Apa itu Penilaian Investasi?
Penilaian investasi mengacu pada teknik yang digunakan oleh perusahaan dan investor terutama untuk menentukan apakah suatu investasi menghasilkan laba atau tidak. Contohnya termasuk menilai profitabilitas dan keterjangkauan investasi dalam proyek jangka panjang, produk baru, mesin, dll.
Ada berbagai teknik yang digunakan untuk penilaian. Profesional menggunakan arus kas yang didiskontokan Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. baca lebih lanjut teknik seperti NPV, mengingat nilai waktu dari uangNilai Waktu UangPrinsip Nilai Waktu Uang (TVM) menyatakan bahwa uang yang diterima saat ini bernilai lebih tinggi daripada uang yang diterima di masa depan karena uang yang diterima sekarang dapat diinvestasikan dan digunakan untuk menghasilkan arus kas ke perusahaan di masa depan dalam bentuk bunga atau dari apresiasi investasi dan reinvestasi di masa depan.baca lebih lanjut, memberikan hasil yang sangat akurat. Pada saat yang sama, mereka juga menggunakan teknik non-diskon seperti payback period yang memberikan hasil yang kurang akurat karena tidak memasukkan konsep nilai waktu dari uang. Menggunakan lebih dari satu metode memberikan wawasan yang lebih baik tentang peluang investasi.
Takeaway kunci
- Definisi penilaian investasi menggambarkannya sebagai teknik yang digunakan oleh perusahaan dan investor untuk menentukan apakah suatu investasi menghasilkan keuntungan atau tidak.
- Contohnya termasuk menilai profitabilitas dan keterjangkauan investasi dalam proyek jangka panjang, produk baru, mesin, dll.
- Metodenya dikategorikan ke dalam teknik diskon dan non-diskon.
- Contoh teknik diskonto yang biasa digunakan adalah net present value (NPV), internal rate of return (IRR), indeks profitabilitas (PI), dan discounted payback period. Sebaliknya, teknik non-diskon termasuk payback period dan ARR.
Penjelasan Penilaian Investasi
Proses penilaian investasi digunakan oleh para profesional untuk memeriksa apakah opsi investasi yang dipertimbangkan baik untuk perusahaan atau tidak. Namun, tidak mudah untuk memastikan bahwa pemeriksaan akan 100% akurat. Setiap investasi mengandung risiko. Namun, penilaian memfasilitasi manajemen dalam membuat pilihan rasional berdasarkan hasil yang diharapkan. Selanjutnya, manajemen harus menyelaraskan keputusan investasi dengan tujuan memaksimalkan nilai pemegang saham Nilai Pemegang Saham Nilai pemegang saham adalah nilai yang diterima pemegang saham perusahaan sebagai dividen dan apresiasi harga saham karena pengambilan keputusan yang lebih baik oleh manajemen yang pada akhirnya menghasilkan pertumbuhan penjualan perusahaan and profit.read more. Oleh karena itu melakukan teknik penilaian membantu mereka menguatkan arus kas masuk masa depan dari investasi.
Proses ini sangat penting ketika investasi melibatkan sejumlah besar uang, sumber daya yang langka, dll. Dalam kasus tersebut, entitas tidak dapat mengandalkan data subjektif; mereka membutuhkan kombinasi aspek kuantitatif dan kualitatif untuk menganalisis pengembalian investasiPengembalian InvestasiFormula pengembalian investasi mengukur keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari investasi relatif terhadap jumlah yang diinvestasikan. Laba bersih dibagi dengan biaya modal awal investasi. Rumus Pengembalian Investasi = (Laba Bersih / Biaya Investasi) * 100 baca lebih lanjut dan risiko. Misalnya, manajemen tidak boleh memutuskan untuk membangun pabrik baru, membeli mesin, dan berinvestasi dalam penelitian dan pengembangan. Penelitian dan Pengembangan Penelitian dan Pengembangan adalah penyelidikan aktual yang direncanakan sebelumnya untuk mendapatkan pengetahuan ilmiah atau teknis baru yang dapat diubah menjadi skema atau formulasi untuk manufaktur/persediaan/perdagangan, menghasilkan keuntungan bisnis. Baca lebih lanjut tanpa bukti pengeluaran awal mereka menghasilkan arus kas masuk masa depan yang baik.
Input untuk teknik penilaian adalah pengamatan penting lainnya. Arus kas masa depan yang diproyeksikan dan tingkat diskonto adalah dua masukan utama. Faktor penting lainnya yang harus dipertimbangkan termasuk dampak lingkungan investasi, dampak sosial, manfaat operasional, elemen risiko, dan pertimbangan hukum.
Teknik Penilaian Investasi
Metode penilaian investasi dikategorikan ke dalam teknik diskonto dan nondiskonto. Contoh teknik diskon yang umum digunakan adalah net present valueNet Present ValueNet Present Value (NPV) mengestimasi profitabilitas proyek dan perbedaan antara nilai sekarang arus kas masuk dan nilai sekarang arus kas keluar selama periode waktu proyek. Jika selisihnya positif, proyek tersebut menguntungkan; jika tidak, tidak.Baca lebih lanjut (NPV), internal rate of returnInternal Rate Of ReturnInternal rate of return (IRR) adalah tingkat diskonto yang menetapkan nilai sekarang bersih dari semua arus kas masa depan dari sebuah proyek menjadi nol. Ini membandingkan dan memilih proyek terbaik, di mana proyek dengan IRR di atas pengembalian minimum yang dapat diterima (tingkat rintangan) dipilih.Baca lebih lanjut (IRR), indeks profitabilitasIndeks ProfitabilitasIndeks profitabilitas menunjukkan hubungan antara arus kas masa depan proyek perusahaan dan investasi awal dengan menghitung rasio dan menganalisis kelayakan proyek. Satu plus membagi nilai sekarang arus kas dengan investasi awal diperkirakan. Ini juga dikenal sebagai rasio investasi keuntungan karena menganalisis keuntungan proyek.baca lebih lanjut (PI), dan Periode Pengembalian yang Didiskontokan Periode Pengembalian yang Didiskontokan Periode pengembalian adalah ketika arus kas investasi mengembalikan investasi awal, berdasarkan nilai waktu dari uang. Ini menentukan pengembalian yang diharapkan dari peluang investasi modal yang diusulkan. Itu menambah diskon untuk penentuan periode pengembalian modal utama, secara signifikan meningkatkan akurasi hasil. Baca lebih lanjut. Sebaliknya, teknik non-diskon termasuk periode pengembalian Payback Period Periode pengembalian mengacu pada waktu yang diperlukan proyek atau investasi untuk mengkompensasi total biaya awalnya. Dengan kata lain, ini adalah durasi yang dibutuhkan investasi atau proyek untuk mencapai titik impas.baca lebih lanjut dan tingkat pengembalian akuntansi Tingkat Pengembalian Akuntansi Tingkat Pengembalian Akuntansi mengacu pada tingkat pengembalian yang diharapkan akan diperoleh dari investasi dengan sehubungan dengan biaya awal investasi.baca lebih lanjut (ARR).
templat , dll., Harap berikan tautan atribusi kepada kami
Secara rinci, mari kita bahas teknik penilaian investasi seperti payback period, accounting rate of return, dan net present value.
sebuah. Periode pengembalian
Periode pengembalian mengacu pada periode yang mewakili waktu yang dibutuhkan oleh suatu proyek untuk memulihkan biaya investasi. Ini adalah antisipasi kapan investasi akan mencapai titik impas Titik impas Formula titik impas (BEP) menunjukkan titik di mana suatu proyek menjadi menguntungkan. Itu ditentukan dengan membagi total biaya tetap produksi dengan margin kontribusi per unit produk yang diproduksi. Titik Impas dalam Unit = Biaya Tetap/Margin Kontribusi read more. Itu terjadi ketika jumlah yang sama dengan modal awal yang diinvestasikan dihasilkan dari proyek, jadi ini adalah titik tanpa keuntungan dan tanpa kerugian.
Investor sering menginginkan periode pengembalian yang lebih singkat. Ini menunjukkan arus kas masuk yang lebih cepat, menunjukkan keberlanjutan dan berkontribusi pada daya tarik investasi.
b. Tingkat Pengembalian Akuntansi
Tingkat pengembalian akuntansi mengungkapkan pendapatan akuntansi tahunan, pendapatan bersih Pendapatan Bersih Pendapatan bersih untuk individu dan bisnis mengacu pada jumlah uang yang tersisa setelah dikurangi biaya langsung dan tidak langsung, pajak, dan pengurangan lainnya dari pendapatan kotor mereka. Laporan laba rugi biasanya menyebutkannya sebagai item baris terakhir, yang mencerminkan keuntungan yang dihasilkan oleh suatu entitas.Baca lebih lanjut, atau laba bersih sebagai persentase dari investasi.
Tingkat ARR yang baik bervariasi menurut industri atau bisnis; investor atau manajemen menerima proyek jika ARR di atas tingkat yang disyaratkan dan sebaliknya. Oleh karena itu, saat membandingkan dua proyek, proyek dengan ARR tinggi akan menjadi pilihan yang diinginkan.
c. Nilai bersih sekarang
Metode NPV memperhitungkan nilai waktu dari uang. Ini menganalisis profitabilitasProfitabilitasProfitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan keuntungan di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan. Baca lebih lanjut tentang sebuah proyek dengan mencari nilai sekarang dari arus kas masa depan selama suatu periode dan mengurangkannya dari investasi kas awal.
NPV = Nilai sekarang dari arus kas masa depan – Investasi kas awal
NPV positif menunjukkan bahwa proyek menghasilkan keuntungan. Pada saat yang sama, NPV negatif berarti skenario sebaliknya, dan aman untuk tidak mengejar proyek atau opsi investasi.
Contoh Penilaian Investasi
Pertimbangkan contoh penilaian investasi properti untuk lebih memahami penerapan praktis teknik penilaian.
Spesialis atau penilai menggunakan metodologi arus kas yang didiskontokan untuk memperkirakan nilai properti. Ini termasuk pendiskontoan elemen masa depan seperti pendapatan investasiPendapatan investasiPendapatan investasi adalah pendapatan yang dihasilkan dari mengalokasikan dana dalam instrumen keuangan atau aset seperti sekuritas, reksa dana, obligasi, properti, dll. Ini termasuk dividen pada obligasi dan bunga yang diterima dari deposito bank, keuntungan dan modal keuntungan dari penjualan real estat dan sekuritas. baca lebih lanjut dan biaya untuk memperhitungkan nilai waktu dari uang. Oleh karena itu, prosedur penilaian ini membantu memperkirakan faktor-faktor seperti harga jual, nilai investasi, dan harga beli properti. Hasil ini dapat digunakan untuk mengidentifikasi apakah harga pasar di bawah atau di atas harga dan memengaruhi investor dan pelaku pasar lainnya saat membeli dan menjual real estat.
Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)
Jelaskan pengertian penilaian investasi?
Ini adalah proses mengevaluasi peluang investasi untuk memahami apakah menguntungkan bagi organisasi atau tidak. Proses ini terutama berfokus pada penilaian kelayakan ekonomi dari investasi atau proyek yang diusulkan.
Mengapa penilaian investasi penting?
Ini membentuk elemen penting dari analisis fundamental bagi banyak bisnis dan investor. Misalnya, metode menentukan apakah proyek dalam proses penilaian menghasilkan laba atau rugi di masa mendatang, waktu yang diperlukan untuk mengembalikan manfaat dan risiko terkait, dll. Teknik penilaian yang berbeda memberikan hasil dalam bentuk numerik, dan memiliki hasil kuantitatif mengurangi kompleksitas dari pengambilan keputusan manajemen.
Apa rumus penilaian investasi?
Rumus bervariasi dengan teknik yang digunakan untuk penilaian. Misalnya, jika teknik indeks profitabilitas digunakan, rumusnya adalah “nilai sekarang arus kas masa depan dibagi dengan investasi awal.” Sedangkan jika metode yang digunakan adalah payback period, maka rumusnya adalah “investasi awal dibagi arus kas per tahun”.
Artikel yang Direkomendasikan
Ini telah menjadi Panduan tentang apa itu Penilaian & Definisi Investasi. Kami menjelaskan pengertian, teknik/metode, rumus, dan contoh penilaian investasi di sini. Anda juga dapat melihat artikel ekonomi berikut untuk mempelajari lebih lanjut –
- Pusat Investasi
- Perusahaan investasi
- Analisis Investasi
