Stock Beta

Apa itu Saham Beta?

Stock Beta adalah salah satu alat statistik yang mengukur volatilitas harga sekuritas atau saham terkait pasar secara keseluruhan atau tolok ukur lain yang digunakan untuk membandingkan kinerja sekuritas. Ini adalah komponen dari Capital Asset Pricing Model (CAPM)Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM)Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM) mendefinisikan pengembalian yang diharapkan dari portofolio berbagai sekuritas dengan berbagai tingkat risiko. Itu juga mempertimbangkan volatilitas keamanan tertentu dalam kaitannya dengan pasar. Baca lebih lanjut digunakan untuk menghitung pengembalian yang diharapkan dari suatu aset berdasarkan Beta yang mendasarinya, tingkat bebas risiko, dan premi risiko.

Formula Stok Beta

Beta saham dihitung sebagai pembagian kovarian pengembalian saham dan pengembalian benchmark dengan varian pengembalian benchmark selama periode yang telah ditentukan.

Di bawah ini adalah rumus untuk menghitung Beta saham.

Formula Beta Stok = COV(Rs,RM) / VAR(Rm)

Di Sini,

R s mengacu pada pengembalian saham
R m mengacu pada pengembalian pasar secara keseluruhan atau patokan dasar yang digunakan untuk perbandingan
Cov ( Rs , Rm ) mengacu pada kovariansCovarianceCovariance adalah ukuran statistik yang digunakan untuk menemukan hubungan antara dua aset dan dihitung sebagai standar deviasi pengembalian dua aset dikalikan dengan korelasinya. Jika memberikan angka positif maka aset dikatakan memiliki kovarians positif yaitu ketika pengembalian satu aset naik, pengembalian aset kedua juga naik dan sebaliknya untuk kovarians negatif.baca lebih lanjut saham dan pasar
Var ( Rm) mengacu pada Varians pasar

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Stock Beta (wallstreetmojo.com)

Jika kita fokus pada komponen yang masuk ke perhitungan Stock Beta, akan menjadi lebih jelas bahwa:

Membantu menilai arah pergerakan saham mengenai arah pergerakan pasar atau benchmark yang digunakan untuk pembanding.
Seberapa sensitif atau fluktuatif pergerakan harga saham terkait pasar atau benchmark?

Satu hal penting lagi yang perlu disebutkan adalah bahwa harus ada hubungan antara saham dan pasar atau tolok ukur yang digunakan untuk perbandingan, karena jika tidak, analisis tidak akan berguna. Misalnya, saham perusahaan minyak dan indeks yang diboboti oleh perusahaan teknologi tidak akan memiliki banyak hubungan karena bisnisnya terlalu berbeda untuk dibandingkan. Oleh karena itu, tidak ada wawasan praktis yang dapat keluar dari perhitungan Beta Perhitungan BetaKoefisien beta mencerminkan perubahan harga sekuritas sehubungan dengan pergerakan harga pasar. Beta saham/keamanan juga digunakan untuk mengukur risiko sistematis yang terkait dengan investasi tertentu. Baca selengkapnya di antara keduanya.

Hitung Stock Beta dari MakeMyTrip

Mari kita hitung Stock Beta dari perusahaan yang terdaftar di NASDAQ, MakeMyTrip (MMTY).

Indeks acuannya adalah NASDAQ.

Unduh harga saham dan harga indeks NASDAQ selama beberapa tahun terakhir.

Langkah-langkah Menghitung Stock Beta adalah sebagai berikut

Unduh harga saham dan harga indeks NASDAQ selama beberapa tahun terakhir.

Untuk NASDAQ, unduh kumpulan data dari Yahoo Finance.

Demikian juga, unduh data harga saham yang sesuai untuk contoh M akeMyTrip dari sini.

Urutkan data dalam format yang diperlukan.

Harap format data sesuai dengan detail yang diberikan di bawah ini.

Siapkan lembar excel dengan data harga saham dan data NASDAQ.

Hitung persentase perubahan Harga Saham dan NASDAQ.

Menghitung Stock Beta menggunakan Rumus Varians/Kovariansi.

Dengan menggunakan rumus varians-kovarians stock beta, kita mendapatkan Beta sebagai 0,9859 (Koefisien Beta)

Apa Arti Beta Saham?

Ini mungkin terlihat seperti rumus yang terlalu matematis, tetapi memberikan informasi yang dapat ditindaklanjuti secara kualitatif dan kuantitatif. Tanda (positif atau negatif) menunjukkan arah pergerakan saham yang bersangkutan mengenai pasar yang mendasari atau tolok ukur yang digunakan untuk menilai pergerakan saham tersebut.

Stock Beta dapat memiliki tiga jenis nilai:

Beta < 0 : Jika Beta negatif, ini menyiratkan hubungan terbalik antara saham dan pasar yang mendasarinya atau tolok ukur dalam perbandingan. Baik saham maupun pasar atau benchmark akan bergerak berlawanan arah.
Beta = 0 : Jika Beta sama dengan nol, berarti tidak ada hubungan antara pergerakan return saham dengan pasar atau benchmark. Karenanya, keduanya terlalu berbeda untuk memiliki pola umum dalam pergerakan harga.
Beta > 0 : Jika Beta lebih besar dari nol, ada hubungan langsung yang kuat antara saham dan pasar dasar atau tolok ukur. Baik saham maupun pasar atau benchmark akan bergerak ke arah yang sama. Beberapa wawasan lebih lanjut adalah sebagai berikut:
Beta antara 0 dan 1 mengimplikasikan bahwa saham kurang stabil daripada pasar yang mendasari tolok ukur.
Beta dari 1 menyiratkan bahwa volatilitas saham sama dengan pasar dasar atau indeks baik secara kualitatif maupun kuantitatif.
Beta lebih besar dari 1 menyiratkan bahwa saham lebih tidak stabil daripada pasar atau indeks yang mendasarinya.

Beta negatif mungkin terjadi tetapi sangat tidak mungkin. Sebagian besar investor percaya bahwa emas dan saham berbasis emas cenderung berkinerja lebih baik saat pasar menukik. Sedangkan Beta nol dimungkinkan dalam kasus obligasi pemerintah yang bertindak sebagai sekuritas bebas risiko yang memberikan hasil rendah kepada investor. Dan Beta lebih besar dari nol adalah skenario paling umum yang kita lihat di dunia investasi. Sebagian besar saham mengikuti pola ini.

Kesimpulan

Ini adalah salah satu alat statistik tunggal yang sering digunakan investor untuk menilai risiko yang mungkin ditambahkan saham ke dalam portofolio mereka, memungkinkan mereka untuk mengukur risiko secara kualitatif dan kuantitatif dan menilai risiko dan manfaat yang terkait dengan saham. Kemudian, dengan menggunakan analisis Beta dan wawasan pasar mereka, investor dapat mengambil tindakan terkait saham tersebut.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah memandu apa itu Stock Beta dan definisinya. Disini kita bahas rumus Stock Beta dan menghitung stock beta (step by step) beserta contoh praktisnya. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –