Sinergi dalam M&A adalah pendekatan unit bisnis bahwa jika mereka menggabungkan bisnis mereka dengan membentuk satu unit tunggal dan kemudian bekerja sama untuk mencapai tujuan bersama, maka total pendapatan bisnis bisa lebih dari jumlah pendapatan keduanya. bisnis diperoleh secara individual dan juga biaya dapat dikurangi dengan penggabungan tersebut.
Sinergi dalam Merger dan Akuisisi
Sinergi adalah konsep yang memungkinkan dua atau lebih perusahaan untuk menggabungkan dan menghasilkan lebih banyak keuntungan atau mengurangi biaya bersama. Perusahaan-perusahaan ini percaya bahwa menggabungkan memberi mereka lebih banyak keuntungan daripada menjadi lajang dan melakukan hal yang sama.
Pada artikel ini, pertama-tama kita akan memahami sinergi, kemudian kita akan berbicara tentang penekanan utama artikel tersebut, yaitu jenis-jenis sinergi.
Mari kita mulai.
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi?Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya:Sumber: Sinergi dalam M&A | Jenis Sinergi dalam Merger dan Akuisisi (wallstreetmojo.com)
Apa itu Sinergi dalam Merger dan Akuisisi?
Mari kita bicara tentang sinergi dalam merger dan akuisisi dengan cara yang berbeda. Pertama, kami akan langsung menggambarkan bagaimana sinergi dalam M&A bekerja.
Katakanlah Perusahaan A dan Perusahaan B memutuskan untuk bersinergi. Karena ketika kita berbicara tentang sinergi, kita berbicara tentang merger dan akuisisiMerger Dan AkuisisiMerger dan akuisisi (M&A) adalah kolaborasi antara dua perusahaan atau lebih. Dalam merger, dua atau lebih perusahaan yang berfungsi pada level yang sama bergabung untuk menciptakan entitas bisnis baru. Dalam akuisisi, organisasi yang lebih besar membeli entitas bisnis yang lebih kecil untuk ekspansi.baca lebih lanjut; katakanlah Perusahaan A dan Perusahaan B bergabung karena mereka percaya bahwa keputusan untuk menggabungkan akan memungkinkan mereka mengurangi biaya dan meningkatkan laba.
Mereka memutuskan untuk bergabung karena Perusahaan B memproduksi bahan baku yang digunakan Perusahaan A untuk menyiapkan produk jadi yang dijual oleh Perusahaan A.
Jika mereka bergabung, Perusahaan A tidak perlu mencari vendor, dan sumber bahan mentah akan lancar.
Di sisi lain, sebagai hasil merger, Perusahaan B tidak perlu khawatir tentang penjualan dan pemasaran. Yang perlu mereka lakukan hanyalah meningkatkan proses mereka untuk menghasilkan bahan mentah yang lebih baik untuk Perusahaan A.
Dalam hal ini, jumlah Perusahaan A dan Perusahaan B lebih baik daripada masing-masing Perusahaan A dan Perusahaan B. Oleh karena itu kita dapat menyebutnya sinergi dalam merger dan akuisisi.
Di sini kami membahas Sinergi dalam M&A; namun, jika Anda ingin mengetahui lebih banyak tentang Merger dan Akuisisi, Anda dapat melihat Kursus Merger dan Akuisisi (M&A).
Jenis Sinergi
Biasanya ada tiga jenis sinergi dalam merger dan akuisisi antar perusahaan. Mari kita lihat berbagai jenis sinergi sehingga kita dapat memahami bagaimana sinergi bekerja dalam situasi yang berbeda –
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi?Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya:Sumber: Sinergi dalam M&A | Jenis Sinergi dalam Merger dan Akuisisi (wallstreetmojo.com)
#1 – Sinergi Pendapatan
Ini adalah yang pertama dari tiga jenis sinergi dalam merger dan akuisisi. Jika dua perusahaan melalui sinergi pendapatan, mereka menjual lebih banyak produk.
Misalnya, G Inc. telah mengakuisisi P Inc. G Inc. telah menjual laptop lama. P Inc. bukanlah pesaing langsung dari G Inc., tetapi P Inc. menjual laptop baru dengan harga murah. P Inc. masih sangat kecil untung dan ukurannya, tetapi mereka telah memberikan persaingan yang hebat kepada G Inc. karena menjual laptop baru dengan harga yang jauh lebih murah.
Karena G Inc. telah mengakuisisi P Inc., G Inc. telah meningkatkan wilayahnya dari hanya menjual laptop bekas menjadi menjual laptop baru di pasar baru. Dengan melalui akuisisi ini, pendapatan kedua perusahaan ini akan meningkat, dan mereka dapat menghasilkan lebih banyak pendapatan secara bersama-sama dibandingkan dengan apa yang dapat mereka lakukan secara individual.
Dan disinilah letak pentingnya sinergi pendapatan.
Contoh Sinergi Pendapatan
sumber: financhill.com
Kami mencatat dari contoh di atas bahwa Alaska Air mengakuisisi saingannya yang lebih kecil Virgin America seharga $2,6 miliar. Manajemen Udara Alaska memperkirakan sinergi pendapatan sebesar $240 juta.
#2 – Sinergi Biaya
Jenis sinergi kedua dalam Merger adalah sinergi biaya. Sinergi biaya memungkinkan dua perusahaan untuk mengurangi biaya akibat merger atau akuisisi. Jika kita mengambil contoh yang sama dengan yang kita ambil di atas; kita akan melihat bahwa karena akuisisi P Inc., G Inc. dapat mengurangi biaya pergi ke wilayah baru. Selain itu, G Inc. dapat mengakses segmen pelanggan baru tanpa mengeluarkan biaya tambahan apa pun.
Pengurangan biaya adalah salah satu manfaat terpenting dari sinergi biaya. Dalam hal sinergi biaya, tingkat pendapatan mungkin tidak meningkat; tetapi biaya akan berkurang. Dalam contoh ini, ketika sinergi biaya terjadi antara G Inc. dan P Inc., perusahaan gabungan dapat menghemat banyak biaya logistik, penyimpanan, biaya pemasaran, biaya pelatihan (karena karyawan P Inc. dapat melatih karyawan dari G Inc. dan sebaliknya), dan juga dalam riset pasar.
Itu sebabnya sinergi biaya cukup efektif ketika perusahaan yang tepat bergabung atau satu perusahaan mengakuisisi perusahaan lain.
Contoh Sinergi Biaya
sumber: gulfnews.com
Kami mencatat bahwa merger antara National Bank of Abu Dhabi dan First Gulf Bank akan menghasilkan sinergi biaya sekitar Dh 1 miliar. Sinergi biaya diharapkan dapat direalisasikan selama tiga tahun ke depan, didorong oleh pengurangan jaringan dan staf, integrasi sistem, konsolidasi fungsi bisnis umum, dll.
#3 – Sinergi Finansial
Jenis sinergi ketiga dalam merger dan akuisisi adalah Sinergi Finansial. Jika perusahaan tingkat menengah meminjam pinjaman dari bank, bank mungkin membebankan bunga lebih banyak. Tetapi bagaimana jika dua perusahaan menengah bergabung, dan akibatnya, sebuah perusahaan besar meminjam pinjaman dari bank? Mereka akan mendapatkan keuntungan karena memiliki struktur modal dan arus kas yang lebih baik untuk mendukung pinjaman mereka.
Sinergi keuangan adalah ketika dua perusahaan menengah bergabung bersama untuk menciptakan keuntungan finansial.
Misalnya, kita dapat mengatakan bahwa Perusahaan L dan Perusahaan M telah bergabung untuk menciptakan sinergi keuangan. Karena mereka adalah perusahaan tingkat menengah, dan jika mereka beroperasi secara individual, mereka perlu membayar premi untuk mengambil pinjaman dari bank atau tidak akan pernah mengurangi biaya modal. Maka dari itu merger ternyata cukup menguntungkan bagi kedua perusahaan ini, dan bisa kita sebut sinergi finansial dalam Merger dan Akuisisi.
Bisakah ketiga jenis sinergi dalam M&A ini dicapai secara bersamaan?
Sekarang, ini adalah pertanyaan yang membara. Dalam dunia yang ideal, ketiganya dapat dicapai secara bersamaan.
Namun biasanya pihak-pihak yang memutuskan untuk melakukan merger atau akuisisi mengincar satu atau maksimal dua jenis sinergi.
Apa pun yang mereka pilih untuk dicapai, yang terpenting adalah apakah merger atau akuisisi akan menguntungkan atau tidak.
Bertujuan untuk sinergi dan mencapai sinergi dalam Merger dan Akuisisi adalah hal yang sangat berbeda.
Jika kedua perusahaan memutuskan untuk bertindak bersama dan karyawan mereka tidak menolak perubahan, ada kemungkinan untuk mendapatkan keuntungan dari merger atau akuisisi. Tetapi dalam beberapa kasus, karyawan salah satu perusahaan tidak dapat menerima perubahan mendadak dalam struktur kerja, gaya, lingkungan, pusat kendali, dll.
Akibatnya, tidak semua merger atau akuisisi menghasilkan keuntungan yang lebih besar.
Kesimpulan
Aspek penting lainnya dalam hal ini adalah bagaimana seseorang akan memahami apakah akan membeli perusahaan, menjualnya, atau bergabung dengan yang lain. Untuk memahami peluang, baik pembeli maupun penjual harus memiliki pemahaman yang komprehensif tentang bisnis yang mereka geluti (atau yang ingin segera mereka masuki).
Memahami peluang untuk bersinergi dalam M&A tidak mudah ditemukan. Dibutuhkan pengalaman bertahun-tahun dan rasa pengetahuan pasar yang hanya dimiliki oleh pemilik bisnis berpengalaman. Karena kegagalannya bisa brutal, selalu bijaksana untuk melihat setiap faktor yang mungkin sebelum melakukan merger atau akuisisi.
Artikel yang Direkomendasikan
Artikel ini adalah panduan sinergi dalam merger dan akuisisi. Di sini kami membahas tiga jenis sinergi teratas dalam M&A beserta contoh-contoh praktisnya. Berikut adalah artikel lain yang mungkin Anda sukai –
- Proses M&A
- Contoh Akuisisi
- Jenis Penggabungan
- Jenis Akuisisi Perusahaan
