya sendiri dalam menentukan biaya investasi reksa dana. Masa lalu baru-baru ini telah menyaksikan tren pengurangan / penghapusan biaya penjualan dan biaya penebusan.

g. Perlindungan Regulasi:

Reksa dana tunduk pada peraturan dan pengawasan yang ketat oleh SEBI. Sebagai bagian dari peraturan ini, semua reksa dana memberikan pengungkapan penuh dan lengkap tentang dana dalam dokumen penawaran tertulis.

Dokumen penawaran ini menjelaskan, antara lain, tujuan investasi skema, kebijakan investasinya, ­metode investasinya, dan informasi tentang cara membeli dan menebus unit serta informasi tentang risiko yang dihadapi portofolio skema tersebut.

SEBI mensyaratkan ­penempatan tabel biaya di awal setiap dokumen penawaran. Semua reksa dana diwajibkan untuk memberikan laporan tahunan dan setengah tahunan kepada pemegang unit penyertaan yang berisi informasi terkini tentang portofolio reksa dana, kinerja dan tujuan serta kebijakan investasi.

h. Reksa Dana sebagai Komponen Satu Perencanaan Keuangan:

Reksadana berinvestasi pada sekuritas-baik ekuitas, obligasi, dan aset lainnya tergantung pada tujuan investasi dana tersebut.

Sementara deposito bank menawarkan pengembalian tetap, dan risiko serupa untuk semua simpanan mereka, reksa dana memiliki beragam produk dengan beragam risiko dan potensi pengembalian beragam. Seseorang dapat membangun portofolionya dengan berinvestasi di seluruh dana ekuitas, hibrida, dan utang, dan dengan demikian bercita-cita untuk memenuhi tujuan keuangannya.

Option Greeks

Option Greeks

Apa Pilihan Orang Yunani? Opsi Yunani adalah variabel yang digunakan untuk mengukur perubahan faktor, seperti pergerakan harga, kehilangan nilai waktu, dan volatilitas aset dasar yang memengaruhi nilai kontrak opsi. Istilah ‘Yunani’ mengacu pada…

Read more