Apa itu Rasio Cakupan?
Rasio cakupan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi semua kewajibannya, termasuk hutang, pembayaran sewa, dan dividen, selama periode waktu tertentu. Rasio cakupan yang lebih tinggi menunjukkan bahwa bisnis berada dalam posisi yang lebih kuat untuk membayar utangnya. Beberapa rasio pertanggungan yang populer meliputi pertanggungan hutang, pertanggungan bunga, pertanggungan aset dan pertanggungan tunai.
templat , dll., Harap berikan tautan atribusi kepada kami
Rumus Rasio Cakupan
Mari kita bahas masing-masing rasio cakupan beserta rumusnya. Analis menggunakan rasio yang disebutkan di bawah ini untuk menentukan posisi perusahaan atas kewajiban utangnya:
#1 – Cakupan Bunga
Digunakan untuk menentukan seberapa baik suatu perusahaan dapat melunasi bunga utangnya dengan menggunakan pendapatannya Pendapatan Pendapatan biasanya didefinisikan sebagai pendapatan bersih perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi biaya penjualan, biaya operasi, bunga, dan pajak dari semua pendapatan penjualan untuk periode waktu tertentu. Dalam kasus individu, itu terdiri dari upah atau gaji atau pembayaran lainnya.baca lebih lanjut. Ia juga dikenal sebagai Rasio Perolehan Bunga Kali Rasio Peroleh Bunga Kali bunga yang diperoleh adalah rasio antara laba sebelum bunga dan pajak dan beban bunga perusahaan selama periode tertentu; itu membantu dalam menentukan posisi likuiditas perusahaan dengan menentukan apakah berada dalam posisi yang nyaman untuk membayar bunga atas hutangnya.baca lebih lanjut.
Rumus Rasio Cakupan
Cakupan Bunga = EBIT / Biaya Internet
#2 – Cakupan Layanan Utang
Rasio ini menentukan posisi perusahaan untuk melunasi seluruh hutangnya dari pendapatannya. Kemampuan perusahaan untuk melunasi seluruh kewajiban pokok ditambah bunga utang dalam waktu dekat diukur dengan rasio ini; jika rasio ini lebih dari 1, maka perusahaan berada dalam posisi yang nyaman untuk melunasi pinjaman.
Rumus Rasio Cakupan
Cakupan Layanan Hutang = Pendapatan Operasional / Total Hutang
#3 – Cakupan Aset
Rasio ini mirip dengan rasio Debt Service, tetapi bukan Pendapatan Operasional Pendapatan Operasional Pendapatan Operasional, juga dikenal sebagai EBIT atau Recurring Profit, merupakan ukuran penting dari pengukuran laba dan mencerminkan kinerja operasi bisnis. Itu tidak mempertimbangkan keuntungan atau kerugian non-operasional yang diderita oleh bisnis, dampak pengaruh keuangan, dan faktor pajak. Ini dihitung sebagai selisih antara Laba Kotor dan Biaya Operasional bisnis. Baca lebih lanjut, akan dilihat apakah utang dapat dilunasi dari asetnya. Jika perusahaan tidak mampu menghasilkan pendapatan yang cukup untuk membayar hutang, maka apakah aset perusahaan seperti tanah, mesin, persediaan, dll dapat dijual untuk mengembalikan jumlah pinjaman. Biasanya, rasio ini harus lebih dari 2.
Rumus Rasio Cakupan
Cakupan Aset = (Aset Berwujud – Kewajiban Jangka Pendek)/Total Hutang
#4 – Cakupan Tunai
Cakupan KasCash CoverageCash Ratio dihitung dengan membagi total kas dan setara kas perusahaan dengan total kewajiban lancar. Ini menunjukkan seberapa cepat suatu bisnis dapat melunasi kewajiban jangka pendeknya menggunakan aset tidak lancar. Baca lebih lanjut digunakan untuk menentukan apakah suatu perusahaan dapat melunasi beban bunganya dari uang tunai yang tersedia. Mirip dengan Cakupan Bunga, tetapi alih-alih Pendapatan, rasio ini akan menganalisis berapa banyak uang tunai yang tersedia bagi perusahaan. Idealnya, rasio ini harus lebih besar dari 1.
Rumus Rasio Cakupan
Cakupan Tunai = (EBIT + Beban Non Tunai)/Beban Bunga
Contoh
Contoh 1
Katakanlah total ‘Pendapatan Operasional’ (EBIT) perusahaan untuk periode tertentu adalah $1.000.000, dan total hutang pokoknya adalah $700.000. Perusahaan membayar 6% bunga atas utang tersebut .
Jadi, total beban bunganya Beban Bunga Beban bunga adalah jumlah bunga yang dibayarkan atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada laporan laba rugi sebagai beban bunga.baca lebih lanjut untuk memberi periode = utang * suku bunga
=700.000*6% = $42.000
- Cakupan Bunga
- Cakupan Layanan Utang
total hutang yang harus dibayar (Pokok ditambah bunga)
- Cakupan Aset
Katakanlah perusahaan memiliki $900.000 aset berwujud Aset Berwujud Aset berwujud adalah aset dengan nilai signifikan dan tersedia dalam bentuk fisik. Artinya, aset apa pun yang dapat disentuh dan dirasakan dapat diberi label berwujud dengan penilaian jangka panjang. Baca lebih lanjut dan kewajiban jangka pendeknya adalah $100.000
- Cakupan Tunai
Dan biaya non tunai adalah $100.000
Dengan menganalisis rasio-rasio ini, dapat dikatakan bahwa untuk saat ini perusahaan berada dalam posisi yang nyaman untuk melunasi hutangnya menggunakan pendapatan atau asetnya.
Contoh #2
Mari kita ambil contoh praktis dari sebuah perusahaan India yang memiliki jumlah hutang yang cukup tinggi di neracanya. Bharti Airtel adalah perusahaan telekomunikasi India yang dikenal sebagai perusahaan dengan utang yang sangat tinggi karena persyaratan CapEx yang tinggi di industri ini
Di bawah ini adalah beberapa data dasar untuk Bharti Airtel:
Data dalam Rs Mil.
Sumber: Laporan Tahunan dan www.moneycontrol.com
Pada grafik di bawah ini, kami dapat menganalisis tren rasio cakupan untuk Bharti Airtel:
Seperti yang dapat kita lihat bahwa selama bertahun-tahun, rasio ini turun. Itu karena utangnya meningkat selama bertahun-tahun, dan EBIT turun karena tekanan margin dan masuknya ‘Reliance Jio’ ke pasar. Jika ini berlanjut di masa depan, Bharti Airtel bisa berada dalam posisi yang buruk terkait utangnya, atau mungkin harus menjual asetnya untuk melunasi pinjaman.
Penggunaan Rasio Cakupan
- Dapat digunakan untuk melakukan analisis tren bagi suatu perusahaanAnalisis Tren Untuk PerusahaanAnalisis tren adalah analisis tren perusahaan dengan membandingkan laporan keuangannya untuk menganalisis tren pasar atau analisis masa depan berdasarkan hasil kinerja masa lalu, dan merupakan upaya untuk membuat keputusan terbaik berdasarkan hasil analisis yang dilakukan.baca lebih lanjut selama ini. Dengan menghitung rasio selama periode waktu, dapat dianalisis bagaimana kemampuan membayar utangnya bergerak selama periode tersebut. Jika turun, maka perusahaan harus meremehkan masalah ini dan mencoba memperbaikinya.
- Rasio-rasio ini dapat digunakan oleh pemberi pinjaman/ kreditur Kreditur Kreditur adalah pihak yang melibatkan perorangan, lembaga, atau pemerintah yang memberikan kredit atau meminjamkan barang, properti, jasa, atau uang kepada pihak lain yang disebut debitur. Kredit yang dilakukan melalui kontrak yang sah menjamin pembayaran kembali dalam jangka waktu tertentu yang disepakati bersama oleh kedua belah pihak. baca lebih lanjut sebelum memberikan pinjaman. Apakah perusahaan layak mendapatkan pinjaman dan berapa tingkat bunga pinjaman yang harus diberikan.
- Analis menggunakan rasio ini untuk menentukan peringkat kredit perusahaan. Jika peringkatnya bagus, maka perusahaan mendapatkan pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih rendah.
Keterbatasan
- Mungkin ada kasus bahwa untuk periode tertentu, sebuah perusahaan telah mengambil lebih banyak utang, tetapi dampaknya akan terjadi pada periode berikutnya. Juga, musiman dapat menjadi faktor yang menyembunyikan atau mendistorsi rasio ini.
- Beberapa perusahaan memiliki persyaratan Capex yang lebih tinggi, sehingga ukuran utangnya akan lebih besar daripada perusahaan lain.
- Itu bisa menjadi kasus ketika perusahaan mengubah kebijakan akuntansi merekaKebijakan AkuntansiKebijakan akuntansi mengacu pada kerangka atau prosedur yang diikuti oleh manajemen untuk pembukuan dan penyusunan laporan keuangan. Ini melibatkan metode dan praktik akuntansi yang ditentukan di tingkat perusahaan. Baca lebih lanjut, dan karena itu, rasio ini dapat terpengaruh.
- Kita seharusnya tidak menggunakan rasio ini sebagai yang berdiri sendiri. Sambil memeriksa kesehatan perusahaan, rasio lain, seperti likuiditasLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau sekuritas menjadi kas.baca lebih lanjut atau rasio profitabilitas, juga perlu dianalisis bersama untuk membuat keputusan.
Artikel yang Direkomendasikan
Artikel ini telah menjadi panduan tentang apa itu Coverage Ratio? Di sini kita membahas 4 jenis Rasio Cakupan teratas termasuk cakupan bunga, cakupan pembayaran utang, cakupan kas, dan cakupan aset, beserta contoh-contoh praktisnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang dari artikel berikut –
- Rumus Rasio Uji Asam
- Rasio DSCR
- Keterbatasan Analisis Rasio
- Apakah Formula Rasio Ekuitas?
