Kutipan Obligasi

Apa itu Kutipan Obligasi?

Kutipan obligasi mengacu pada harga obligasi yang disepakati oleh pembeli dan penjual selama jangka waktu yang ditentukan, umumnya pada saat perdagangan. Nilai disajikan dalam skala 0 hingga 100, mewakili persentase $1.000 atau $100, nilai nominal biasa untuk satu obligasi.

Kutipan mencerminkan harga terbaru atau harga pasar pada saat perdagangan. Ketika harga yang dikutip terdiri dari bunga yang masih harus dibayar, harga tersebut dikenal sebagai harga kotor. Sebaliknya, kutipan bersih obligasi atau harga bersih menunjukkan bahwa harga tidak tergantung pada bunga akrual Bunga akrual Formula bunga akrual menghitung bunga yang diperoleh atau dibayarkan atas hutang selama satu periode akuntansi. Rumus = jumlah pinjaman * (bunga tahunan/365) * jangka waktu.baca selengkapnya.

Takeaway kunci

• Kutipan obligasi mewakili nilai obligasi pada saat perdagangan, biasanya dalam bentuk persentase nilai nominal atau hasil.
• Jika obligasi memiliki nilai nominal $1000 dikutip pada $99, obligasi diperdagangkan pada 99% dari nilai nominal, yaitu $990.
• Membaca kutipan obligasi memudahkan untuk mendapatkan lebih banyak informasi tentang instrumen investasi daripada hanya harga saat ini. Mungkin, misalnya, termasuk harga penawaran, harga permintaan, hasil, jatuh tempo, tingkat kupon, dan spread.

Bagaimana Cara Membaca Kutipan Obligasi?

Kutipan obligasi biasanya direpresentasikan sebagai persentase dari nilai nominal atau dalam hal hasil. Harga obligasi sensitif terhadap berbagai faktor seperti peringkat kredit, suku bunga pasar, dan kekuatan penawaran dan permintaan. Kutipan yang mencerminkan nilai pasar mengungkapkan apakah mereka berdagang dengan harga premium atau diskon.

Persentase Nilai Par: Secara umum, obligasiBondsBonds mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu. Baca lebih lanjut memiliki harga berdasarkan nilai nominalnya, juga dikenal sebagai nilai nominal. Ini pada dasarnya adalah nilai obligasi yang dinyatakan pada saat penerbitannya, yang sering diterbitkan pada $1000 per satu unit obligasi atau $100 dalam beberapa kasus. Jadi, jika nilai nominal instrumen keuangan adalah $1000 dan saat ini menjual dengan kuotasi 90 menunjukkan bahwa instrumen tersebut diperdagangkan pada 90% dari nilai nominalnya, yaitu $900. Pertimbangkan contoh lain:

• Harga dikutip sebagai 95,50.
• Nilai nominal obligasi adalah $1000.
• Dijual dengan harga 955.

Artinya, obligasi tersebut diperdagangkan pada 95,5% dari nilai nominalnya.

Pecahan: Terkadang, harga obligasi berbentuk pecahan. Biasanya, obligasi korporasi direpresentasikan sebagai kelipatan 1/8 dan obligasi pemerintahObligasi PemerintahObligasi pemerintah adalah sarana investasi yang memungkinkan investor meminjamkan uang kepada pemerintah dengan imbalan pendapatan bunga tetap.baca lebih lanjut dengan kelipatan 1/32. Jadi, pada contoh sebelumnya, benar untuk mendefinisikan nilai sebagai 95,5 atau 95 16/32. Nilai seperti 97,75, misalnya, akan digambarkan sebagai 97 6/8 atau 97 24/32.

Hasil: Nilai hasil bersifat informatif tentang keuntungan aktual yang dihasilkan dari investasi. Ini menunjukkan potensi pendapatan atau tingkat pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) mengacu pada pengembalian investasi yang diharapkan (keuntungan atau kerugian) & dinyatakan sebagai persentase. Anda dapat menghitungnya dengan, ROR = {(Nilai Investasi Saat Ini – Nilai Investasi Asli)/Nilai Investasi Asli} * 100baca lebih lanjut diperoleh dari memegang obligasi hingga jatuh tempo. Yield dan harga obligasi berbanding terbalik. Ketika suku bunga pasar meningkat, imbal hasil meningkat, dan harga obligasi menurun, dan sebaliknya. Menggunakan istilah imbal hasil seperti imbal hasil hingga jatuh tempo Imbal hasil hingga jatuh tempo mengacu pada pengembalian yang diharapkan yang diantisipasi investor setelah menjaga obligasi tetap utuh hingga tanggal jatuh tempo. Dengan kata lain, pengembalian obligasi dijadwalkan setelah melakukan semua pembayaran tepat waktu sepanjang umur obligasi. Tidak seperti hasil saat ini, yang mengukur nilai obligasi saat ini, hasil hingga jatuh tempo mengukur nilai obligasi pada akhir jangka waktu obligasi.baca lebih lanjut (YTM) membuat perbandingan berbagai obligasi menjadi tidak terlalu rumit.

tautan atribusi

Dengan membaca kutipan obligasi, mudah untuk menemukan lebih banyak informasi selain harga saat ini. Misalnya, mungkin termasuk harga penawaran, harga permintaan, hasil, jatuh tempo, dan spread. Namun, investor amatir mungkin merasa bingung saat membacanya karena presentasi mereka.

#1 – Harga Bid & Ask

Harga “bid” dan “ask” adalah konsep dasar saat mencari obligasi di pasar sekunderPasar SekunderPasar sekunder adalah platform di mana investor dapat dengan mudah membeli atau menjual sekuritas yang pernah diterbitkan oleh penerbit asli, baik itu bank, perusahaan, atau entitas pemerintahan. Juga disebut sebagai aftermarket, memungkinkan investor untuk memperdagangkan sekuritas secara bebas tanpa campur tangan pihak yang menerbitkannya.baca lebih lanjut. Harga BidHarga BidHarga Bid adalah jumlah tertinggi yang dikutip pembeli terhadap ‘harga permintaan’ (dikutip oleh penjual) untuk membeli sekuritas, saham, atau instrumen keuangan tertentu. read more adalah harga tertinggi yang bersedia dibayar oleh investor atas investasinya selama suatu hari perdagangan, sedangkan harga askHarga AskHarga ask adalah harga saham terendah dimana calon penjual saham bersedia menjual sekuritas yang dipegangnya. Di sebagian besar bursa, harga jual terendah dikutip untuk tujuan perdagangan. Seiring dengan harga, ask quote mungkin menetapkan jumlah sekuritas yang tersedia untuk dijual pada harga yang disebutkan. Baca lebih lanjut adalah harga di mana penjual siap untuk memperdagangkan obligasi.

#2 – Menyebar

Selisih antara harga bid dan ask dikenal sebagai spread bid-ask. Biasanya tidak signifikan, terutama untuk aset likuidAset LikuidAset Likuid adalah aset bisnis yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu singkat, seperti uang tunai, surat berharga, dan instrumen pasar uang. Mereka dicatat di sisi aset neraca perusahaan. Baca lebih lanjut, tetapi nilainya akan tinggi jika obligasi tidak likuid.

#3 – Tingkat Kupon

Tingkat Kupon Tingkat Kupon Tingkat kupon adalah ROI (tingkat bunga) yang dibayarkan pada nilai nominal obligasi oleh penerbit obligasi. Ini menentukan jumlah pembayaran yang dilakukan oleh GIS (keamanan pendapatan terjamin). Tingkat Kupon = Pembayaran Bunga Tahunan / Nilai Nominal Obligasi * 100%baca lebih lanjut merupakan tingkat bunga yang tertera pada saat penerbitan obligasi. Emiten berkewajiban untuk membayar bunga kepada pemegang obligasi sampai jatuh tempo. Pembayaran bunga tetap terjadi secara berkala seperti tahunan atau setengah tahunan hingga jatuh tempo.

#4 – Kedewasaan

Kedewasaan itu sendiri adalah informasi penting lainnya. Ini mewakili tanggal di mana pemegang obligasi akan menerima jumlah pokok.

Contoh Praktis Kutipan Obligasi

Untuk pemahaman yang lebih baik, konsep tersebut, pertimbangkan contoh berikut dan asumsikan data berkaitan dengan US Treasury Quotes.

Kolom pertama berisi tanggal jatuh tempo obligasi, menunjukkan investor mana yang mendapatkan jumlah pokok. Kolom berikutnya menunjukkan tingkat kupon, tingkat bunga tetap yang dinyatakan pada saat penerbitan obligasi, dan berdasarkan pembayaran bunga yang terjadi secara berkala. Ini diikuti oleh kolom harga penawaran dan harga permintaan. Angka di bawah kepala Chg mewakili perbedaan antara harga saat ini dan harga hari sebelumnya. Akhirnya, kolom terakhir menunjukkan hasil yang diminta yang menunjukkan hasil pada keamanan atau pengembalian persentase tahunan yang akan diperoleh pembeli jika obligasi diperoleh dengan “harga permintaan” pada hari kutipan dan dimiliki hingga jatuh tempo.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa arti obligasi dalam keuangan?

Obligasi adalah instrumen keuangan di mana investor meminjamkan uang kepada perusahaan atau pemerintah untuk jangka waktu tertentu dengan imbalan pembayaran bunga secara berkala. Ketika obligasi jatuh tempo, penerbit obligasi membayar kembali uang investor.

Bagaimana Anda menemukan harga penawaran obligasi?

Temukan produk turunannya dengan mengalikan persentase kuotasi dengan nilai nominal instrumen keuangan. Misalnya, obligasi korporasi biasanya memiliki nilai nominal $1.000. Oleh karena itu, kalikan kuotasi obligasi korporasi sebesar 90,55 dengan $1.000 untuk menemukan harga dolar obligasi tersebut, yaitu $905,50.

Bagaimana Anda membaca harga kutipan obligasi?

Mereka ditampilkan sebagai persentase dari nilai nominal obligasi atau sebagai jumlah dolar. Lebih lanjut, kutipan obligasi korporasi dinyatakan dalam kelipatan 1/8, sedangkan obligasi pemerintah dikutip dalam kelipatan 1/32. Obligasi daerah dapat ditawarkan dalam dolar atau persyaratan hasil hingga jatuh tempo.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Bond Quote dan Definisinya. Berikut kita bahas cara membaca kutipan obligasi beserta contoh praktis dan penjelasan detailnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

• Obligasi Premi
• Obligasi Kinerja
• Ikatan Kesetiaan