Beberapa Sumber Utama untuk memenuhi persyaratan Modal Kerja Jangka Pendek (a) Pinjaman dari Bank (b) Kredit perdagangan (c) Kredit cicilan (d) Kredit Konsumen atau Uang Muka Pelanggan dan (e) Pembiayaan Piutang!
Metode lain digunakan untuk pembiayaan jangka pendek. Kredit jangka pendek umumnya digunakan sebagai sarana untuk membiayai aset yang beredar dan memenuhi biaya operasional bisnis. Itu dinaikkan untuk memenuhi persyaratan modal kerja jangka pendek (yaitu kurang dari satu tahun) bisnis.
Meminjam dari sumber jangka pendek seringkali merupakan cara yang menguntungkan untuk membiayai perluasan sementara aset mengambang. Ini dianggap sebagai kebijakan keuangan yang sehat untuk menggunakan kredit jangka pendek untuk memperluas aset beredar (modal kerja variabel) karena aset ini akan dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu dekat. Pembiayaan jangka pendek juga diperlukan untuk membayar biaya operasi bisnis yang berkelanjutan seperti gaji, upah, perbaikan, dan sewa, dll.
Kredit jangka pendek dianggap sebagai cara yang paling ekonomis untuk membiayai perolehan aset yang beredar. Sifat ekonomis dari penggunaan kredit jangka pendek tercermin dalam hal (i) suku bunga yang lebih rendah yang harus dibayar untuk pinjaman jangka pendek, dan (ii) menghindari kemalasan dana.
Persyaratan keuangan jangka pendek dapat dipenuhi oleh bank komersial. Mereka menyediakan keuangan dengan syarat dan ketentuan liberal dan membawa fleksibilitas dalam perencanaan keuangan untuk waktu yang singkat. Selain itu, sumber kredit jangka pendek lainnya termasuk uang muka pelanggan, kredit cicilan, kredit perdagangan, pembiayaan piutang, dll.
Persyaratan modal kerja jangka pendek dari badan usaha dapat dibiayai oleh sumber-sumber ini dan dapat dibayar kembali dalam waktu singkat.
(a) Pinjaman dari Bank:
Bank komersial telah memainkan peran penting sebagai pemasok kebutuhan modal kerja jangka pendek dari badan usaha.
Mereka memenuhi persyaratan keuangan dari usaha bisnis dengan salah satu cara berikut:
(i) Kredit tunai:
Cara paling populer untuk memberikan bantuan keuangan adalah melalui kredit tunai. Untuk mendapatkan kredit tunai, perusahaan harus memberikan jaminan aset berwujud yaitu stok barang jadi atau barang setengah jadi atau bahan baku dan dapat meminjam hingga jumlah yang disepakati.
Pelanggan diharuskan membayar bunga atas jumlah aktual yang digunakan. Ini juga disebut sebagai kredit yang dijamin. Jika kredit tunai tidak didukung oleh jaminan apa pun, ini dikenal sebagai kredit tunai bersih, di mana peminjam memberikan surat promes dan ditandatangani oleh dua penjamin. Peminjam harus membawa akun ke kredit setidaknya sekali dalam setahun.
(ii) Lini kredit:
Bank setuju untuk mengizinkan perusahaan untuk meminjam hingga jumlah tertentu. Perusahaan harus menyimpan deposit (katakanlah 20%) dengan bank untuk mengamankan jalur kredit.
(iii) Diskon tagihan:
Perusahaan dapat memperoleh bantuan keuangan dengan mendiskontokan tagihan pertukaran, surat promes, dan hundies dari bank. Dokumen-dokumen ini didiskon oleh bank dengan harga lebih rendah dari nilai nominalnya. Tagihan perdagangan asli sangat berguna bagi para pedagang, akseptor dan juga bank komersial. Tetapi pasar Bill belum berkembang.
(iv) Cerukan:
Bank juga menyediakan fasilitas cerukan di mana nasabah dapat menarik lebih banyak uang daripada yang sebenarnya mereka setorkan. Berdasarkan pengaturan ini, pelanggan dikenakan bunga atas jumlah yang benar-benar ditarik dan bukan pada batas ‘sanksi’. Cerukan diizinkan dari satu minggu hingga satu bulan untuk mengatasi kekurangan dana yang kadang-kadang cukup di negara kita.
Nyatanya tidak ada pasar tagihan di negara kita dalam arti sebenarnya. Oleh karena itu, RBI memperkenalkan Skema Pasar Uang Kertas pada tahun 1952, tetapi skema tersebut gagal mengembangkan pasar uang kertas asli di negara kita. Sekali lagi RBI memperkenalkan skema baru lainnya pada tahun 1970, berdasarkan rekomendasi dari kelompok studi.
(v) Pinjaman berjangka:
Pinjaman berjangka berarti uang muka yang diberikan untuk jangka waktu lebih dari satu tahun atau lebih. Di bawah ini, peminjam menerima pinjaman secara sekaligus dan diharuskan membayar bunga dengan tingkat bunga tetap sampai pelunasan pinjaman. Peminjam dapat mengembalikan pinjaman secara angsuran atau sekaligus. Bunga dibayarkan atas saldo yang dikurangi.
Bank-bank komersial juga mulai memberikan kredit kepada industri skala kecil. Sebelum tahun 1969, unit skala kecil dipandang berisiko dan bank enggan memberikan uang kepada mereka. Namun saat ini preferensi diberikan kepada industri kecil dalam pemberian kredit perbankan.
(b) Kredit perdagangan:
Ketika sebuah perusahaan menjual barang, itu memungkinkan kredit kepada pelanggannya. Demikian pula, ia mendapat kredit dari pemasoknya yang dikenal sebagai kredit perdagangan. Menurut Howard dan yang lainnya, “kredit perdagangan dapat didefinisikan sebagai kredit yang diberikan oleh penjual kepada pembeli di semua tingkat proses produksi dan distribusi hingga ke pengecer.
Itu termasuk kredit konsumen dengan cicilan. Itu timbul karena transfer barang yang sulit dan tidak aman”. Durasi biasa kredit tersebut adalah 30 sampai 90 hari. Itu diberikan kepada pembeli pada ‘rekening terbuka’, tanpa jaminan apa pun, yaitu, pada itikad baik dan kelayakan kredit pembeli.
Kredit perdagangan memfasilitasi pembelian barang tanpa pembayaran segera. Tidak ada bunga yang dibebankan pada kredit perdagangan; hanya harganya sedikit lebih tinggi dari harga tunai. Periode kredit perdagangan tergantung pada sumber keuangan pemasok, sifat produk, lokasi pelanggan, tradisi perdagangan, tingkat persaingan di pasar, dan keinginan pemasok untuk menjual sahamnya.
(c) Angsuran kredit:
Ini dikenal sebagai kredit konsumen, biasanya diizinkan oleh pengecer untuk menjual barang-barang konsumen yang tahan lama seperti televisi, kipas angin, radio, lemari es, mesin cuci, skuter, sepeda motor, mobil, dll. Sebagian dari harga pokok aset dibayarkan pada waktu penyerahan dan sisanya dibayar dalam jumlah angsuran beserta bunganya.
Terkadang, kredit cicilan diberikan oleh perusahaan keuangan atau bank komersial yang memiliki perjanjian khusus dengan pemasok. Mesin atau peralatan juga dapat dipasok atas dasar sewa beli. Di bawah sistem ini pembeli menjadi pemilik hanya ketika semua angsuran dibayar.
(d) Kredit Konsumen atau Uang Muka Pelanggan:
Sering kali pemasok atau produsen barang menuntut uang muka dari pelanggan bersamaan dengan pesanan. Uang muka tersebut merupakan bagian dari harga dan tidak membawa bunga. Produsen dapat memenuhi kebutuhan jangka pendeknya setidaknya sebagian, melalui kemajuan pelanggan. Jangka waktu kredit tersebut tergantung pada waktu yang dibutuhkan untuk mengirimkan barang.
Ketersediaan kredit ini tergantung pada tingkat persaingan di pasar, kebiasaan perdagangan dan penggunaan serta reputasi pemasok.
(e) Pembiayaan Piutang Usaha:
Berdasarkan pengaturan ini, piutang usaha dibeli oleh perusahaan pembiayaan atau uang dapat dimajukan untuk keamanan piutang, biasanya 60 persen dari nilai piutang yang dijaminkan dimuka oleh perusahaan pembiayaan. Jika ada kredit macet, itu harus ditanggung oleh badan usaha itu sendiri. Piutang usaha ini adalah hak atas properti dan hak untuk menagih jumlah dari klien. Metode pembiayaan ini sangat populer di Amerika Serikat.
