Kepailitan

Arti Kebangkrutan

Kebangkrutan adalah keadaan sementara di mana suatu entitas tidak dapat memenuhi hutang dan kewajiban keuangan. Kewajiban individu atau bisnis yang bangkrut melebihi aset mereka. Kebangkrutan adalah kondisi keuangan yang dapat menyebabkan kebangkrutan.

Kebangkrutan, di sisi lain, adalah status hukum. Tetapi individu atau bisnis yang bangkrut dapat mencoba dan menghindari kebangkrutan dengan meningkatkan pendapatan dan mengurangi biaya. Praktisi kebangkrutan khusus merestrukturisasi kewajiban dan utang. Kebangkrutan tidak mempengaruhi peringkat kredit. Tetapi jika individu atau bisnis yang bangkrut mengajukan kebangkrutan, itu akan mempengaruhi peringkat kredit Peringkat Kredit Proses peringkat kredit adalah proses di mana lembaga pemeringkat kredit (lebih disukai pihak ketiga) menganalisis keamanan dan menilainya sesuai sehingga pemangku kepentingan dapat membuat keputusan investasi mereka. Baca selengkapnya.

Takeaway kunci

• Kebangkrutan adalah keadaan sementara di mana individu atau badan usaha mengalami masalah keuangan karena kekurangan uang tunai.
• Proses kepailitan meliputi administrasi, likuidasi, kurator, dan pengaturan sukarela.
• Kepailitan dan kebangkrutan adalah dua istilah yang berbeda; yang pertama dapat mengarah ke yang terakhir. Induvial atau firma menyatakan pailit di pengadilan dengan mengajukannya. Dengan demikian, individu atau perusahaan tersebut menyatakan bahwa mereka tidak akan dapat membayar hutang mereka lebih jauh.

Pengertian Kepailitan

Kepailitan juga dikenal sebagai administrasi. Ini adalah kondisi yang dapat diperbaiki dimana total aset seseorang atau perusahaanTotal AsetTotal Aset adalah jumlah dari aset lancar dan tidak lancar perusahaan. Total aset juga sama dengan jumlah total kewajiban dan total dana pemegang saham. Total Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang Sahambaca lebih lanjut kekurangan dalam memenuhi kewajibanKewajibanKewajiban adalah kewajiban keuangan sebagai akibat dari peristiwa masa lalu yang mengikat secara hukum. Penyelesaian liabilitas memerlukan arus keluar sumber daya ekonomi yang sebagian besar berupa uang, dan ini ditunjukkan dalam neraca perusahaan.baca lebih lanjut. Praktisi kebangkrutan merestrukturisasi kewajiban dan hutang perusahaan Hutang Hutang adalah praktik meminjam barang berwujud, terutama uang oleh individu, bisnis, atau pemerintah, dari orang lain, lembaga keuangan, atau negara.baca lebih lanjut. Secara bersamaan mereka mencoba untuk meningkatkan pendapatan.

Dalam bisnis, dua faktor berbeda menentukan prospek:

1. Faktor-faktor yang dapat dikendalikan adalah di mana seseorang dapat meningkatkan garis bawah Intinya Garis bawah mengacu pada laba atau laba bersih yang dihasilkan perusahaan dari operasi bisnisnya dalam periode akuntansi tertentu yang muncul di akhir laporan laba rugi. Sebuah perusahaan mengadopsi strategi untuk mengurangi biaya atau meningkatkan pendapatan untuk meningkatkan keuntungannya. Baca selengkapnya. Pemilik bisnis harus memahami risiko mengambil terlalu banyak hutang. Bisnis setiap saat harus menyadari bagaimana mereka menggunakan dana. Mereka harus melacak uang yang masuk dan mengantisipasi arus kas masa depanArus KasArus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. Baca selengkapnya.
2. Selain itu, bisnis perlu merencanakan elemen yang tidak dapat dikendalikan seperti kehancuran ekonomi global, masalah politik, dan kemarahan industri. Harus ada rencana darurat di tempat. Bisnis yang merencanakan keadaan darurat tetap bertahan bahkan selama kecelakaan yang mengerikan.

Pemilik banyak perusahaan bangkrut menyalahgunakan sistem dan memanfaatkan undang-undang kebangkrutan. Mereka menjadi bangkrut sehingga mereka tidak perlu membayar hutang. Kemudian mereka menunjuk administrator untuk menjual aset perusahaan. Praktek ini dikenal sebagai administrasi pra-paket. Setelah ini, perusahaan dapat memulai kembali secara legal. Sebaliknya, mereka memulai perusahaan yang sama dengan nama yang berbeda. Mereka membeli kembali semua aset yang mereka jual dan menghindari kreditur Kreditor Kreditur mengacu pada pihak yang melibatkan individu, lembaga, atau pemerintah yang memberikan kredit atau meminjamkan barang, properti, jasa, atau uang kepada pihak lain yang dikenal sebagai debitur. Kredit yang dilakukan melalui kontrak yang sah menjamin pembayaran kembali dalam jangka waktu tertentu yang disepakati bersama oleh kedua belah pihak. baca selengkapnya.

Contoh Kepailitan

Mari kita bahas contoh dua perusahaan bangkrut di kehidupan nyata:

#1 – Toys R Us

Unit Inggris dari “Toys R Us” masuk ke administrasi, menempatkan 3.200 pekerjaan dalam risiko. Toys R Us telah kehilangan bisnis karena pengecer online dan telah sangat dimanfaatkan.

#2 – Grup Merek Global AS

Amerika Utara; Global Brands Group mengajukan pailitKebangkrutanKebangkrutan mengacu pada prosedur hukum untuk menyatakan seseorang atau bisnis sebagai pailit.baca lebih lanjut ketika penjualannya turun 44% pada akhir Maret 2021 di tengah situasi Covid. Selanjutnya, perusahaan menjual berbagai aset, termasuk Aquatalia dan merek lainnya.

Faktor-Faktor yang Menyebabkan Kebangkrutan

Bisnis menjadi bangkrut karena faktor-faktor berikut:

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Kepailitan (wallstreetmojo.com)

• Kegagalan Proyek Investasi : Salah satu alasan terbesar di balik bisnis menjadi bangkrut adalah investasi yang tidak tepat. Ini adalah kegagalan dari strategi ekspansi bisnis. Jika investasi bisnis semacam itu tidak berhasil, perusahaan menghadapi kerugian besar atau terbebani dengan hutang. Tetapi kurangnya analisis atau perencanaan merupakan akar dari keputusan keuangan yang buruk.
• Perencanaan dan Penganggaran yang Buruk : Banyak organisasi tidak memiliki perencanaan keuangan yang tepatPerencanaan KeuanganPerencanaan keuangan adalah pendekatan terstruktur untuk memahami tujuan keuangan Anda saat ini dan masa depan dan kemudian mengambil tindakan yang diperlukan untuk mencapainya. Karena ini tidak dimulai dan berakhir dalam jangka waktu tertentu, ini disebut sebagai proses yang berkelanjutan.baca lebih lanjut. Estimasi anggaran tidak efisien. Sebagian ini karena pemotongan biaya. Perusahaan gagal mempekerjakan manajer yang kompeten. Pada akhirnya, mereka membayar mahal kehilangan aset dan modal.
• Manajemen Hutang yang Tidak Benar dan Pinjaman yang Berlebihan : Kadang-kadang, perusahaan mendapatkan pengaruh yang berlebihan, dan biaya pinjaman melebihi pendapatan.PenghasilanPenghasilan biasanya didefinisikan sebagai pendapatan bersih perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi biaya penjualan, biaya operasional, bunga, dan pajak dari semua hasil penjualan selama periode waktu tertentu. Dalam kasus individu, itu terdiri dari upah atau gaji atau pembayaran lainnya.baca lebih lanjut. Ini terjadi ketika manajemen mengabaikan kemampuan untuk membayar kembali pinjaman.
• Mekanisme Pemulihan Utang yang Lemah : Perusahaan sering memberikan periode kredit yang lunak Periode Kredit Periode kredit mengacu pada durasi waktu yang diberikan penjual kepada pembeli untuk melunasi jumlah produk yang dia beli dari penjual. Ini terdiri dari tiga komponen – analisis kredit, persyaratan kredit/penjualan dan kebijakan penagihan.Baca lebih lanjut kepada debitur mereka untuk waktu yang singkat. Selama fase itu, perusahaan bangkrut karena kekurangan arus kas. Selain itu, beberapa dari organisasi ini tidak memiliki sistem yang tepat untuk memulihkan iuran pelanggan dan membuat kredit macet. Utang Macet Utang Macet dapat digambarkan sebagai kerugian tak terduga yang dialami oleh organisasi bisnis karena tidak terpenuhinya syarat dan ketentuan yang disepakati karena penjualan barang atau jasa atau pembayaran pinjaman atau kewajiban lainnya.baca lebih lanjut. Juga, terkadang klien terbesar perusahaan, yang berutang dalam jumlah besar, bangkrut.
• Mengabaikan Pesaing dan Membingkai Strategi Bisnis yang Tidak Kompeten : Ketika sebuah organisasi menyiapkan strategi bisnis secara terpisah, yaitu, tidak mempertimbangkan langkah pesaing, hal itu berdampak buruk pada penjualan dan profitabilitas bisnis. Profitabilitas Profitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan keuntungan di atas pengeluarannya dan biaya operasional. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan.baca lebih lanjut. Kerugian seperti itu membuat perusahaan bangkrut.
• Departemen dan Manajer Keuangan yang Tidak Efisien : Sumber daya manusia sangat penting dalam bisnis apa pun. Seringkali perusahaan mempekerjakan tim eksekutif keuangan yang kurang terampil. Mereka kurang pengalaman, itulah sebabnya pengambilan keputusan mereka dengan cepat menghabiskan aset dan sumber daya keuangan perusahaan.

Alternatifnya, biaya produksi yang lebih tinggi yang disebabkan oleh perubahan pemasok dapat membuat bisnis bangkrut. Demikian pula, pergeseran preferensi konsumen dapat menurunkan penjualan, dan perusahaan menjadi bangkrut. Beberapa faktor tersebut tidak dapat diantisipasi dan dikaitkan dengan risiko pasar standar Risiko Pasar Risiko Pasar adalah risiko yang dihadapi investor karena penurunan nilai pasar suatu produk keuangan yang mempengaruhi seluruh pasar dan tidak terbatas pada komoditas ekonomi tertentu. . Ini sering disebut risiko sistematis. Baca lebih lanjut tentang berbisnis.

Individu menjadi bangkrut karena kecelakaan, kehilangan pekerjaan, penurunan pangkat, biaya pengobatan, manajemen keuangan yang tidak tepat, hutang kartu kredit, dan kerugian bisnis. Terkadang individu kehilangan banyak uang dengan dituntut. Akibatnya, orang-orang ini dapat menjadi bangkrut.

Jenis dan Tes Kebangkrutan

Berikut ini adalah pengujian yang relevan untuk menentukan kesulitan keuanganKesulitan KeuanganKesulitan Keuangan adalah situasi di mana suatu organisasi atau individu mana pun tidak cukup mampu untuk memenuhi kewajiban keuangannya sebagai akibat dari pendapatan yang tidak mencukupi. Hal ini biasanya diakibatkan oleh biaya tetap yang tinggi, teknologi yang sudah usang, utang yang tinggi, perencanaan dan penganggaran yang tidak tepat, serta manajemen yang buruk, dan pada akhirnya dapat menyebabkan kebangkrutan atau kebangkrutan.baca lebih lanjut:

#1 – Kebangkrutan Neraca

Neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas pemegang saham, kewajiban, dan aset perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal itu didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.baca lebih lanjut daftar lengkap aset dan kewajiban perusahaan. Jadi, ketika keseluruhan kewajiban melampaui penilaian wajar dari total asetnya, perusahaan menjadi bangkrut. Dalam skenario seperti itu, aset bersihAset bersihAset bersih di neraca adalah jumlah di mana total aset Anda melebihi total kewajiban Anda dan dihitung dengan hanya menambahkan apa yang Anda miliki (aset) dan kurangi dari hutang Anda (kewajiban). Ini umumnya dikenal sebagai kekayaan bersih (NW). Baca lebih lanjut cenderung negatif. Akhirnya, sebagian besar perusahaan ini bangkrut.

Tes neraca menguji aktiva bersih dengan mengurangi total kewajiban dari total aset. Kedua variabel tersebut adalah nilai pasar wajar (di sini, pengecualian dan kerugian dari praktik penipuan tidak dipertimbangkan). Hasil yang diturunkan adalah nilai negatif. Oleh karena itu, diperlukan intervensi ahli untuk menyelamatkan perusahaan; jika tidak, maka akan mengarah pada likuidasiLikuidasiLikuidasi adalah proses penutupan bisnis atau segmen bisnis dengan menjual asetnya. Jumlah yang direalisasikan oleh ini digunakan untuk melunasi kreditur dan semua kewajiban bisnis lainnya dalam urutan tertentu. Baca lebih lanjut.

#2 – Kebangkrutan Arus Kas

Ini adalah keadaan di mana perusahaan menghadapi kekurangan uang tunai. Akibatnya, perusahaan tidak mampu membayar kreditur dan melunasi hutang operasional. Di sini, kewajiban lancar melebihi aset likuid perusahaan, menciptakan arus kas negatif Arus Kas Negatif Arus kas negatif mengacu pada situasi ketika pengeluaran kas perusahaan lebih dari menghasilkan kas dalam periode tertentu yang sedang dipertimbangkan. Ini menyiratkan bahwa total arus kas masuk dari berbagai aktivitas yang dipertimbangkan kurang dari total arus keluar selama periode yang sama. Baca situasi lebih lanjut.

Masalah seperti itu dapat diantisipasi sebelum terjadi. Tes kemampuan membayar atau tes arus kas dapat dilakukan. Arus kas keluar dikurangi dari arus kas masuk, dan hasilnya adalah nilai negatif. Situasi ini di bawah kendali manajerial. Hal ini dapat diselesaikan dengan merencanakan jangka waktu pembayaran yang relevan untuk kreditur dan debiturDebiturDebitur adalah peminjam yang bertanggung jawab untuk membayar jumlah tertentu kepada pemasok kredit seperti bank, perusahaan kartu kredit atau pemasok barang. Peminjam dapat berupa individu seperti pencari pinjaman rumah atau badan hukum yang meminjam dana untuk ekspansi bisnis. Baca selengkapnya. Selain itu, syarat dan ketentuan perlu ditinjau kembali.

Proses Kepailitan

Organisasi yang pailit dapat meminta nasihat praktisi untuk menghadapi keadaan seperti itu. Berikut adalah empat cara yang dapat dilakukan oleh perusahaan yang bangkrut:

1. Administrasi : Hal terpenting yang dilakukan seorang ahli adalah menarik keluar organisasi yang bangkrut melalui restrukturisasi utang.
2. Likuidasi : Ini adalah strategi pembubaran, di mana keseluruhan kas, dana, dan aset perusahaan dilikuidasi untuk membayar kreditur dan pemberi pinjaman.
3. Kurator : Di sini, bank atau pengadilan menunjuk kurator untuk memegang aset perusahaan; berwujud maupun tidak berwujud. Hal ini dilakukan untuk memenuhi kewajiban keuanganKewajiban KeuanganKewajiban Keuangan untuk bisnis seperti kartu kredit untuk individu. Dalam istilah sederhana, liabilitas keuangan adalah kewajiban kontraktual yang harus diselesaikan dalam bentuk tunai atau aset keuangan lainnya dan sangat berguna dalam arti bahwa perusahaan dapat menggunakan uang ‘orang lain’ untuk membiayai aktivitas bisnisnya sendiri. untuk beberapa jangka waktu yang berlangsung hanya pada saat kewajiban itu jatuh tempo. Liabilitas dapat terdiri dari dua jenis, jangka pendek dan jangka panjang.baca lebih lanjut.
4. Pengaturan Sukarela Perusahaan : Ini adalah metode di mana kreditur perusahaan setuju hanya menerima sebagian dari hutang. Untuk meniru ketentuan ini, 75% kreditur harus memberikan suara setuju.

Kebangkrutan vs Kebangkrutan

Insolvensi merupakan pemicu yang menyebabkan kebangkrutan. Tapi itu mungkin tidak selalu menyebabkan kebangkrutan. Perusahaan yang bangkrut dapat memperbaiki kondisi keuangan mereka dengan meningkatkan pendapatan atau mengurangi biaya.

Kebangkrutan adalah situasi keuangan negatif di mana aset individu atau perusahaan gagal memenuhi kewajiban. Kebangkrutan, di sisi lain, adalah konsekuensi dari kebangkrutan.

Ini adalah keadaan sementara. Sebuah perusahaan yang bangkrut, oleh karena itu, tidak berdampak pada peringkat kredit. Namun, kebangkrutan melibatkan pengadilan dan karenanya lebih serius. Kebangkrutan adalah catatan permanen dan mempengaruhi skor kredit.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Berapa lama pesanan kepailitan bertahan?

Perintah keringanan utang atau kebangkrutan awalnya dikeluarkan untuk satu tahun dan disebut moratorium. Pasca periode moratorium, individu atau perusahaan yang bangkrut dibebaskan dari pembatasan yang diberlakukan.

Apa alasan kebangkrutan?

Alasan berikut menyebabkan kebangkrutan:
• Kredit yang berlebihan dan ketidakmampuan untuk memulihkan iuran atau hutang pelanggan • Arus kas dan keuangan jangka panjang yang dikelola dengan buruk • Penganggaran yang tidak tepat • Utang dan pinjaman yang berlebihan • Strategi bisnis yang tidak kompeten dan mengabaikan pesaing
• Kegagalan investasi.

Apakah kebangkrutan mempengaruhi peringkat kredit?

Keadaan bangkrut tidak banyak mempengaruhi peringkat kredit seseorang atau perusahaan sampai mengarah pada kebangkrutan. Namun, skor kredit yang buruk akibat kebangkrutan dapat menyebabkan kesulitan dalam meminjam uang, memanfaatkan fasilitas kartu kredit, atau membuka rekening giro. Individu atau organisasi yang bangkrut bahkan mungkin berakhir dengan hutang yang mahal.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk kebangkrutan dan maknanya. Di sini kita membahas proses kebangkrutan, jenis, contoh pengujian, dan faktor yang menyebabkannya. Anda juga dapat melihat artikel berikut tentang Corporate Finance –

• Hitung Rasio Solvabilitas
• Solvabilitas
• Likuiditas vs Solvabilitas
• Bab 11 vs Bab 13 Kebangkrutan