ETF Terbalik

Apa itu ETF Invers?

ETF terbalik adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dirancang untuk menghasilkan pengembalian ketika nilai aset dasar atau indeks turun. Produk ini umumnya menggunakan berbagai derivatif keuangan, seperti opsi dan kontrak berjangka, dalam konstruksi dasarnya.

ProShares Short QQQ adalah salah satu contoh yang menargetkan pengembalian investasi harian yang merupakan kebalikan dari kinerja harian Indeks NASDAQ-100. Individu dan institusi akan berinvestasi dalam teknik ini untuk melindungi atau melindungi posisi dan juga dapat digunakan untuk berspekulasi pada sektor atau indeks tertentu.

Takeaway kunci

ETF terbalik menghasilkan keuntungan saat pasar menurun. Juga, mereka biasanya menggunakan opsi dan kontrak berjangka dalam konstruksi dasarnya.
Periode penyimpanan optimal adalah satu hari perdagangan, dan jika melewati waktu yang ditentukan, pengelola dana akan melakukan rebalancing pada dana yang diperdagangkan di bursa terbalik.
Berbeda dengan korslet, ini bertujuan untuk menghindari biaya pinjaman tetapi menarik biaya bunga dan biaya perantara. Juga, mereka datang dengan rasio biaya tinggi dan risiko majemuk.
ETF Indeks Leverage akan bekerja dengan cara yang sama, tetapi mereka mengalikan hasilnya dengan pengembalian dua atau tiga kali lipat.

Invers ETF Dijelaskan

ETF terbalik berbagi hubungan yang kompleks dengan indeks. Mereka tidak mengikuti strategi beli-dan-tahan ETF tradisional Strategi Beli-dan-tahanIstilah “beli dan tahan” mengacu pada strategi investasi investor di mana mereka memegang sekuritas untuk jangka waktu yang lama, mengabaikan naik turunnya harga pasar. dalam waktu singkat.baca lebih lanjut di mana investor membeli ETF ketika berspekulasi bahwa nilai ETF akan meningkat di masa mendatang. Sebaliknya, dana yang diperdagangkan di bursa terbalik digunakan untuk alasan yang berlawanan. Nilainya berbanding terbalik dengan nilai aset target classAsset ClassAssets diklasifikasikan ke dalam berbagai kelas berdasarkan jenis, tujuan, atau dasar pengembalian atau pasarnya. Aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, utang), dan investasi alternatif seperti hedge fund dan bitcoin adalah contoh.baca lebih lanjut atau index. Juga, mereka umumnya digunakan oleh pedagang hari Pedagang Hari Pedagang hari adalah individu yang berdagang di pasar keuangan setiap hari untuk mendapatkan keuntungan dengan mengeksploitasi ketidakefisienan yang ada di pasar. Tiga jenis pedagang adalah – pedagang individu, pedagang lembaga keuangan, pedagang calo dan pedagang momentum. baca lebih lanjut dari investor jangka panjang, dan kepemilikan diseimbangkan kembali setiap hari untuk mempertahankan persentase alokasi yang ditentukan dari berbagai komponen di ETF.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Inverse ETF (wallstreetmojo.com)

Ketika pedagang membeli ETF terbalik, mereka memperkirakan tolok ukur yang mendasarinya akan menurun nilainya. Ketika ukuran yang mendasarinya menurun, dana yang diperdagangkan di bursa terbalik akan meningkat nilainya dengan jumlah yang sama, tidak termasuk biaya atau komisi apa pun yang termasuk dalam transaksi. Sarana investasi jangka pendek ini bertujuan untuk mencapai pengembalian beberapa indeks dalam satu hari perdagangan; namun, pengembalian untuk periode yang diperpanjang dari itu mungkin lebih atau kurang dari tolok ukur satu hari. Ini adalah efek dari compoundingCompoundingCompounding adalah metode investasi di mana pendapatan yang dihasilkan oleh investasi diinvestasikan kembali, dan jumlah pokok baru ditambah dengan jumlah pendapatan yang diinvestasikan kembali. Bergantung pada jangka waktu penyetoran, bunga ditambahkan ke jumlah pokok.baca lebih lanjut; keuntungan dan kerugian diperparah setiap hari.

Banyak yang percaya bahwa dana yang diperdagangkan di bursa terbalik lebih produktif dan kurang berisiko ketika jangka waktu kepemilikan tidak melebihi satu hari perdagangan. Namun, mereka cenderung berkinerja buruk dalam waktu lama karena indeks yang mendasarinya secara historis mengungguli dalam jangka panjang. Selain itu, karena ETF dikelola setiap hari, pedagang mungkin juga harus membayar biaya yang lebih tinggi bersamaan dengan pembayaran bunga yang akan mengurangi keuntungan investor. Oleh karena itu menghasilkan rasio biaya yang tinggiRasio BiayaRasio biaya total adalah total biaya investasi bagi investor yang berinvestasi dalam reksa dana, dana ekuitas atau dana yang diperdagangkan di bursa. Itu termasuk biaya transaksi investasi, hukum, manajemen, biaya auditor dan banyak biaya operasional lainnya yang menentukan hasil akhir investasi.baca lebih lanjut dan risiko yang bertambah. Menurut penelitian dari etf.com, rasio pengeluaran rata-rata untuk ETF terbalik adalah 1,02%.

Contoh Praktis

Salah satu contoh dana agresif yang diperdagangkan di bursa terbalik yang menargetkan penurunan nilai Indeks S&P 500 adalah ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU) yang diterbitkan oleh ProShares pada tanggal 23 Juni 2009, dan terdaftar di NYSE Arca.

Itu mencari hasil yang tiga kali negatif dari kinerja harian Indeks S&P 500. Jika pedagang mengantisipasi nilai indeks saham S&P 500 akan turun sepanjang hari perdagangan, mereka dapat berinvestasi dalam ETF terbalik ProShares Short S&P500. Ini mencapai hasil ini pada dasarnya menggunakan kontrak berjangka dan swap. Aset utama dana tersebut termasuk pertukaran S&P 500 dari bank-bank besar seperti Bank of America, Goldman Sachs, Credit Suisse International, JP Morgan, dan Morgan Stanley. SPXU memiliki rasio biaya yang relatif tinggi sebesar 0,91 persen. Rasio biaya yang tinggi dari dana tersebut dapat dikaitkan dengan penyeimbangan ulang hariannya.

Leverage Inverse ETF (2X dan 3X)

Selain memiliki ETF terbalik, ETF dengan leverage membawanya sedikit lebih jauh dengan meningkatkan leverage dengan dua kali lipat (2X) atau tiga kali lipat (3X). Leveraged dana yang diperdagangkan di bursa terbalik menggunakan taktik yang sama untuk memberikan hasil, memanfaatkan derivatif untuk menyerupai pengembalian indeks yang mendasarinya. Namun, perbedaan dengan ETF leveraged adalah mereka memperluas pengembalian dengan jumlah dua kali lipat atau tiga kali lipat. Ada leverage dana yang diperdagangkan di bursa terbalik untuk berbagai sektor, industri, mata uang, komoditas, dan negara. Beberapa contoh dapat meliputi:

Minyak dan Gas – ProShares Ultrashort Minyak & Gas ETF 2X (DUG)
Real Estat – ProShares Ultrashort Real Estat ETF 2X (SRS)
Bioteknologi – Direxion Daily S&P Biotech Bull and Bear 3X (LABD)
Brasil – ProShares Ultrashort MSCI Brasil Membatasi ETF 2X (BZQ)
Emas – ProShares Ultrashort Gold ETF 2X (GLL)
Euro – ProShares Ultrashort Euro ETF 2X (EPV)

Instrumen keuangan iniInstrumen KeuanganInstrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau forward rate agreement, dll kepada satu organisasi dan sebagai kewajiban bagi organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut memberi individu dan institusi kemampuan untuk bertaruh melawan berbagai aset atau sektor. Sebagai aset dasarAset dasarAset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga. Baca lebih lanjut atau penurunan nilai indeks, dana yang diperdagangkan di bursa terbalik yang diungkit akan meningkat sebesar jumlah yang diungkit. Misalnya, jika Anda membeli emas dengan dana yang diperdagangkan di bursa terbalik dan emas turun nilainya sebesar 2%, dana yang diperdagangkan di bursa dengan leverage 2X akan meningkat sebesar 4%.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa ETF terbalik terbaik?

Daftar ETF terbalik teratas:
• ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ): Contoh ETF terbalik NASDAQ yang menargetkan indeks NASDAQ 100. • ProShares Short UltraShort S&P500 (SDS): Contoh ETF terbalik S&P 500 yang menargetkan indeks S&P 500.
• Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS): Menargetkan indeks perusahaan yang terlibat dalam produksi semikonduktor. • Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA): Menargetkan indeks Russell 2000 kapitalisasi kecil.
• ProShares UltraShort 20+ Tahun Treasury (TBT): Menargetkan Barclays Capital US 20+ Tahun Treasury Index.

Apa itu ETF saham terbalik?

ETF terbalik adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dibuat dengan menggunakan berbagai derivatif seperti futures, opsi, dan swap untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan nilai konstruksi yang mendasarinya. Ini adalah sarana investasi jangka pendek yang digunakan oleh pedagang hari yang bijaksana.

Bisakah ETF terbalik menjadi nol?

Dana yang diperdagangkan di bursa terbalik dengan tingkat leverage yang signifikan, seperti yang menghasilkan lebih dari satu kali pengembalian terbalik, akhirnya jatuh ke nol seiring waktu.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan tentang apa itu Inverse ETF dan Artinya. Di sini kami menjelaskan leverage inverse ETF (2X dan 3X) dan contoh praktis beserta keuntungan dan kerugiannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –